【Аналіз американського ринку】Триваюча ситуація на Близькому Сході: індекс Dow Jones різко впав більш ніж на 1000 пунктів. Аналіз: слідкувати за ситуацією перед візитом Трампа до Китаю, щоб зрозуміти, чи зможе вона послабитись. Чи краще купувати золото для захисту або купувати нафту?

Розгортання конфлікту на Близькому Сході знову підвищує побоювання щодо постачання нафти, що сприяє зростанню цін на нафту. Американські фондові ринки в четвер зазнали тиску: індекс Dow упав більш ніж на 1000 пунктів, наприкінці торгів він знизився на 784 пункти, а індекс S&P 500 зменшився приблизно на 0,5%; індекс страху VIX різко підскочив на 12%. Деякі аналітики вважають, що короткостроково ринок ще не вийшов із зони ризику, але припускають, що ситуація на Близькому Сході може стабілізуватися до кінця березня.

Аналітик зазначає, що останнім часом ринок надмірно оптимістично оцінює ситуацію на Близькому Сході. Після вбивства верховного лідера Ірану Хаменеї, ймовірність відповіді з боку жорстких сил дуже висока, і конфлікт навряд чи завершиться швидко. Якщо Іран атакує країни-суннітські держави або Європу, ситуація може погіршитися або стати ще менш передбачуваною. Однак він припускає, що президент США Трамп має шанс завершити першу фазу атаки на Іран до кінця березня або на початку квітня. «Якщо він одночасно поїде до Китаю і веде війну, ціна на нафту зросте, і це зменшить його політичний капітал. Я схильний вірити, що він планує закінчити з Іраном перед візитом до Китаю», — каже аналітик. Очікується, що ситуація може стабілізуватися перед візитом Трампа до Китаю, і можливо, потім розпочнеться друга фаза.

Щодо американських акцій, аналітики вважають, що якщо вірити, що геополітичні ризики тимчасово зменшаться, можна розглянути короткострокові спроби відновлення. Однак рекомендується обирати компанії з міцною фінансовою базою та розумною оцінкою. У середньо- та довгостроковій перспективі, враховуючи сильну економіку США та високі прибутки компаній, «якщо цей конфлікт буде схожий на попередні історичні події, і вплив на ринок буде короткостроковим, я вважаю, що інвестування з довгостроковою перспективою є доцільним». Інвесторам рекомендується використовувати кожну корекцію для купівлі якісних акцій за зниженими цінами.

Аналітик також попереджає, що блокада Ормузької протоки може серйозно вплинути на глобальні поставки нафти. Якщо ціна на нафту триматиметься вище за 85 доларів за барель, це матиме фундаментальні наслідки для світової економіки, інфляції та монетарної політики, а також негативно позначиться на прибутках компаній. Хоча наразі ціни на нафту зростають швидше за золото, він схиляється до інвестицій у золото як засіб захисту та довгострокового інструменту для хеджування геополітичних та економічних ризиків. Крім конфлікту на Близькому Сході, на ціну впливають зниження ставок, слабкий долар і збільшення резервів центральних банків.