Фонди, що інвестують у нафту і газ, активно прискорюють темпи, а ризикові попередження терміново "гальмують" для зниження напруги

Через ескалацію ситуації на Близькому Сході минулого тижня світові ціни на нафту значно зросли, а за останні два дні на ринку А-акцій сектор нафти і газу також зазнав масового зростання.

2 березня індекс нафтової та газової промисловості Чжунчжень, індекс ресурсів нафти і газу Чжунчжень, індекс нафти і природного газу Гоґен відкрилися з високою динамікою, наприкінці дня вони відповідно піднялися на 7.63%, 9.18% та 8.30%. Багато внутрішніх ETF, що торгуються на ринку, з тематикою нафти і газу, такі як ETF “Фуджоу” S&P нафту і газовий пошук та видобуток (QDII) та ETF “Цзяш” S&P нафту і газовий пошук та видобуток (QDII), зафіксували колективне обмеження цін.

3 березня три основні індекси нафти і газу продовжили зростати, закриваючись з підвищенням відповідно на 6.77%, 8.33% та 8.50%. Багато ETF з тематикою нафти і газу знову зафіксували колективне обмеження цін. У такій ситуації ринок почав отримувати попередження про ризик премії та тимчасову зупинку торгівлі для зниження напруги.

4 березня індекси нафти і газу відкрилися з високою динамікою, але закрилися з значними втратами — відповідно на 2.81%, 2.45% та 2.60%. Внутрішні фонди також зазнали зниження.

За даними iFinD, ціна на нафту Brent (BRN0Y) у три торгові дні — 27 лютого, 2 та 3 березня — зросла значно, закриваючись відповідно на 3.35%, 7.14% та 5.43%. Максимальна ціна в середині дня 3 березня досягла 85.12 доларів США. 4 березня Brent відкрився на рівні 82.00 доларів, з подальшим зростанням до 84.09 доларів до 15:00 за київським часом, що становить +3.30%.

Зростання цін сприяло значним прибуткам фондів з тематикою нафти і газу. Станом на 3 березня у всьому ринку налічувалося 50 таких фондів: 25 пасивних індексних акційних фондів, 18 QDII акційних та 7 QDII товарних фондів. Найкращі результати показали ETF “Huitianfu” Zhongzheng Oil & Gas Resources, “Bosera” Zhongzheng Oil & Gas Resources та “Yinhua” Zhongzheng Oil & Gas Resources, які з початку року зросли відповідно на 56.86%, 55.97% та 55.52%.

Порівняно з приростом чистої вартості фондів, деякі внутрішні фонди з тематикою нафти і газу часто демонстрували премії. За датами публікації, з 1 по 4 березня до 15:00 було опубліковано 27 повідомлень про ризик премії для 10 фондів. Найбільше таких повідомлень було у South Oil LOF та “Фуджоу” S&P нафту і газовий пошук та видобуток ETF (QDII), по 5 разів, з кількома зупинками торгів.

9:00 4 березня ETF “Фуджоу” S&P нафту і газовий пошук та видобуток (QDII) повідомив, що ціна на вторинному ринку значно перевищує чисту вартість активів (IOPV), що спричинило значну премію. Це попередження для інвесторів щодо ризику премії. У зв’язку з цим ETF буде припинено торгівлю з відкриття ринку 4 березня до 10:30. Якщо премія не знизиться, керівництво фонду має право подати заявку на тимчасову зупинку торгівлі або її продовження для попередження ринку.

Чи знизилася “гарячка” навколо ETF “S&P Oil & Gas”? 2 березня ціна одиниці ETF “Фуджоу” S&P Oil & Gas Resources становила 1.1488 юанів, а ціна закриття — 1.261 юанів, що дає премію 9.77%. 4 березня ціна відкриття склала 1.248 юанів, що на 10.02% менше за ціну закриття 3 березня, але швидко зросла до 1.520 юанів (+9.59%), а наприкінці дня впала до 1.381 юанів, знизившись на 0.43%.

Щодо майбутнього тренду цін на нафту, аналітик “Кайюань Сек’юритіс” Хе Нін вважає, що через ескалацію ситуації на Близькому Сході ціни на нафту можуть ще більше зрости.

Багато міжнародних аналітиків, таких як Citigroup, Goldman Sachs і JPMorgan, також підвищили свої прогнози щодо цін на нафту. Citigroup підвищила короткостроковий прогноз ціни на Brent до 85 доларів за барель, зазначивши, що через поточну ситуацію ризики для енергетичної інфраструктури зростають, і ціна Brent у найближчий тиждень коливатиметься в межах 80–90 доларів за барель.