MiCAR дозволяє німецьким банкам досліджувати криптоактиви

Нижче наведено статтю про регулювання MiCA в Європі від Бенедикта Рюттера, директора з корпоративних продажів у BitGo Europe GmbH, провайдера інституційної інфраструктури для цифрових активів, що базується у Франкфурті, Німеччина. BitGo Europe GmbH має ліцензію на криптовалютний депозитарій від BaFin (розділ 1 (1a) речення 2 № 6 KWG) з 24 жовтня 2023 року.

Ринок тут досить цікавий. Німеччина була однією з перших країн, яка визнала важливість цифрових активів і розробила відповідні регуляції. Це включало визначення для цієї нової категорії фінансових інструментів та впровадження однієї з перших у світі ліцензій на криптодепозитарій. З 1 січня 2020 року BaFin видає ліцензії бізнесам, що пропонують зберігання, адміністрування та захист криптоактивів і/або приватних криптографічних ключів.

З цим раннім лідерством і історичною силою Німеччини у банківській та фінансовій сферах можна очікувати, що ринок тут буде більш розвинутим. Насправді, з 2017 по 2020 рік ринок стабільно зростав, досягнувши майже півмільярда доларів США, згідно з даними Statista. У 2021 році він більш ніж у чотири рази зріс, досягнувши 2,2 мільярда доларів. Доходи з одного клієнта зросли з 134,70 до 228,80 доларів за цей період.

Події другої половини 2021 року спричинили падіння крипторин по всьому світу. Потім настала пауза у затвердженні MiCAR, і всі юридичні питання щодо BaFin і Bundesbank, щоб отримати регуляторні повноваження від ЄС, мали бути вирішені. Хоча обсяг ринку майже відновився до рівнів 2021 року, доходи ні. За 68,20 доларів США доход з одного клієнта є близьким до рекордно низьких рівнів.

Це частково пов’язано з низькою участю інституційних клієнтів, які зазвичай генерують вищі доходи з одного клієнта, ніж роздрібні. Вхід банків на ринок може стати позитивним сигналом для інституцій, але наразі лише кілька банків отримали ліцензії.

Як ми бачили у США з успіхом спотових ETF на Bitcoin і Ethereum, багато інституцій прагнуть диверсифікуватися у цифрові активи, але лише з партнерами, яким вони довіряють. Банки мають цю довіру. MiCAR разом із BaFin має забезпечити цю гарантію банкам і їхнім клієнтам, що входити на ринок безпечно.

Банки мають багато можливостей для отримання нових джерел доходу, утримання існуючих клієнтів і навіть залучення нових, надаючи послуги з криптоіндустрії.

Очевидним початком є забезпечення безпечної інституційної торгівлі. Commerzbank і DZ Bank вже почали цей шлях. З підвищенням довіри до цифрових активів стає привабливим також стейкінг, позики та кредитування. Список можна продовжувати. Блокчейн застосовується у всіх аспектах традиційних фінансових послуг, включаючи кліринг, розрахунки, випуск облігацій та інше.

Основою для всіх цих активностей є безпечне зберігання, будь то через банк або інших ліцензованих провайдерів. Самі пропозиції не обов’язково потрібно створювати з нуля. Партнерства — найшвидший шлях до ринку, а прототипи можна реалізовувати без високих внутрішніх витрат. Індустрія цифрових активів ще молода і має невикористаний потенціал, але вже існують зрілі інфраструктурні компанії, що можуть надати готові рішення.

Залишився час для отримання переваги першого ходу. Кріпто-орієнтовані компанії мають перевагу, і деякі вже починають пропонувати традиційні фінансові послуги, такі як кредитні картки, оплата рахунків і ощадні рахунки. Однак банки мають довіру і вже мають клієнтську базу, тому для них відкритий широкий простір для дій.

З іншого боку, молоді люди до 40 років все більше віддають перевагу криптовалютам. Банки також мають довгий цикл впровадження нових продуктів. Тепер саме час почати тестувати і створювати нові джерела доходу.

Як це зробити? Підключіть гаманець до банківського рахунку, щоб зрозуміти досвід користувача. Проведіть опитування клієнтів, щоб визначити інтерес. Поговоріть з усталеними компаніями, щоб зрозуміти ринковий ландшафт і ключові відмінності між провайдерами. Визначте свою ціннісну пропозицію і стратегію маркетингу. Оберіть сегмент для прототипування. Почніть з кількох монет, топ-5 або топ-10.

Найважливішим є збереження безпеки та довіри, якими німецькі банки володіють у великій кількості. Це один із їхніх найважливіших активів. Зараз небагато пропонують криптопродукти та послуги, оскільки не було зрозуміло, як це робити безпечно. Тепер, коли з’явилися рекомендації, ми почнемо бачити повернення ринку до зростання.

Про BitGo

BitGo — провідний інфраструктурний провайдер рішень для цифрових активів, що пропонує зберігання, гаманці, стейкінг, торгівлю, фінансування та розрахунки з використанням регульованого холодного сховища. Заснована у 2013 році, BitGo стала першою компанією у сфері цифрових активів, яка зосередилася виключно на обслуговуванні інституційних клієнтів. BitGo прагне просувати цифрову фінансову економіку, яка є безмежною і доступною цілодобово. Маючи кілька трастових компаній по всьому світу, BitGo є надійним партнером для понад 1500 інституційних клієнтів у 50 країнах, включаючи багато світових брендів, криптовалютні біржі та платформи. BitGo також забезпечує близько 20% усіх on-chain транзакцій Bitcoin за вартістю і є найбільшим незалежним депозитарієм цифрових активів.

Застереження

Ця комунікація є виключно для інформаційних цілей і не слід розглядати її як рекомендацію щодо будь-яких дій або інвестиційних порад. Вона не є пропозицією або запитом на купівлю або продаж будь-яких фінансових інструментів і не є офіційним підтвердженням будь-якої транзакції. Висловлені тут думки, оцінки та припущення зроблені станом на дату цієї комунікації і можуть бути змінені без попередження. Ця інформація підготовлена на основі даних, що вважаються надійними, включаючи ринкові ціни та іншу інформацію, але BitGo не гарантує її повноту або точність.