Проведіть аналіз розвитку подій на Близькому Сході та їхнього впливу на подальший ринок

З погляду різних сторін

1. З точки зору Ірану

1. У процесі переговорів опинився у пасивній позиції, що фактично є жертвою.

2. Ступінь конфлікту — найвищий з 1980-х років, і завдані збитки є незворотними (загибель високопосадовців).

3. Внутрішні розбіжності між фракціями: уряд має прихильників і опонентів, Революційна гвардія — жорстку фракцію, у хаосі ймовірність застосування сили залишається високою.

4. Запаси іранських ракет обмежені, безмежні атаки неможливі, і вигода від них невелика, тому арсенал — не найважливіша карта.

5. Відкрито оголошувати блокаду Ормузької протоки малоймовірно, оскільки це суперечить міжнародному праву і ставить Іран у конфлікт із більшістю країн, що може зробити його мішенню.

6. Однак Ормузька протока — найбільша карта Ірану, і перед початком переговорів це єдина корисна карта. Тому ймовірно, що офіційно протоку не закриють, але Революційна гвардія може здійснювати провокації, створюючи фактичну блокаду через порушення судноплавства та страхові компанії.

7. Наскільки важко Ірану закрити Ормузьку протоку?

Контроль над північним берегом, найвужча частина протоки — 25 км, вода мілка, і найвужчий прохід для нафтових танкерів — всього 4 км. За допомогою мін, швидкитів, безпілотників, ракет — створюючи стримуючий ефект — досягти фактичної блокади цілком можливо.

8. Чи є у Ірану інші карти, окрім блокади?

Так, ракетні удари по нафтових об’єктах країн-учасниць, що може спричинити фактичну зупинку видобутку — крайній захід, незворотній, імовірно використовується рідко.

9. Що зараз робить Іран?

Обирає верховного лідера, процес швидкий, але точний час невідомий. Подальший розвиток залежить від того, хто стане лідером: якщо син Хаменеї — це буде серйозний удар по національній безпеці і погіршить ситуацію.

10. В кінцевому підсумку все повернеться до переговорів, оскільки обидві сторони не зацікавлені у тривалому конфлікті.

Міць Ірану та середньострокові вибори в США — обмежуючі фактори, і обидві сторони це розуміють.

2. З точки зору США

1. Під час переговорів Трамп вважає, що знайшов хорошу можливість для дії.

2. Подальший розвиток подій, зокрема іранська відповідь, перевищує очікування і не йде за сценарієм швидкої зміни режиму.

3. Підтримка громадськості США невелика: 54% проти, 27% за, решта — нейтральні.

4. Значне зростання цін на нафту погіршить інфляцію і негативно вплине на проміжні вибори Трампа.

5. Дві найважливіші задачі: швидко знайти вихід і рішення конфлікту, а також не допустити зростання цін на нафту. Це — ключові критерії для ухвалення рішень Трампа.

6. Наскільки реально США забезпечити охорону Ормузької протоки без розгортання наземних сил?

Малоймовірно, оскільки ризики — у перериванні судноплавства, і страхові компанії та судноплавці самі відмовляються від участі. Охорона не усуне ризиків, а американські війська будуть у зоні ураження іранських протикорабельних ракет.

7. Ймовірність висадки американських військ?

Практично нульова, це суперечить політиці Трампа. Військові втрати призведуть до втрати підтримки на виборах.

8. Чи є інші способи тиску на ціну на нафту?

Міністр фінансів Бейзенгейт заявив, що через ф’ючерси та фінансові ринки можна стримувати ціну, і це — головна причина сьогоднішнього падіння цін. Однак, це — емоційний фактор, і реальні механізми та ефективність невідомі.

9. Що зараз робить США?

Очікує обрання нового лідера Ірану, і до цього часу будь-які дії не матимуть вирішального впливу на ситуацію.

3. З точки зору Ізраїлю

1. Головний ініціатор і найбілький отримувач вигоди.

2. Єдині, хто виграє від тривалого конфлікту — Ізраїль, тому він має підстави діяти у цей вакуумний період, наприклад, посилюючи військову потужність Ірану.

3. Вкрай низький рівень готовності до переговорів.

4. З точки зору країн Арабського затоки

1. Визнали початок конфлікту, але публічно не втручалися.

2. Постраждала сторона — блокада протоки, що перешкоджає нафтовим поставкам, — крадіжка ресурсів.

3. Наразі не мають можливості впливати на ситуацію, лише підтримують імітацію активності.

5. З точки зору нашої країни

1. Близько половини імпорту сирої нафти і 30% природного газу надходять із Перської затоки.

2. Блокада протоки — серйозний стратегічний виклик, запаси стратегічних резервів — приблизно на 90 днів.

3. Не допускаємо, щоб постачання нафти з Перської затоки до Китаю було порушено більш ніж на 40 днів — це — наш червоний лінія.

4. Використовуватимемо всі можливі засоби, включно з дипломатією та спеціальними режимами проходу.

Підсумки та очікування:

1. Ймовірність швидкого (1-2 тижні) зняття напруги на Близькому Сході невелика, головний фактор — ціна на нафту. Чим довше триватиме конфлікт, тим більшими будуть проблеми з цінами. В короткостроковій перспективі — сильні коливання.

2. Технологічні акції, навіть якщо і не падають, залишаються під тиском. Чим довше триватиме конфлікт, тим сильніше негативний фон. Лише AI та апаратне забезпечення можуть зростати, але й вони під тиском через невизначеність.

3. Вважаю, що негативних новин ще багато, тому не час для входу у зворотний тренд — це лише корекція.

Можливі наслідки подій:

1. Обрання нового верховного лідера Ірану — ймовірно, сина Хаменеї — це погіршить ситуацію, оскільки це буде особистий конфлікт і національна трагедія.

2. Якщо фактична блокада триватиме 2 тижні без ознак вирішення — ринок почне нервувати.

Якщо 4 тижні — паніка.

Якщо понад 8 тижнів — глобальна економічна катастрофа, оскільки запаси нафти — всього 60-90 днів.

3. З другого тижня почнуться дипломатичні зусилля, оскільки зацікавлені сторони — багато і вони мають спільні інтереси.

4. В кінцевому підсумку це перетвориться на гру боягузів: США мають ініціативу на полі бою, але час — у руках Ірану.

5. Коли з’являться ознаки пом’якшення — це може стати сигналом для істинного відновлення технологічних акцій.

Лише моє особисте думання, для ознайомлення.