20260305 Завтра увага; Dongfang Electric, Huagong Technology, Jinkai New Energy, Western Materials

Завтра увага: Dongfang Electric, Huagong Tech, Jinkai New Energy, Western Materials [Taogu Bar]

Dongfang Electric (знову має очікування підвищення, постійно рекомендується, десятиденна MA — це мінімальна межа) ￮ Технічні бар’єри: понад 9000 патентів, участь у розробці міжнародних/національних стандартів, автономізація газових турбін G50 — 85%, провідні технології водню та ядерної енергетики, глибока захисна стіна державних підприємств. ￮ Реалізація показників: за перші три квартали 2025 року дохід +16%, чистий прибуток +13%; у 2024 році нові замовлення на 1011 мільярдів юанів, у 2026 році отримання замовлень на газові турбіни з Канади (по 2 мільйони за одиницю, валова маржа 40-50%), дуже високий рівень впевненості у результатах. ￮ Політична відповідність: ідеально відповідає ключовим напрямкам двох сесій — створення нової енергетичної системи, розвиток нових сховищ енергії, зеленої енергії та водню, є лідером у енергетичному обладнанні, яке найбільше виграє від політики. ￮ Основна логіка: лідер у всьому ланцюгу виробництва енергетичного обладнання + резонанс із кількома політичними ініціативами + високий приріст показників + підтримка державних підприємств, дуже сильна логіка, єдиний актив, що відповідає всім критеріям «високі бар’єри + швидка реалізація + сильна політика + популярність».

Huagong Tech: перший у світі комерційний продукт NPO 3.2T (оптична інтеграція) вже пройшов перевірку у провідних клієнтів — Microsoft, Nvidia, Alibaba Cloud, що випереджає конкурентів на 1-2 квартали, заповнює прогалину у високотехнологічних оптичних комунікаціях у країні. Двохсесійна стратегія визначила пріоритетність AI обчислювальної інфраструктури, компанія має попит на 800G/1.6T оптичні модулі, замовлення розподілені до четвертого кварталу 2026 року, масштабоване застосування NPO 3.2T відкриє нові можливості для зростання показників. (Довгострокові інвестиції, порівняння з Demingli, Zhaoyi Innovation) Десятиденна MA — мінімальна межа.

Jinkai New Energy: через зелений тариф + об’єднання обчислювальної потужності, великі викупні програми, державна підтримка та політичний сприятливий фон — останнім часом різке зростання; основний бізнес — сонячна та вітрова енергетика, стратегічна трансформація у напрямку «зелена енергія + обчислювальна потужність»; іноземні партнери включають Huawei Digital Energy, суверенний фонд Саудівської Аравії тощо; високий рівень співпраці з темами AI, зеленої енергії та обчислювальної потужності.

Якщо подивитись на тенденцію відкату? Купуйте при низьких цінах, наприклад, Shun Nao, великий обсяг покупок по одній ціновій точці, Hanlan Cable — дві компанії у позиції 1;

Western Materials: ключовий у експорті, продовжує бути позитивним; основний фокус — низький вхід, розвиток космічної галузі також у тренді; Fenghuo Communications — чи повернулися до державного рівня 2? Очікування на відновлення? Ще не завершено.

Можна сказати, що потрібно обирати активи, які подобаються інвесторам у капітал, купувати і тримати.

Найраніше — 1 березня.

Інші довгострокові активи — якщо порушується десятиденна MA, краще виходити.

Цю тему з LED дивимося на Guoxing,
🧧 Guoxing Optoelectronics
Компанія — одна з найбільших у країні виробників LED, підпорядкована державному управлінню Гуандуну, має патент на Micro LED на скляній основі. Дочірня компанія Guoxing Semiconductor займається розробкою та виробництвом LED-матеріалів та чіпів. Інша дочірня компанія Fenghua Xin Electronics спеціалізується на напівпровідникових пакетах та тестуванні, може виконувати SIP-пакетування.
Ще є Sanan Optoelectronics.
22 січня 2021 року у відгуках: повністю дочірня компанія Hubei Sanan займається мікро- та міні-LED чіпами, Quanzhou Sanan Semiconductor має потужності для мікро- та міні-LED, очікується, що виробничі потужності двох заводів поступово запустяться цього року.

Насправді, все робиться за кількістю, головне — знайти вигідну позицію, я ще рахую у сферах обчислювальної потужності, дата-центрів та внутрішніх серверів з рідинним охолодженням.

Звідси — сектор не описано, зосередимося на енергетиці, обчислювальній потужності, ресурсах — купуйте при низьких цінах і продавайте при високих, не ображайтеся, якщо не подобається, останнім часом багато роботи, тому відповідаю повільно.