GeneDx Holdings Corp (WGS) Звіт про результати за 4 квартал 2025 року: сильне зростання доходів та інше…

GuruFocus News

Вівторок, 24 лютого 2026 року о 6:00 AM GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

WGS

+6.12%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Квартальний дохід:** 121 мільйон доларів, зростання на 27% у порівнянні з минулим роком.

**Річний дохід:** 428 мільйонів доларів.

**Дохід від екзомів та геномів:** 104 мільйони доларів у 4 кварталі, зростання на 32% у порівнянні з минулим роком.

**Органічне зростання доходу від екзомів та геномів:** 42%, без урахування одноразового відшкодування платника у розмірі 6,8 мільйонів доларів у 4 кварталі минулого року.

**Результати тестування екзомів та геномів:** 27 761 у 4 кварталі, швидкість зростання з 24% у першому кварталі до 34% у четвертому.

**Середня ставка відшкодування (ARR):** приблизно 3 750 доларів у 4 кварталі.

**Коригований валовий прибуток:** 71% у 4 кварталі та за весь 2025 рік.

**Коригований чистий прибуток:** 4,4 мільйона доларів у 4 кварталі та 4,8 мільйона доларів за весь рік.

**Прогноз доходів на 2026 рік:** від 540 до 555 мільйонів доларів.

**Прогноз зростання обсягів екзомів та геномів у 2026 році:** 33% до 35%.

**Прогноз коригованої валової маржі на 2026 рік:** приблизно 70%.

Увага! GuruFocus виявив 3 попереджувальні знаки щодо WGS.

Чи є WGS справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 23 лютого 2026 року

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.

Позитивні моменти

GeneDx Holdings Corp (NASDAQ:WGS) повідомила про сильний квартальний дохід у розмірі 121 мільйон доларів, що на 27% більше у порівнянні з минулим роком.

Доходи від екзомів та геномів зросли на 32% у порівнянні з минулим роком, з органічним зростанням 42% без урахування одноразового відшкодування платника.

Компанія підтвердила свій прогноз на 2026 рік, очікуючи загальні доходи від 540 до 555 мільйонів доларів.

GeneDx має значну конкурентну перевагу завдяки своєму набору даних Infinity, найбільшому та найрізноманітнішому набору даних про рідкісні захворювання у світі.

Компанія активно розширює свою команду продажів, майже потроївши її розмір для використання можливостей зростання на нерозкритих ринках.

Негативні моменти

Компанія стикається з високими рівнями відмов у нових амбулаторних ринках, що може вплинути на ставки відшкодування.

Погодні умови спричинили збої у тестуванні, що може вплинути на квартальні показники.

Незважаючи на сильну команду продажів, значна частина ринку залишається нерозкритою, що свідчить про потенційні бар'єри для впровадження.

Ринок NICU, хоча й перспективний, демонструє повільніше, ніж очікувалося, зростання замовлень.

GeneDx перебуває у фазі значних інвестицій, що може вплинути на короткострокову прибутковість, оскільки компанія зосереджена на захопленні ринку, а не на негайній оптимізації маржі.

Основні питання та відповіді

П: Ваші прогнози передбачають значне зростання базових тестів. Що цьому сприяє і що дає вам впевненість у цій тезі? В: Кевін Фіелі, фінансовий директор: Є кілька факторів, зокрема можливість залучення нових лікарів і збільшення замовлень від існуючих. Ми зосереджені на кількох групах лікарів і показаннях, але з часом буде зростати кількість тестів, які будуть замовлятися. Наша комерційна команда сильна, і ми майже потроїли її розмір, щоб змінити парадигму у напрямку екзомів і геномів.

Продовження історії  

П: Чи можете ви розповісти про квартальний ритм обсягів, середніх цін і валових марж у цьому році? В: Кевін Фіелі, фінансовий директор: 1 квартал зазвичай є найнижчим за обсягами та ставками відшкодування через скидання deductible та погодні умови. Очікуємо, що 4 квартал буде найсильнішим. Валовий прибуток за рік склав 71%, при цьому портфелі екзомів і геномів працювали значно краще. Очікуємо зниження витрат на геноми з ростом їх використання.

П: Як ви оцінюєте потенційний вплив HR 7118 та інших законодавчих ініціатив на ціноутворення? В: Кевін Фіелі, фінансовий директор: Ми не враховували підвищення цін через національне законодавство у нашому прогнозі на 2026 рік. Хоча політики високо оцінюють цю ідею, нам потрібно ясніше бачення ситуації, перш ніж включати її до наших очікувань. Однак ми бачимо прогрес на рівні штатів щодо законопроектів про біомаркери та розширення Medicaid.

П: Можете детальніше розповісти про внесок зростання з нових ринків, таких як NICU і пренатальні дослідження? В: Кевін Фіелі, фінансовий директор: NICU очікується стати найбільшим джерелом зростання у 2026 році. Ми бачимо перші ознаки збільшення використання. Пренатальні дослідження — це велика можливість, але обсяги зростатимуть поступово, з більш значним зростанням у другій половині року.

П: Як ви боретеся з конкуренцією на ринку і які кроки вживаєте для збереження лідерства? В: Катерина Стюеленд, генеральний директор: Конкуренція підтверджує розмір ринку і допомагає просвіщати лікарів. У нас велика команда продажів і ми продовжуємо інвестувати в R&D, щоб зберегти конкурентну перевагу. Наш набір даних Infinity забезпечує точність тестування, а швидкість обробки та економічність допомагають нам залишатися попереду.

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

Більше інформації