Війна розгорілася! За 44 хвилин зникло 480 мільярдів! Конфлікт між США, Ізраїлем та Іраном повністю спалахнув! Чого боїться ринок?

Конфлікт між Ізраїлем, США та Іраном повністю розпалився!

За київським часом сьогодні після обіду Ізраїль першими атакував Іран, а згодом до конфлікту долучилися війська США, і війна на Близькому Сході цілком розгорілася. Як інвестори, без сумніву, найбільше цікавить вплив цього конфлікту на ринок. З погляду ринку криптовалют, через 44 хвилини після початку конфлікту загальна капіталізація криптовалют знизилася з 2,24 трлн доларів до 2,17 трлн доларів, знецінюючись приблизно на 700 мільярдів доларів (приблизно 480 мільярдів гривень).

28 березня за місцевим часом прем’єр-міністр Ізраїлю Біньямін Нетаньяху оголосив, що метою військових дій США та Ізраїлю є повалення іранського режиму. Деякі фахівці вважають, що якщо це стане ціллю, це спричинить тривале зростання ризиків та підвищення волатильності між активами. Зміна режиму — це не одне окреме подія; навпаки, це може бути довгий процес, що включає повну переоцінку системи управління, безпеки та нафтової політики. Однак, у порівнянні з двотижневими ударами у червні минулого року, перша хвиля спільних ударів цього разу тривала лише чотири дні. Це може сприяти появі очікувань «боїмося, але й говоримо».

Крім того, після початку війни один із представників ОПЕК+ повідомив, що після авіаударів Ізраїлю по цілях у Ірані, 1 березня на засіданні головних країн-учасниць ОПЕК+ буде розглянуто питання про подальше збільшення видобутку. Аналізатори вважають, що найбільшим фактором, що впливає на фінансовий ринок, може бути «Горловина Перської затоки».

Значення для ринку криптовалют

У момент повідомлення про початок удару Ізраїлю по Ірану ринок криптовалют різко впав. Загальна капіталізація знизилася з 2,24 трлн доларів до 2,17 трлн доларів, зменшившись приблизно на 3,1%. Після цього ринок не прискорив падіння, а навпаки — відновився. Після контратаки Ірану ринок знову знизився, і його капіталізація залишилася близько 2,17 трлн доларів.

З реакції ринку криптовалют видно, що раптовий удар важко уникнути. Як далі розвиватиметься ситуація, залежить від інтенсивності війни. Зараз з різних джерел звучать різні думки: США та Ізраїль мають різні цілі.

За повідомленням Reuters, президент США Дональд Трамп заявив, що Іран розробляє далекобійні ракети, які загрожують США. Мета удару — знищити іранську ракетну промисловість, знищити іранський флот і запобігти здобуттю Іраном ядерної зброї. Прем’єр-міністр Ізраїлю Нетаньяху оголосив, що ціль США та Ізраїлю — повалення іранського режиму.

Згідно з даними Futu Securities, відомий стратег Максвелл Болл зазначив, що якщо метою дій США є повалення іранського керівництва, це спричинить тривале зростання ризиків і волатильності між активами. Зміна режиму — це довгий процес, що включає повну переоцінку системи управління, безпеки та нафтової політики. Навіть за сценарієм «упорядкованого переходу» ринок відновиться лише тоді, коли інвестори матимуть впевненість у стабільності майбутніх поставок нафти. Оскільки інфляційні дані супроводжуватимуть зростання цін на енергоносії, ситуація з глобальними центральними банками ускладниться. У 2003 році під час початку війни в Іраку волатильність на нафтовому ринку зросла до пікових значень, і ціни стабілізувалися лише після зміни режиму та коригування глобального нафтового ринку (зокрема, через запуск американської сланцевої революції).

Однак, за повідомленнями ЦТН, один із урядовців Ізраїлю заявив, що країна готує перший етап — чотириденну інтенсивну та потужну спільну операцію. Це коротше за минулорічні шість місяців. Якщо це спричинить очікування «боїмося, але й говоримо», то ринкова ситуація може бути досить складною.

Ключовий фактор — не виробництво, а транспортування

Конфлікт в Ірані через ціну на нафту впливає на світовий ринок, але що зараз є найважливішим фактором для ціни на нафту?

За повідомленнями іноземних ЗМІ, один із представників ОПЕК+ повідомив, що після авіаударів Ізраїлю по цілях у Ірані, 1 березня на засіданні головних країн-учасниць ОПЕК+ буде розглянуто питання про подальше збільшення видобутку. За даними останнього звіту станом на 25 лютого, запаси сирої нафти в США за тиждень зросли на 15,98 мільйонів барелів, що значно перевищує очікування ринку — 1,925 мільйонів барелів, тоді як попередній показник зменшився на 9,014 мільйонів.

З цієї точки зору, проблема не у виробництві та постачанні, а у транспортуванні. Аналізатори вважають, що лише коли «Горловина Перської затоки» зазнає серйозних порушень у нафтовидобутку та морській навігації, негативний настрій на ринку триватиме довго.

Зараз, коли «Горловина Перської затоки» — важливий вузол для 20% світового нафтового постачання — стала зоною бойових дій, аналітики прогнозують, що 2 березня на відкритті ринку ціна на нафту буде враховувати «воєнну премію». Висока ризикова відраза проявиться у перші 1–3 дні, і ціни на нафту, золото та індекс VIX зростуть, тоді як фондові ринки зазнають тиску. Яким буде подальший розвиток ситуації з «Горловиною Перської затоки»?

За повідомленням Tencent News, відомий аналітичний центр Oxford Economics зазначив, що особливість цієї ситуації у тому, що ризики ескалації конфлікту поєднуються з внутрішньою нестабільністю Ірану. Це збільшує ймовірність того, що іранський режим відчує загрозу своєму існуванню, і Іран може вдатись до дорогих заходів, включаючи серйозне порушення морського руху через «Горловину», навіть якщо це зашкодить його експортним можливостям та відносинам із сусідами і головними торговельними партнерами.

Зараз серйозні торговельні перерви малоймовірні, оскільки для їх підтримки Ірану потрібно мати незвичайну морську силу для блокади. За словами Трампа, США вже почали військові дії проти Ірану та мають намір знищити «Іранський флот». Це означає, що будь-які дії іранського флоту у «Горловині» будуть дуже обмеженими.

Керівник відділу енергетичних прогнозів Oxford Economics Пейн зазначив, що замість повного закриття, «Горловина» швидше за все зазнає цілеспрямованих атак і переривань, що зменшить потік енергоносіїв, але не припинить його повністю. Запасні джерела постачання, трубопроводи та зменшення запасів зможуть частково компенсувати перерви. Дослідження Федерального резерву Далласа щодо потенційних наслідків операції «Місячний удар» показують, що навіть за серйозних пошкоджень «Горловини» ціна на нафту спочатку зросте, але не до рівня тривалого підйому.