Metaplanet минулого року наприкінці року значно збільшила свої володіння біткойнами, стратегічний розгляд щодо досягнення криптоінвестиційного портфеля понад 350 000 монет

Головний офіс японської компанії з управління біткоїнами Metaplanet у четвертому кварталі 2025 року здійснив масштабне розміщення криптоактивів, придбавши понад 4,51 мільярда доларів у біткоїнах, що додатково зміцнило його великий інвестиційний портфель. Ця активна стратегія на ринку не лише відображає довгострокову впевненість компанії у цифрових активів, а й стала важливим прикладом для спостереження за стратегічним розміщенням криптоактивів на ринку.

Обсяг покупок наприкінці року та залучення капіталу

За відкритими даними генерального директора Simon Gerovich, у четвертому кварталі Metaplanet придбав 4279 біткоїнів із загальними витратами близько 451 мільйонів доларів. Середня ціна покупки становила 105,412 доларів за біткоїн, що довело загальну кількість біткоїнів у портфелі компанії до 35 102. Загальні витрати на ці активи за всі роки склали приблизно 3,78 мільярда доларів, а середня вартість придбання — 107,606 доларів за біткоїн, що свідчить про ретельно сформовану довгострокову інвестиційну стратегію.

Фінансування цього кварталу було різноманітним, включаючи кредитне фінансування та нові випуски акцій для іноземних інвесторів. Компанія використала кредитний ліміт у 500 мільйонів доларів, оголошений у жовтні, який підтримував як викуп акцій, так і збільшення володіння біткоїнами. Керівництво підкреслює, що рівень запозичень залишався консервативним, навіть у періоди сильних коливань ринку, з достатнім запасом застави для управління ризиками.

Аналіз вартості портфеля під час ринкових корекцій

У четвертому кварталі 2025 року криптовалютний ринок зазнав значних коливань. Ціна біткоїна з високої точки в 126 080 доларів у жовтні знизилася до менше ніж 85 000 доларів. За останніми даними, ціна біткоїна становить приблизно 70 880 доларів, що на 2,52% менше за добу. За поточною ціною, ринкова вартість нових активів Metaplanet цього кварталу становить близько 304 мільйонів доларів, що на 33% менше від фактичних інвестицій, що підкреслює волатильність криптовалютного ринку.

Ці коливання також вплинули на відкриту цінову оцінку портфеля. Акції Metaplanet, що торгуються на американському OTC-ринку під кодом MTPLF, цього тижня знизилися на 4,26% до 2,70 долара, а на Токійській фондовій біржі за один день — на 7,95%, закрившись на рівні 405 ієн. Це відображає переоцінку ризиків щодо компаній, що працюють з криптоактивами.

Динаміка цін акцій і премія портфеля

Незважаючи на ринкові виклики, структура портфеля Metaplanet і співвідношення з оцінкою акцій залишаються важливими для аналізу. За офіційними даними компанії, коефіцієнт mNAV (ринкова чиста вартість активів) становить 1,02, що означає, що ринок оцінює Metaplanet з невеликою премією щодо його біткоїнових активів. Інвестори здебільшого оцінюють компанію за вартістю її біткоїнів у портфелі. У таких умовах цінова динаміка акцій і цін на криптоактиви є взаємопов’язаними факторами, що підкреслює важливість стратегії розміщення активів у криптовалютних компаніях.