Акції падають, ціни на нафту зростають, оскільки війна в Ірані тривожить ринки

Ключові висновки

• Акції США у вівторок знизилися, але закінчили день вище за свої найгірші рівні, оскільки ескалація війни в Ірані загрожує тривалим зростанням цін на енергоносії.
• Ціна на нафту зросла другий день поспіль, оскільки перевезення через Ормузську протоку залишаються заблокованими.
• Аналітики попереджають про можливий інфляційний шок, якщо конфлікт затягнеться, що призведе до розширення сегментів ринку, які постраждають від хаосу.

Акції США у вівторок знизилися через ескалацію війни на Близькому Сході, тоді як ціни на нафту та газ зросли. Індекс американського ринку Morningstar знизився трохи більше ніж на 1% у вівторок, хоча раніше в торгах він знижувався майже на 3%. Індекс S&P 500 втратив 0,94%, а Nasdaq — 1,02%.

Доходність казначейських облігацій США залишалася майже без змін, при цьому дохідність 10-річних казначейських облігацій піднялася до 4,07%.

Тим часом індекс волатильності VIX короткочасно досяг 10-місячного максимуму через зростання геополітичної напруги, що трясло інвесторські настрої.

Описуючи стриману поведінку ринку у понеділок, головний інвестиційний стратег Edelman Financial Engines Кеті Клінгенсміт каже: «Зростає байдужість [інвесторів] до політичного шуму». На відміну від цього, «сьогодні відчувається зовсім інше усвідомлення серйозності наслідків».

5 акцій, які варто купити, перш ніж вони перестануть бути недооціненими

Крім того, чи є Nvidia придатною для купівлі після звітності.

Фокус на зростанні цін на нафту

У фокусі ринків — ціни на енергоносії, оскільки війна фактично заблокувала морські перевезення через важливу Ормузську протоку. Ціна на нафту у вівторок піднялася до близько $77, але потім знизилася до близько $74, що становить приблизно 5% за день, з початку війни зростання склало понад 10%.

Катар закриває виробництво СПГ через ескалацію війни

«Ринок врахував масштабний конфлікт, але при подальшій ескалації або затяжному конфлікті очікуйте подальшого падіння ринків», — каже головний стратег європейських ринків Morningstar Майкл Філд. «Ринки навряд чи будуть зростати, поки триває цей конфлікт».

Європейські ринки зазнали особливо сильних ударів через високу залежність від Близького Сходу щодо нафти і газу. Ціни на газ зросли через день після того, як Катар припинив виробництво на своєму об’єкті Ras Laffan через іранські атаки.

«Порушення постачання нафти, ймовірно, триватиме до наступного кварталу, а ціни на газ у Європі зростуть через необхідність поповнення запасів», — каже Рікардо Марчеллі Фабіані, старший економіст Oxford Economics.

Індекс Morningstar Europe закрився приблизно на рівні 3,0% у вівторок, поглибивши свій тижневий спад до 4,4%, що ставить його на шлях найгіршого тижня з кінця березня 2025 року, коли низка тарифних заходів США спричинила 8% обвал європейських акцій.

«Ціни на нафту та інфляція тісно пов’язані», — каже Джоанна Стокс, старший інвестиційний менеджер Mattioli Woods. «Будь-яке затяжне порушення може спричинити зростання ціни на нафту до $100 за барель, що, якщо воно триватиме, матиме значний вплив на глобальну інфляцію».

Зростання інфляції може змусити центральні банки зменшити цикли зниження ставок або навіть підвищити їх, що додатково негативно вплине на ринки акцій і облігацій. Трейдери вже зменшили ймовірність короткострокового зниження ставок у кількох ключових центробанках з початку війни.

Сара Сілано, Сунніва Колостяк та Франческо Лавеккіа внесли свій внесок у цю статтю.