Чи зможе акція Palantir перевершити ринок?

Palantir Technologies (PLTR 0.70%) акції за останні п’ять років демонстрували неймовірний ріст. Ціна акцій компанії зросла приблизно на 547% за цей період. З іншого боку, у останні місяці акції також зазнали значного зниження, що пов’язано з побоюваннями, що акції штучного інтелекту (AI) та програмного забезпечення можуть бути переоцінені.

На момент написання цього тексту Palantir знизилася на 26% від свого піку. Звичайно, за більшістю традиційних показників оцінки акції все ще виглядають надзвичайно переоціненими. Ринкова капіталізація компанії становить приблизно 349 мільярдів доларів, а її оцінка — приблизно у 110 разів очікуваного майбутнього прибутку та у 48 разів — очікуваних майбутніх продажів. Чи зможе акція обігнати ринок протягом наступних п’яти та десяти років?

Джерело зображення: Getty Images.

Чи може Palantir залишатися масивним довгостроковим лідером?

Хоча Palantir торгується за дуже зростання-залежною оцінкою, компанія також стабільно демонструє результати з продажів та прибутків, які перевищують очікування Уолл-Стріт. Доходи Palantir у четвертому кварталі зросли на 70% у порівнянні з минулим роком і склали приблизно 1,41 мільярда доларів. Тим часом, скоригований (non-GAAP) прибуток на акцію зріс на 79% порівняно з попереднім роком і досяг 0,25 долара. Для порівняння, середні оцінки аналітиків Уолл-Стріт передбачали прибуток на акцію у 0,23 долара при продажах у 1,33 мільярда доларів.

Завдяки зростаючому попиту на її платформу штучного інтелекту, доходи серед американських комерційних клієнтів у минулому кварталі зросли на 137% у порівнянні з минулим роком. Тим часом, продажі урядовим клієнтам США зросли на 66% порівняно з попереднім роком.

Palantir має сильні позиції завдяки своїм продуктовим портфелям для державного та приватного секторів, і ці переваги можуть дозволити компанії створити довгострокові захисні бар’єри, які буде дуже важко прорвати конкурентам. Ролі компанії у наданні послуг урядовим агентствам США та іншим державним структурам також забезпечують певний захист від геополітичної нестабільності. Мало інших високозростаючих технологічних акцій, які мають таку захисну характеристику, що пояснює високий преміум на оцінку Palantir.

Розширити

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(-0.70%) $-1.07

Поточна ціна

$152.12

Основні дані

Ринкова капіталізація

$366 млрд

Діапазон за день

$149.63 - $156.38

Діапазон за 52 тижні

$66.12 - $207.52

Обсяг торгів

1.7 млн

Середній обсяг

47 млн

Валовий маржін

82.37%

За наступні п’ять років, ймовірно, будуть періоди, коли Palantir значно поступатиметься ширшому ринку. Залежно від розвитку циклів ринку, можливо, графік акцій компанії через п’ять років покаже суттєве недоотримання прибутку. Оцінкова профіль компанії схиляє акції до великих розпродажів, коли загальний макроекономічний настрій стане песимістичним.

Тим не менше, я все ще вірю у шанси акцій значно перевищити ринок протягом наступних п’яти років. Попит на послуги компанії виглядає дуже сильним, а бізнес демонструє високі маржі, що сприяє швидкому зростанню прибутків.

За десять років я вважаю, що шанси компанії обігнати ринок ще кращі. Завдяки провідній платформі штучного інтелекту та стабільним темпам у державному та приватному секторах, Palantir має хороші шанси увійти до клубу компаній з ринковою капіталізацією у трильйон доларів протягом наступної декади.