1 Величезна дивідендна акція, що знизилася на 23%, для покупки у 2024 році та тримання назавжди

Як лідер у світі гнучких металевих шлангів і трубопроводів, Omega Flex (OFLX 17.71%) можливо не привертає увагу інвесторів як акція з потенціалом багатократного зростання. Однак з моменту первинного публічного розміщення в 2005 році Omega Flex довела свою здатність бути тихим багатократником, забезпечуючи загальні доходи понад 800% — з середньорічним показником 13%.

Незважаючи на цей неймовірний ріст, жоден аналітик з Уолл-стріт активно не слідкує за цією акцією, що робить бізнес вартістю близько 700 мільйонів доларів досить невідомим.

Однак, через те, що його ціна акцій зараз знизилася більш ніж на 45% від 52-тижневих максимумів через тривалі слабкості на ринку житла США, Omega Flex швидко стає однією з моїх улюблених дивідендних акцій для купівлі у 2024 році.

Розширити

NASDAQ: OFLX

Omega Flex

Сьогоднішня зміна

(-17.71%) $-6.54

Поточна ціна

$30.39

Основні дані

Ринкова капіталізація

$373М

Діапазон за день

$30.06 - $36.45

52-тижневий діапазон

$25.58 - $42.08

Обсяг торгів

2.2K

Середній обсяг

43K

Валовий прибуток

55.74%

Дивідендна дохідність

3.68%

Omega Flex очолює нішу гнучких металевих шлангів і трубопроводів

Працюючи у високороздрібній галузі гнучких металевих шлангів, Omega Flex зосереджена на трьох основних ринкових сегментах для більшої частини своїх продажів:

• Житлове та комерційне будівництво: бренди TracPipe, CounterStrike та AutoSnap використовуються для трубопроводів пального газу, що зазвичай застосовуються в побутових приладах.
• Загальна промисловість: бренди DoubleTrac (подвійна ізоляція) та DEF-Trac (дизельний емісійний рідинний засіб) використовуються на заправках і очисних спорудах, а також обслуговують різні автомобільні та марінні клієнти.
• Медицина: медична гофрована трубка MediTrac безпечно транспортує медичні гази по всьому медичному закладу.

Хоча важко визначити “лідерів” у такій вузькій категорії, як гнучкі металеві шланги, Omega Flex вважає себе провідним гравцем (або близьким до цього) на ринках житлового, комерційного та промислового секторів. Тим часом, його новий (з 2018 року) медичний підрозділ швидко набирає обертів — його навіть використовували у тимчасових лікарнях у Центральному парку під час пандемії.

Це чудово, можливо, ви думаєте, але що робить Omega Flex кращим варіантом?

Просто кажучи, 123 патенти компанії зосереджені на гнучкості та легкості монтажу і є значним покращенням порівняно з традиційними жорсткими трубопроводами. Традиційні труби не лише вимагають більше праці для монтажу — і є набагато менш зручними через їхню негнучкість — але й значно поступаються Omega Flex у разі землетрусу або удару блискавки.

Незважаючи на ці перспективні фактори, у третьому кварталі компанія зазнала зниження продажів і прибутку на акцію (EPS) на 13% і 15% відповідно, оскільки ринок житла в США продовжує зменшуватися. Однак, враховуючи, що за оцінками, дефіцит житла в США все ще становить близько 3 мільйонів будинків, ці слабкі фінансові показники мають бути тимчасовими і з часом покращитися.

Стабільний прибуток і історія повернення всього акціонерам

Ще більш привабливим для інвестицій робить Omega Flex її чудовий показник рентабельності інвестицій (ROIC) у 30%. ROIC вимірює прибутковість компанії порівняно з її боргом і капіталом. Акції з високим ROIC, як у Omega Flex, довели свою здатність перевершувати ринок у довгостроковій перспективі. Для порівняння, якби Omega Flex була достатньо великою, щоб увійти до S&P 500, її ROIC був би сьомим за величиною серед 73 промислових акцій цього індексу.

Крім високої прибутковості, керівництво має сильний досвід у поверненні надлишкових прибутків акціонерам. Насправді, воно повертає майже все.

OFLX Чистий дохід (TTM) дані від YCharts

Завдяки стабільним квартальним виплатам і час від часу спеціальним дивідендам, компанія зосереджена на турботі про своїх акціонерів. З 68% внутрішнього володіння Omega Flex, керівництво має сильний стимул підтримувати ці дивідендні виплати.

Оцінка за п’ятирічними мінімумами

Зі співвідношенням ціни до прибутку 33 рази, Omega Flex не є особливо дешевою порівняно з середнім P/E індексу S&P 500, який становить 25. Однак це найнижча ціна за понад п’ять років і знижка від її десятирічного середнього рівня 41.

OFLX P/E Ratio дані від YCharts

Ще більше підвищує інтерес до оцінки Omega Flex її дивідендна дохідність у 1.8%, що фактично є найвищим рівнем за останні кілька місяців, окрім історичних максимумів.

OFLX Дивідендна дохідність дані від YCharts

Це обнадійливий знак для інвесторів, орієнтованих на дивіденди, оскільки вони можуть “заблокувати” цю дохідність (за умови, що дивіденд не буде скорочено, а з payout ratio у 59% це малоймовірно) сьогодні і поступово збільшувати її.

Omega Flex може здаватися нудним лідером у своїй ніші, за яким Уолл-стріт не поспішає слідкувати, але саме в цьому і полягає її краса — ця відносно невідома, але преміальна компанія за справедливою ціною. Завдяки стабільній роботі, високим прибуткам і постійним дивідендним виплатам Omega Flex є ідеальним кандидатом для dollar-cost averaging — купівлі частинами протягом 2024 року.