Обговорюється співпраця з обчислювальною енергетикою! Багато акцій енергетичного обладнання досягли максимального рівня зростання. Акції з високим прогнозом зростання на 2026 рік вже на горизонті.

Енергетичне обладнання для електромереж 6 березня показало сильний старт торгів, компанії Guangdian Electric, Xineng Taishan, Jiangsu Huachen, Samsung Medical, Shunna Shares, Hanlan Shares закрилися на межі росту; Pino Technology, Nanjing Power Technology, Huazi Technology піднялися більш ніж на 10%.

Згідно з повідомленнями, заступник керівника Кабінету Міністрів Чен Чаншэн 5 березня на брифінгу в Державному інформаційному управлінні зазначив, що для закладання основи розвитку ШІ потрібно зміцнити базову інфраструктуру. Зараз у мережі поширена фраза: «Кінцева точка ШІ — енергія». Ми маємо використати переваги нашої державної енергетичної системи, далі впроваджувати будівництво масштабних кластерів інтелектуальних обчислень та колаборації обчислень і електропостачання як нової інфраструктури.

Обчислювальні потужності ШІ стимулюють зростання попиту на електроенергію

Останнім часом попит на електроенергію, що виникає через обчислювальні потужності ШІ, став однією з ключових тем у капітальному ринку. За даними IEA, у 2024 році глобальне споживання електроенергії для дата-центрів становитиме приблизно 415 ТВт·год, а до 2030 року очікується зростання до 945 ТВт·год, з середнім річним приростом близько 15%.

IEA прогнозує, що до 2030 року США та Китай можуть разом споживати 80% світової електроенергії для дата-центрів. У порівнянні з 2024 роком, у 2030 році споживання в США може збільшитися на 240 ТВт·год (+130%), у Китаї — на 175 ТВт·год (+170%), у Європі — на 45 ТВт·год (+70%), у Японії — на 15 ТВт·год (+80%).

Основну частку споживання електроенергії займуть прискорені сервери, традиційні сервери та системи охолодження, причому швидше зростатимуть саме прискорені сервери.

Компанія Guojin Securities зазначає, що вартість систем розподілу електроенергії для дата-центрів ШІ (AIDC) становить близько 10%, а для кожного мегавата ІТ-навантаження потрібно інвестувати від 2,1 до 7 мільйонів доларів. У період з 2025 по 2030 рік глобальні щорічні витрати на розподіл електроенергії складуть від 37,1 до 123,7 мільярдів доларів.

Енергетичне обладнання для електромереж входить у нову фазу розвитку

Зараз у Китаї активно формуються нові енергетичні системи з акцентом на нові джерела енергії. За підсумками 14-го п’ятиріччя, інвестиції в основний капітал державної енергетичної компанії очікуються на рівні 4 трильйонів юанів, що на 40% більше, ніж у попередній період, сприяючи високоякісному розвитку ланцюгів постачання нових енергетичних систем. За цей період очікується щорічне додавання близько 200 мільйонів кіловат потужності вітрової та сонячної енергетики, що сприятиме зростанню частки некоксівних джерел енергії до 25%, а частки електроенергії у кінцевому споживанні — до 35%, що допоможе створити нову енергетичну систему і досягти цілей щодо пікової емісії вуглецю.

У період «15-п’ятиріччя» компанія планує побудувати нову платформу для електромереж із сильним фокусом на інтеграцію основних і допоміжних мереж, зміцнити мережу «західна електрика — східна доставка», прискорити будівництво високовольтних ліній та збільшити пропускну здатність міжрегіональних та міжпровінційних ліній більш ніж на 30% до кінця 14-го п’ятиріччя. У 2026 році компанія China Southern Power Grid запланувала інвестиції в основний капітал на рівні 180 мільярдів юанів, що є п’ятим роком рекордних показників із середнім зростанням 9,5% на рік, зосереджуючись на розвитку нових енергетичних систем, стратегічних нових галузей та підвищенні якості електропостачання.

Державна енергетична корпорація та Південна мережа збільшать інвестиції у основний капітал у період «15-п’ятиріччя», прискорюючи будівництво високовольтних ліній та розширюючи можливості передачі електроенергії з великих вітрово-сонячних баз у регіонах Півночі та Півдня, підвищуючи ефективність використання нових джерел енергії, сприяючи цифровій та інтелектуальній трансформації традиційних мереж і стимулюючи швидкий розвиток галузі обладнання для електромереж.

Світові інвестиції в електромережі зростають високими темпами

За останні роки багато країн світу стикаються з застарілою інфраструктурою електромереж, зокрема з необхідністю модернізації старих ліній, інтеграції нових джерел енергії, інвестицій у виробництво та вирішення проблем з відсутністю електроенергії або слабким електропостачанням. Електромережі є ключовим елементом для інтеграції нових джерел енергії, тому потреба у модернізації та оновленні є нагальною. Зростання попиту на електроенергію стимулює розширення та цифровізацію мереж. У країнах Азії, Африки, Латинської Америки та Близького Сходу, де попит на електроенергію високий, існує гостра потреба у оновленні обладнання. Реалізація ініціатив «Один пояс, один шлях» сприяє тіснішій співпраці між Китаєм та країнами-партнерами, а плани щодо інтеграції електромереж у регіоні створюють нові можливості для експорту обладнання.

Зараз глобальні інвестиції у електромережі відстають від необхідних для досягнення кліматичних цілей, особливо у країнах з новими ринками та економіками, що розвиваються. У 2023 році обсяг глобальних інвестицій у електромережі становив близько 330 мільярдів доларів. За сценарієм APS (коли всі країни виконають свої енергетичні та кліматичні цілі вчасно), з 2023 по 2030 рік потрібно щорічно інвестувати близько 9,4% зростання, що відкриває нові можливості для вітчизняних компаній з обладнання для електромереж.

Прогноз зростання показників компаній у секторі

З погляду окремих акцій, багато компаній у секторі обладнання для електромереж прогнозують високий річний приріст до 2026 року. Лідером є Kelu Electronics з прогнозом зростання прибутку на 544.53% у 2026 році. Також очікується подвоєння прибутку у Xinxiang Intelligent, Viten Electric, Kerun Zhikong, Taihu Yuanda, XinFengGuang, Far East Shares.

З 2026 року серед компаній із високими прогнозами зростання — Shuangjie Electric, Wangbian Electric з приростом понад 80%; Far East Shares, Xinte Electric, Zhiyang Innovation — понад 60%; XinFengGuang, Huatong Cables — понад 50%.

Довгий Ву Securities зазначає, що стабільність прибутковості та привабливість оцінки сектору електромереж створюють гармонійний фон, а високий рівень операційного грошового потоку та стабільне зростання чистого прибутку дають сектору конкурентні переваги у поточних умовах ринку.

(Джерело: Центр досліджень Eastmoney)