Знаходження правильної точки входу: три акції з високим потенціалом зростання, які варто розглянути на початку 2026 року

Інвестиційний ландшафт на початку 2026 року демонструє цікаву парадоксальність. Хоча широкі ринкові індекси коливаються біля рекордних рівнів, розрізнення між акціями, які варто купувати, і тими, що краще залишити або потенційно продати, вимагає ретельного аналізу. Замість того, щоб гнатися за будь-якою доступною можливістю, досвідчені інвестори повинні зосередитися на компаніях із справжніми конкурентними перевагами та привабливими оцінками відносно їхніх перспектив зростання.

Якщо ви оцінюєте, куди вкладати капітал, враховуйте цю структуру: уникайте акцій без чітких конкурентних переваг, переоцінених відносно фундаментальних показників або що стикаються з структурними перешкодами. Навпаки, шукайте бізнеси з тривалими конкурентними перевагами, розумними оцінками та сприятливими ринковими тенденціями. З цим урахуванням, три компанії виділяються як переконливі можливості: домінуючий розробник чипів, що забезпечує інфраструктуру штучного інтелекту; латиноамериканський гігант у сфері електронної комерції та фінтеху; та відновлювальна платформа рекламних технологій, яка зараз торгується за привабливими рівнями.

Чемпіон апаратного забезпечення для ШІ: постійне розширення Nvidia

Nvidia (NASDAQ: NVDA) залишається світовим лідером у виробництві графічних процесорів, позицію, закріплену її домінуванням у навчанні та розгортанні генеративних моделей ШІ. Компанія створила майже непроникну конкурентну перевагу в інфраструктурі ШІ — клієнти обирають GPU Nvidia не лише через лояльність до бренду, а через технічну перевагу та закріплення в екосистемі.

Зростання залишається вражаючим. Аналітики прогнозують 50% зростання доходів у 2027 фінансовому році, що зумовлено стабільними витратами великих гіперскалярів ШІ та очікуваним запуском нової архітектури Rubin. Для компанії такого масштабу підтримувати 50% щорічного зростання — це надзвичайно. Це не швидкоплинна технологічна тенденція; витрати на інфраструктуру ШІ продовжують прискорюватися у всій галузі.

Що відрізняє Nvidia від більшості акцій з високим зростанням, які слід продавати зараз, — це те, що її зростання підтримується справжнім попитом, а не спекуляціями. Центри обробки даних по всьому світу поспішають оновити свою інфраструктуру, і Nvidia залишається необхідним компонентом у цій гонці.

Латинськоамериканська можливість: двовекторне зростання MercadoLibre

Часто називають «Амазоном Латинської Америки», MercadoLibre (NASDAQ: MELI) заслуговує на визнання як цілком окрема бізнес-модель. Хоча її платформа електронної комерції та логістична мережа — що забезпечують доставку в той же день або наступного дня у багатьох регіонах — паралельні інфраструктурі Amazon, справжня відмінність полягає в іншому.

Фінтех-дільниця компанії є часто недооцінюваним драйвером зростання. На відміну від зрілої цифрової платіжної інфраструктури у США, Латинська Америка потребувала створення фінансових технологій з нуля. MercadoLibre скористалася цією можливістю, позиціонуючи себе у двох найбільш швидкозростаючих секторах регіону: цифровій торгівлі та фінансових послугах.

Останні цінові коливання створили справді рідкісну можливість. Знизившись майже на 20% від рекордних рівнів, акції MercadoLibre стали привабливо оцінені для інвесторів, що прагнуть експозиції до двох структурних трендів — проникнення електронної комерції та впровадження фінтеху — у ринковому регіоні, що розвивається. Це саме той дисконтований рівень ціни, який довгострокові інвестори повинні розпізнати.

Історія повернення: переоцінка компанії The Trade Desk

The Trade Desk (NASDAQ: TTD) пропонує іншу інвестиційну історію. На відміну від безперервного зростання Nvidia або стабільного перевищення MercadoLibre, ця компанія зазнала труднощів під час запуску платформи реклами на базі ШІ і активно вирішує операційні виклики.

Показники ефективності відображають цю турбулентність. У третьому кварталі 2024 року компанія досягла 18% зростання доходів — пристойно за більшістю стандартів, але найнижчий рівень зростання поза кварталами, що постраждали від COVID. Основна причина полягає в тому, що політична реклама значно завищила результати третього кварталу 2024 року, ускладнюючи порівняння з попередніми періодами. Вилучивши цей аномальний фактор, залишається фундаментально здоровий бізнес, що все ще зростає вище за середні показники.

Показники утримання клієнтів підтверджують стабільність бізнесу. The Trade Desk зберегла 95% клієнтської бази у третьому кварталі — цю стабільність вона підтримує вже 11 років поспіль. Це свідчить про те, що операційні помилки, хоча й болючі, не підірвали довіру основних клієнтів.

Поточна оцінка підсилює цю можливість. За 18 разів прогнозованого прибутку компанія торгується нижче за 22,4 мультиплікатор S&P 500 і зростає швидше за ширший ринок. Це поєднання — швидше зростання за нижчою оцінкою — історично передувало сильним відновленням. Для інвесторів, які шукають акції для продажу перед можливим відскоком, The Trade Desk знаходиться навпроти цієї ситуації і готова до визнання.