3.4 Аналіз: від тривалої боротьби до блискавичної війни, бенкет нафти і газу раптово припинено, хаотичний ринок чекає новий старт

Пік паніки минув, але тенденція до спаду залишається. Вчора нафтово-газова ейфорія зникла, як мить, і сьогодні на ринку почалася повна криза. У умовах зменшення обсягів торгівлі ринок переходить до складної фази «хаотичного руху», прощаючись із однією основною тенденцією. [Таугуба]

За тенденцією
Три основні індекси колективно зросли і повернулися до рівнів передкоронавірусної активності, проте протягом усього дня домінували коливання вниз, продовжуючи вчерашнє падіння. Після піку паніки вчора падіння почало сповільнюватися, але тенденція до зниження підтвердилася, наразі немає явних ознак зупинки падіння. Обсяг торгів склав 23658 мільярдів, зменшившись на 7638 мільярдів порівняно з вчорашнім панічним станом, що є більш стабільним. Надалі головним буде очікування сигналів стабілізації.

Вчорашні теми були дуже розірваними, а сьогодні через значні розбіжності у нафтово-газовому секторі виникає відчуття колапсу. Масове зростання у секторі електромереж було підтримане новинами про запуск США програми на 750 мільярдів доларів для електромереж, але сила цього руху була слабкою.
За день 13 компаній у секторі електромереж закрилися на максимумах, сума зростання склала 150.17 мільярдів, всі — перша торгова сесія. У лідерах — Shima Electric Power з трьома днями на максимумі, Guiguan Electric Power з двома днями, JinKai New Energy та Hang Electric Power з двома днями на максимумі за 4 дні.
Деякі компанії у секторі обчислювальної техніки залишаються активними: 8 з них зросли, сума зростання — 74.28 мільярдів, зокрема Faersheng з 8 днями на максимумі і 6 днями на максимумі, Huawei Ascend з 12 днями і 4 днями на максимумі, а також Chuanrun Co., Ltd. з 12 днями і 4 днями на максимумі. Інші переважно закрилися на перших максимумах.
Найбільший інтерес викликає сьогодні розбіжність у нафтово-газовому секторі та нафтохімії, де за день лише 5 компаній закрилися на максимумі, сума зростання — 151.04 мільярдів. Water Gas з 4 днями на максимумі, Intercontinental, Molong, Zhun Oil і Petrochemical Oil Service — по 3 дні.
Розбіжності у секторі природного газу були найбільшими: вчора 31 компанія закрилася на максимумі, сьогодні лише Water Gas піднялася, решта 30 — без змін або з падінням, з них 27 — на зниженні, у тому числі з обмеженнями і великими падіннями. Вчора 26 компаній у нафтово-газовому секторі закрилися на максимумі, сьогодні лише 4 з них з двома днями на максимумі, компанія Shun Petroleum з трьома днями на максимумі впала до обмеження, і в кінці закрилася на мінусі. Інші компанії — переважно на зниженні.
Портовий транспорт, що зазвичай слідує за трендом, сьогодні виглядає ще гірше: всі 9 компаній, що закрилися на максимумі вчора, втратили свої позиції, і ще 4 закрилися на обмеженні.
Розбіжності сьогодні, хоча й пов’язані з новинами про зниження напруженості, здебільшого є наслідком масового переоцінювання після активної роботи алгоритмів. Через надмірне коригування деякі акції ще будуть коливатися, але переважно йдеться про боротьбу між окремими цінними паперами, що ускладнює ситуацію, і можливості у секторі — малоймовірні.
Загалом, через зменшення напруженості у конфлікті ринок входить у стан хаосу, основною характеристикою є слабкі циклічні рухи, слід бути обережним і не слідувати за трендом бездумно.

Настрій ринку
Настрій залишається на мінімумі. Хоча він виглядає краще за ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону, слабкість не зникла: майже 3500 акцій закрилися на пониженні протягом дня. Вчора нафтово-газовий сектор був єдиним, що виділявся, сьогодні ж залишилися лише руїни.
Настрій спекулянтів трохи зменшився: зменшення кількості акцій, що закрилися на обмеженні, з 53 до 11, а також зростання кількості акцій з високою впізнаваністю, що дає позитивний сигнал. Настрій індексів — позитивний: Trend Hua Sheng з великим падінням вчора, сьогодні активно відновлюється, Tongding Internet закінчив день з ростом, лише GCL-Poly слабкий, але без негативу.
Вчора згадувалося, що у тематиках і окремих акціях спостерігається високий і низький рівень активності. Сьогодні акції більш сфокусовані: у другому ешелоні і серед слідувачів — ситуація гірша. З 34 акцій з двома днями на максимумі лише 4 піднялися, а з 44 — всі без успіху, що є досить рідкісним випадком.

Завтрашні роздуми
Хоча сьогодні ринок ще не зупинився у падінні, тематика вже досягла певної точки: конфлікт у нафтово-газовому секторі майже завершився, і навіть якщо будуть повтори, вони будуть зосереджені навколо окремих акцій, тоді як інші сектори ще у стані спокою і відновлення.
З точки зору циклічності, ситуація залишається хаотичною, з переважанням слабких рухів. У такій ситуації основною стратегією є зменшення активності, не слід переслідувати трендові теми і не слід бездумно слідувати за слідувачами.
Можливо, у найближчий час будуть стимули, пов’язані з проведенням конференцій, і якщо вони співпадуть із поворотом ринку і матимуть значний вплив, потрібно бути уважним і не поспішати з новими спекулятивними циклами.
Загалом, основний тренд слабкий, цикли хаотичні, при цьому важливо зберігати оборону, зосереджуючись на окремих акціях і шукаючи можливості саме там, терпляче переживаючи низхідний період.

Поради щодо торгівлі
Сьогоднішнє відчуття — це те, що конфлікт у регіоні для багатьох — як сон: за три дні все зникло, і тепер, коли з’явилися можливості, потрібно діяти.
Мої активи у секторі інтерконтинентальної нафти і газу — це переважно арбітражна стратегія, і я закриваю позиції, щоб взяти участь у цій хвилі.
Я купив на низьких рівнях у Tongding Internet, продав на високих, отримавши прибуток.
Завтра я закрив позиції у Hua Sheng Tiancheng, зменшивши позицію на 7%, залишки — у мінусі, можливо, далі буду коригувати.
Відкрив дві нові позиції: з учорашніх виходів з YuNeng Holdings — купив трохи на відкритті, хоча і з пробоями, але з хорошим прийомом.
З Deep Water — купив у низькому діапазоні, близько мінус 9%, у Hunan Gold — безпосередньо, хоча і без відновлення, але з невеликим прибутком.

Після торгів — у портфелі: Tongding Internet, YuNeng Holdings, Hua Sheng Tiancheng, Hunan Gold.

Статистика даних