Золото-бронза разом з狂飙 Barrick Mining(B.US)Q4 доходи зросли на 64%, дивіденди порівняно з попереднім періодом зросли на 140%! Оголошено про IPO та розділення активів у Північній Америці.

总部 у Канаді світовий лідер у золотодобувній галузі, Barrick Mining (B.US), опублікував сильні фінансові показники та зробив важливу заяву про намір провести IPO для розділення своїх провідних золотих активів у Північній Америці. У момент оголошення про IPO ця глобальна друга за величиною компанія з виробництва золота намагається відновити свої позиції та отримати ще більший прибуток у період безпрецедентного зростання цін на золото, оскільки раніше компанія відставала від конкурентів у галузі золотодобування. ЗМІ повідомляють, що агресивна інвестиційна компанія Elliott Investment Management вже придбала значну кількість акцій Barrick Gold, і акції компанії, у якій інвестує Elliott, зазвичай демонструють значне зростання під час входу нових інвесторів.

Останні фінансові звіти показують, що квартальний грошовий потік і прибуток на акцію Barrick Mining досягли історичних максимумів, а виробництво золота та міді у 2025 році відповідає прогнозам аналітиків. Виробництво золота у четвертому кварталі зросло на 5% порівняно з третім кварталом і склало 871 тисячу унцій. Загальний дохід за цей період становив близько 6 мільярдів доларів, що на 64,4% більше ніж торік і на 8,4 мільярда доларів вище за ринкові очікування, а приріст порівняно з попереднім кварталом склав 45%.

Завдяки зростанню цін на золото на 70% у 2025 році та значному підвищенню цін на мідь на Лондонській біржі (LME) з другої половини 2025 року, що було викликано активним розвитком дата-центрів на базі штучного інтелекту та новими енергетичними проектами, Barrick Mining у четвертому кварталі зафіксувала рекордний квартальний грошовий потік. Операційний грошовий потік склав близько 2,73 мільярда доларів, вільний грошовий потік — близько 1,62 мільярда доларів, що відповідно на 13% і 9% більше ніж у третьому кварталі. Також прибуток на акцію за цей період досяг нового максимуму завдяки високим цінам на золото і мідь: GAAP-прибуток на акцію склав 1,43 долара, а скоригований NON-GAAP — 1,04 долара, що відповідно на 88% і 79% більше ніж попереднього кварталу і значно перевищує очікування аналітиків.

Крім того, компанія оголосила про виплату квартальних дивідендів у розмірі 0,42 долара на акцію — що на 140% більше ніж у третьому кварталі. З початку четвертого кварталу 2025 року нова політика щодо дивідендів передбачає, що щонайменше 50% вільного грошового потоку буде спрямовано на їх виплату, включаючи значне підвищення базового квартального дивіденду на 40% до 0,175 долара за акцію та додаткові виплати наприкінці року залежно від результатів. На 2026 рік очікується виробництво золота у межах 2,9–3,25 мільйонів унцій і виробництво міді у діапазоні 190–220 тисяч тонн.

У четвер Barrick заявила, що продаватиме частку у новоствореній дочірній компанії у Північній Америці, при цьому зберігатиме значну частку у більшості акцій. Очікується, що IPO завершиться до кінця 2026 року.

Розділення включатиме активи у штаті Невада, США, а також участь у спільних підприємствах, таких як Fourmile, а також шахту в Домініканській Республіці. Компанія додала, що активи у високоризикових юрисдикціях, таких як Африка та Пакистан, залишатимуться у власності материнської компанії.

У заяві компанії зазначено: «Після ретельного аналізу рада директорів ухвалила рішення розпочати підготовку до первинного публічного розміщення активів Barrick у Північній Америці з метою максимізації вартості для акціонерів».

Аналітик Grant Sporre з Bloomberg Intelligence зазначив, що якщо інвестори оцінять північномамериканські активи компанії так само, як і активи конкурента Agnico Eagle Mines Ltd., то вартість золотих активів Barrick у Північній Америці може сягнути близько 62 мільярдів доларів. Однак розділення компанії може полегшити новим бізнес-одиницям залучення інвестицій або поглинань.

З моменту несподіваного звільнення колишнього генерального директора Марка Бристоу у вересні, тимчасовим керівником став Марк Хілл, який запровадив радикальні зміни, включаючи реорганізацію регіональних операцій і команд вищого керівництва. У період зростання цін на золото кілька років поспіль виробництво золота знижувалося, що знизило оцінку компанії порівняно з конкурентами.