Morgan Stanley знижує цільову ціну IONQ напередодні результатів за четвертий квартал

Перед звітом IonQ за 4 квартал фінансового року 2025, головний аналітик Morgan Stanley Джозеф Мур знизив цільову ціну з $58 до $35, що означає потенціал зростання на 13,7%. Мур залишив рейтинг Утримувати, оскільки компанія з квантових обчислень готується опублікувати результати після закриття ринку у середу, 25 лютого. Знижена цільова ціна відображає зменшення мультиплікатора оцінки через невизначеність щодо довгострокової комерціалізації квантових технологій, а також стиснення мультиплікатора, подібне до інших компаній галузі.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Розблокуйте дані рівня хедж-фондів та потужні інвестиційні інструменти для більш розумних та точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Мур — аналітик із рейтингом п’яти зірок на TipRanks, посідає 191 місце з 12 108 аналітиків. Його рівень успішності становить 61%, а середній дохід за рейтинг — 22,60%.

Мур прогнозує стиснення оцінки

Мур очікує помірного зростання доходів у 2025 фінансовому році, що відповідає коментарям керівництва разом із оголошенням про придбання SkyWater Technology SKYT -1.03% ▼. Крім того, він очікує, що IonQ під час звіту оголосить оптимістичний прогноз на 2026 рік.

Однак він зменшує мультиплікатор оцінки IonQ через два фактори:

• Невизначеність щодо шляху квантових обчислень до масштабованої прибутковості через рівень помилок і проблеми з кубітами

• Секторне стиснення мультиплікаторів серед конкурентів, таких як Rigetti RGTI +0.24% ▲, оскільки інвестори віддають перевагу прибутковості замість хайпу

Майбутнє IonQ

Очікується, що скоригований збиток становитиме 0,51 долара на акцію, що значно менше за збиток минулого року — 0,93 долара на акцію. Продажі прогнозуються зростанням майже на 245% у порівнянні з минулим роком і досягнуть 40,38 мільйонів доларів.

IonQ має багато каталізаторів попереду. Компанія купує SkyWater Technology за 1,8 мільярда доларів, поєднуючи квантові системи з внутрішнім виробництвом мікросхем. Крім того, IonQ була обрана для контракту Scalable Homeland Innovative Enterprise Layered Defense, SHIELD, з необмеженим терміном поставки/кількістю (IDIQ) з максимальною сумою 151 мільярд доларів.

Чи має IonQ майбутнє?

Аналітики залишаються обережно оптимістичними щодо довгострокових перспектив IonQ. На TipRanks IonQ має рейтинг «Помірна покупка» на основі семи рекомендацій «Купувати» і трьох «Утримувати». Середня цільова ціна IonQ — $72,75, що дає потенціал зростання на 136% від поточних рівнів. За минулий рік акції IonQ знизилися на 1,5%.