2 хвилини до цінового ліміту! Добрі новини викликають бум! Сектор електромереж у А-акціях знову вибухає

Енергетичний сектор, постійне зростання!

Останні кілька торгових днів акції, пов’язані з електромережею, продовжують зростати. 6 березня сектор обладнання для електромереж, віртуальні електростанції та інші напрямки знову демонстрували значне зростання. Всього за 2 хвилини після відкриття нові енергетичні компанії, такі як Xineng Taishan, одразу досягли ліміту зростання; пізніше, Guangdian Electric також піднялися до ліміту. На момент публікації понад 10 акцій відповідних концепційних секторів закрилися на рівні ліміту.

З новинних джерел відомо, що останнім часом сектор електромереж отримує багато позитивних новин. У «Звіті про роботу уряду» зазначено, що потрібно зосередитися на створенні нової енергетичної системи та прискоренні будівництва розумних електромереж.

Раніше, державна електромережа оголосила, що загальні капітальні витрати на інвестиції у період «П’ятнадцятої п’ятирічки» досягнуть 4 трильйонів юанів, що на 40% більше, ніж у період «Чотирнадцятої п’ятирічки».

Підйом цінових лімітів

У п’ятницю (6 березня) сектор електромереж у Китаї знову вибухнув, лідируючи у секторі обладнання для електромереж, віртуальних електростанцій та інших напрямках. На момент публікації понад 10 акцій, таких як Shun Na Shares, Samsung Medical, Xineng Taishan, Guangdian Electric, China Energy Construction, Hanlan Shares, закрилися на рівні ліміту.

У «Звіті про роботу уряду» запропоновано розробити план будівництва енергетичної країни. Зосередитися на створенні нової енергетичної системи, прискоренні будівництва розумних електромереж, розвитку нових систем зберігання енергії, розширенні застосування зеленої електроенергії та підвищенні ефективності використання викопних енергоресурсів.

5 березня, за словами заступника керівника дослідницької групи уряду Чен Чаншэн, під час брифінгу в Національній інформаційній службі, потрібно закласти міцну основу інфраструктури. Зараз існує вислів, що кінцева точка штучного інтелекту — це енергетика. Ми маємо використати переваги нашої системи електромереж, щоб впровадити масштабні проекти з розумного обчислення та координації електроенергії.

Раніше, державна електромережа оголосила, що загальні капітальні витрати на інвестиції у період «П’ятнадцятої п’ятирічки» досягнуть 4 трильйонів юанів, що на 40% більше, ніж у період «Чотирнадцятої п’ятирічки», з середньорічним обсягом інвестицій близько 800 мільярдів юанів. Пізніше, Південна електромережа оголосила, що інвестиції у 2026 році складуть 180 мільярдів юанів, а загальні інвестиції у період «П’ятнадцятої п’ятирічки» можуть досягти близько 1 трильйона юанів. За цими даними, загальні інвестиції двох великих електромереж за п’ять років наближатимуться до 5 трильйонів юанів.

Нещодавно, державна електромережа заявила, що у період «П’ятнадцятої п’ятирічки» вона запустить десять заходів для високоякісного розвитку нових енергетичних ресурсів, введе в експлуатацію 15 проектів високовольтних прямоточних ліній, збільшить міжрегіональну потужність передачі на 35%, забезпечуючи щорічне підключення не менше 200 мільйонів кіловат нових енергоресурсів та їх ефективне споживання.

Відповідальний за розвиток у компанії державної електромережі зазначив, що буде прискорено узгодження планів між державними та місцевими органами, між енергетичними об’єктами та електромережею, посилено співпрацю основних мереж, розподільних мереж та розумних мікросетей, активно підтримуватиме розвиток нових суб’єктів, щоб забезпечити щорічне підключення не менше 200 мільйонів кіловат нових енергоресурсів та їх ефективне споживання, сприяючи створенню нової енергетичної системи.

Крім того, компанія планує посилити системи регулювання, до 2030 року очікується, що потужність гідроакумулюючих станцій у роботі та в процесі будівництва перевищить 120 мільйонів кіловат, а частка виробництва енергії з нових джерел у регіоні становитиме понад 30%. Також активно розширюватиме масштаб споживання зеленої енергії та ефективно інтегруватиме нові енергоресурси на ринок.

За оцінками Guojin Securities, у період «П’ятнадцятої п’ятирічки» загальні інвестиції у Південну мережу складуть понад 5 трильйонів юанів. Випуск цього «Десяти заходів» окреслює чіткий шлях для інвестицій у електромережі у цей період. З урахуванням зростання частки нових енергоресурсів та вибуху нових високоспоживчих навантажень, таких як AIDC, оновлення інфраструктури електромереж стає нагальним.

Цей план державної електромережі не лише орієнтований на масштабні інвестиції у базову інфраструктуру, а й підкреслює гнучкість та інтелектуалізацію системи. Основний акцент у інвестиціях буде зроблений на структурному оновленні «міжрегіональної взаємодії (мастер-мережі) + гнучкого навантаження (розподільчі мережі) + гнучкого диспетчерського управління (інтелектуалізація)». Рекомендується звернути увагу на три основні напрямки: «дві рушійні сили основної мережі, розширення та підвищення якості розподільних мереж, гнучке управління всією мережею».

Швидке зростання глобальних інвестицій у електромережі

За даними IEA, з 2020 року глобальні інвестиції у електромережі швидко зростають. У 2024 році глобальні інвестиції досягнуть 390 мільярдів доларів США, а у 2025 році очікується перевищення 400 мільярдів доларів.

За даними IEA, у 2024 році споживання електроенергії у дата-центрах світу становитиме приблизно 415 ТВт·год, а до 2030 року воно зросте до 945 ТВт·год із середнім щорічним приростом близько 15%. Передбачається, що до 2030 року США та Китай забезпечать близько 80% світового попиту на електроенергію для дата-центрів. У порівнянні з 2024 роком, у 2030 році споживання у США може збільшитися на 240 ТВт·год (+130%), у Китаї — на 175 ТВт·год (+170%), у Європі — на 45 ТВт·год (+70%).

Нещодавно оператори електромереж у Техасі, Центральній Атлантиці та Центральному Заході вже просувають плани розширення передачі на суму до 75 мільярдів доларів, затверджені регуляторами. Основна частина проектів — будівництво кількох високовольтних ліній змінного струму напругою 765 кВ, довжиною до 10 000 миль. Це має зменшити навантаження на існуючу інфраструктуру, інтегрувати нові генераційні ресурси у мережу та підвищити її надійність і довгострокову стабільність.

765 кВ — найвищий рівень напруги передачі в США, основні лінії розташовані на сході країни, довжиною близько 2000 миль.

招商证券 зазначає, що американська енергетична система переживає новий інвестиційний цикл з 70-х років, а зростання попиту на електроенергію через AI ускладнює швидке завершення будівництва. Зараз у світі найбільші терміни поставки високовольтних трансформаторів — до 2030 року, а попит на високовольтні комутатори та ізоляційні матеріали зростає. Потужності для виробництва 765 кВ — дефіцитні. Окрім США та Європи, попит може поширитися на японські, корейські та китайські компанії, що виробляють високовольтне обладнання. Оскільки процес підтвердження та сертифікації таких продуктів триває понад 5-10 років, компанії з уже налагодженим виробництвом і хорошою репутацією мають шанс отримати вигоду.

Звернути увагу на можливі технічні оновлення або зміни. Окрім потреб у будівництві високовольтних мереж, слід слідкувати за потенційними технологічними зрушеннями, наприклад, у сфері ізоляції.

長城证券 зазначає, що стан енергетичної інфраструктури США переважно нижчий за стандарт, а з урахуванням зростання попиту через AI, оновлення обладнання електромереж стане необхідним. Зростання потреб у трансформаторах і високовольтних кабелях може стимулювати експортні можливості для вітчизняних компаній.