Дійсно просте пояснення облігацій — ідеальний посібник для початківців інвесторів

Якщо ви хочете почати інвестувати і не знаєте, з чого почати, рекомендую спершу ознайомитися з облігаціями. У цій статті я просто і зрозуміло поясню, що таке облігації, зосередившись лише на найважливішому для початківців.

Що таке облігація?

Простими словами, облігація — це “договір, за яким ви позичаєте гроші комусь і отримуєте відсотки”. Це може бути уряд або компанія, які беруть у вас гроші і зобов’язуються регулярно платити відсотки та повернути основну суму при погашенні.

Наприклад, якщо ви позичаєте компанії Korea Electric Power 100 тисяч вон і отримуєте щорічні відсотки, це і є інвестиція в облігацію. Це схоже на банківський депозит, але структура зовсім інша.

Станом на 2026 рік облігації — популярний актив для інвестиційного портфеля, оскільки вони дають вищий дохід, ніж банківські депозити, і при цьому ціна не коливається так стрімко, як акції.

П’ять ключових характеристик облігацій, які потрібно знати

Для початківців важливо розуміти п’ять основних рис облігацій.

Перше — стабільність. Надійність облігації залежить від кредитного рейтингу емітента. Державні облігації та корпоративні з високим рейтингом AAA — це дуже безпечні інструменти, схожі на депозити. Менш надійні компанії мають вищий ризик невиплати.

Друге — регулярний дохід. Більшість облігацій виплачують відсотки кожні 3 або 6 місяців. Наприклад, державні облігації мають приблизно 3% річних, а високоякісні корпоративні — 4-6%. Відсотки передбачувані й виплачуються регулярно.

Третє — ліквідність. Облігації можна продавати будь-коли на ринку, навіть до погашення. Це означає, що при потребі швидко отримати гроші ви можете їх продати. Ринок облігацій у Кореї дуже активний.

Четверте — коливання цін. Ціни облігацій залежать від ринкових ставок. Якщо ставки знижуються, ціна облігації зростає, і навпаки. Це дає можливість заробити на різниці цін.

П’яте — податкові пільги. Для фізичних осіб доходи від відсотків оподатковуються, але при цьому прибуток від перепродажу — ні. Інвестиції у спеціальні облігації, наприклад ESG, можуть давати додаткові податкові переваги.

Чим відрізняються облігації від депозитів?

Щоб краще зрозуміти, порівняймо облігації з депозитами.

Депозит — це вклад у банк, який повертається разом із відсотками при закінченні строку. Гарантовано повернення всього капіталу, але відсотки низькі.

Облігації ж залежать від кредитного рейтингу емітента. Їх можна продавати і купувати будь-коли, і при зниженні ставок ціна зростає. Але якщо емітент збанкрутує, ви можете втратити гроші.

Види облігацій

Якщо ви зрозуміли, що таке облігації, далі — їх різновиди.

Державні облігації (국채): випускає уряд. Надійні й безпечні, але з низьким доходом.

Спеціальні облігації (특수채): випускають державні компанії (наприклад, Korea Electric Power). Менш безпечні, але з вищим доходом.

Місцеві облігації (지방채): випускають місцеві органи влади. Трохи ризиковані, але все ще стабільні.

Фінансові облігації (금융채): випускають банки й фінансові установи. Ліквідні, підходять для короткострокових цілей.

Корпоративні облігації (회사채): випускає бізнес. Чим нижчий рейтинг, тим вищий дохід, але й ризик.

Облігації США (미국 국채): найнадійніші у світі, популярні для диверсифікації портфеля. Відсоткова ставка — близько 4% на 10 років.

За 2026 рік доходність залежить від рейтингу і строку: від 3% для короткострокових до понад 4% для довгострокових.

Хто має інвестувати в облігації?

Облігації підходять не всім. Особливо корисні тим, хто:

• потребує стабільного доходу щомісяця або щороку;
• готується до пенсії і хоче менше ризикувати;
• прагне стабілізувати портфель, додавши облігації до акцій;
• цікавиться податковими пільгами і міжнародною диверсифікацією.

Ризики при інвестуванні в облігації

Хоча облігації — безпечний актив, ризики все ж є. Три головні — це:

Перший — ризик зростання ставок. Якщо ставки зростають, ціна облігацій падає. Наприклад, купили облігацію під 3%, а ринок став пропонувати 4%, — її ціна знизиться. Щоб уникнути цього, обирайте короткострокові або змінні ставки.

Другий — кредитний ризик. Якщо компанія або організація збанкрутує, ви можете втратити гроші. Вибирайте облігації з високим рейтингом (AAA, AA).

Третій — валютний ризик. Іноземні облігації часто у доларах. Коливання курсу може зменшити або збільшити реальний дохід. Для зменшення ризику використовуйте валютне хеджування або інвестуйте у валюту, яку добре контролюєте.

Як інвестувати в облігації?

У 2026 році в Кореї є три основні способи:

1. Прямий купівля облігацій. Через брокера, банк або онлайн-платформу купуйте державні або корпоративні облігації. В цьому випадку податок — лише на відсотки, а перепродаж до погашення — без податку.

2. Облігаційні фонди. Інвестуйте у фонди, що вкладають у різні облігації. Це зменшує ризики і вимагає менше грошей, але з комісіями.

3. Облігаційні ETF. Це біржові фонди, які можна купувати і продавати цілодобово, маючи високу ліквідність і низькі витрати.

Для початку краще обирати ETF або фонди, ніж купувати окремі облігації, — так простіше і безпечніше.

Чи можна вже починати інвестувати в облігації?

Звісно. Облігації — це баланс між стабільністю і доходом. Якщо вам не підходять високоризикові акції і ви хочете більш надійний актив, облігації — хороший вибір. Зараз, враховуючи зниження ставок, — саме час починати.

Починайте з державних облігацій або ETF. З часом можна додавати корпоративні, міжнародні або спеціальні облігації.

Часті питання про облігації

Q1: Чи гарантує облігація повернення всього капіталу?
Ні. Облігації не захищені державою, і при банкрутстві емітента можна втратити гроші. Особливо ризиковані — з низьким рейтингом. Перед інвестуванням перевіряйте кредитний рейтинг.

Q2: Що ще потрібно враховувати?
Крім рейтингу, дивіться на термін, ліквідність, умови погашення і ризикованість продукту. Читайте інвестиційний опис.

Q3: Чи справді ціна облігації рухається у зворотному напрямку до ставок?
Так. Зростання ставок знижує ціну облігацій, і навпаки.

Q4: Як обрати строк погашення?
Обирайте відповідно до своїх цілей: короткострокові — для швидкого повернення, довгострокові — для більшого доходу. Враховуйте, що облігації з тривалим строком важко продати раніше.

Q5: Чи можна диверсифікувати портфель за допомогою облігацій?
Звісно. Вони рухаються у протилежному напрямку до акцій, тому зменшують ризики.

Q6: Як порівнювати дохідність?
Порівнюйте облігації з подібним рейтингом і строком. Використовуйте офіційні джерела, наприклад, сайт Асоціації фінансових інвестицій.

Q7: Що таке ESG-облігації?
Це облігації, випущені з метою підтримки екології, соціальної відповідальності та прозорого управління. Вони мають схожий дохід, але можуть мати додаткові переваги і підтримку уряду.