Ціньінь Груп: Висока напруженість у попиті та пропозиції за кордоном, китайські виробники отримують можливість прискореного виходу на міжнародний ринок

Звіт China International Capital Corporation (CICC) зазначає, що закордонні дата-центри стикаються з проблемою “знайти електроенергію”, у деяких регіонах Європи та Америки черги на електромережі можуть тривати понад 7 років. Потужність електромереж визначає потоки капіталу: у Північній Європі, Південній Європі та на нових ринках зростає увага великих девелоперів. Водночас у США та Європі частина регіонів ринку FLAP-D переходить від опціонального до обов’язкового самостійного забезпечення електроенергією, одночасно досліджуючи різні нові схеми постачання. Висока напруженість попиту та пропозиції за кордоном сприяє прискоренню виходу китайських виробників на міжнародний ринок, що дозволяє ловити можливості у високоволатильних сегментах.

Повний текст

CICC | AI “Дослідження електроенергії” (тринадцята частина): розв’язання проблеми пошуку електроенергії у закордонних дата-центрах

Дослідження CICC

Закордонні дата-центри стикаються з проблемою “знайти електроенергію”, у деяких регіонах Європи та Америки черги на електромережі можуть тривати понад 7 років. Ми спостерігаємо, що потужність електромереж визначає напрямки капіталовкладень: у Північній Європі, Південній Європі та на нових ринках зростає увага великих девелоперів. Водночас у США та Європі частина регіонів ринку FLAP-D переходить від опціонального до обов’язкового самостійного забезпечення електроенергією, одночасно досліджуючи різні нові схеми постачання. Висока напруженість попиту та пропозиції за кордоном сприяє прискоренню виходу китайських виробників на міжнародний ринок, що дозволяє ловити можливості у високоволатильних сегментах.

Короткий виклад

Джерела живлення: тенденція до локального постачання, прорив у експорті газових турбін. Газові турбіни — основне рішення для локального постачання, до 2025 року глобальні замовлення та ціни на газові турбіни зростуть, а провідні закордонні виробники стикаються з дефіцитом пропозиції та тривалими термінами постачання понад 3 роки, що ускладнює швидке забезпечення електроенергією. Це створює можливості для китайських виробників, зокрема, компанія Dongfang Electric у минулому році вперше експортувала власні газові турбіни G50. Також розвиваються технології SOFC, SMR, геотермальні системи тощо. Вважаємо, що комбінація “самостійне джерело + мережа” є перспективним напрямком.

Мережевий сектор: глобальний цикл електроенергії, високий експорт трансформаторів з Китаю. Зі зростанням масштабів AIDC до сотень МВт та підвищенням напруги мережі, потрібні спеціальні підстанції, але довгий час затримки у видачі дозволів у Європі та Америці стримують розвиток передачі електроенергії, виникає дефіцит трансформаторів. У 2025 році експорт трансформаторів з Китаю досягне рекордних показників. Ми віримо, що китайські компанії з повною ланцюгом виробництва та швидкою доставкою зможуть продовжити відкривати ринок.

Сектор дата-центрів: SST може допомогти AIDC зробити мережу більш дружньою до електроенергії. З одного боку, SST підходить для сценаріїв співпраці з обчислювальними системами, може працювати з системами збереження енергії для регулювання пікових навантажень та частоти, забезпечуючи гнучкий обмін з мережею. З іншого боку, завдяки швидкому реагуванню та активному контролю за допомогою електроніки, SST зменшує вплив тренувань AI на мережу. Віримо, що китайські виробники з високим розумінням мережі та сильними каналами збуту зможуть виділитися.

Ризики

Недостатній розвиток AIDC, зміни у міжнародній торговельній політиці, нові технологічні напрямки.