Дві акції з штучним інтелектом, що зросли на 190% і більше: аналітики ринку прогнозують подальший зростання

Колишній менеджер хедж-фонду Джим Креймер, який протягом 14 років стабільно приносив середньорічну прибутковість у 24%, нещодавно виділив дві технологічні акції, які вже принесли надзвичайні прибутки — і він все ще вважає, що вони заслуговують на увагу інвесторів сьогодні. З початку 2023 року Amazon піднялася на 190%, а Uber Technologies — на 230%. Попри ці вражаючі рухи, аналітики Уолл-стріт зберігають оптимістичні прогнози щодо обох компаній, зумовлені їхньою експозицією до штучного інтелекту та технологій автономних транспортних засобів.

Обґрунтування для цих акцій базується не лише на минулій продуктивності, а й на структурних перевагах, які кожна компанія створює у швидко зростаючих ринках. Amazon і Uber займають різні позиції, але обидві мають потенціал отримати значну цінність від революції штучного інтелекту, що трансформує їхні галузі.

Amazon: Потужність хмарних обчислень з штучним інтелектом

Amazon Web Services (AWS) закріпив за собою статус основного центру для розгортання навантажень штучного інтелекту. Генеральний директор Енді Джассі підкреслив цю домінуючу позицію перед інвесторами, пояснюючи, що AWS зберігає більшість корпоративних даних і обчислювальних задач, що робить його природним вибором для компаній, які масштабують застосування ШІ. Компанія використала цю перевагу, розробивши власні прискорювачі ШІ для тренування та інференції — альтернативи широко використовуваним GPU Nvidia, що дає клієнтам додаткові опції та потенційно знижує витрати.

Крім апаратного забезпечення, AWS зміцнив свої позиції через стратегічні партнерства та розширення продуктів. Компанія є пріоритетною хмарною платформою для Anthropic — добре фінансованого стартапу у сфері ШІ, оцінюваного у 350 мільярдів доларів. AWS також запустила Bedrock — спеціалізований сервіс для створення та розгортання генеративних застосунків ШІ, що відповідає зростаючому попиту підприємств у цій галузі.

Тим часом, основна роздрібна та логістична діяльність Amazon трансформується завдяки тисячам внутрішніх застосунків ШІ. Компанія впровадила генеративні рішення для оптимізації управління запасами, покращення прогнозування попиту, спрощення логістики останнього кілометра та підвищення якості обслуговування клієнтів. Amazon також створила моделі машинного навчання, що дозволяють роботам ефективніше орієнтуватися у складських приміщеннях, а додаткові моделі розробляються для того, щоб працівники могли керувати роботами за допомогою природної мови.

Згідно з консенсус-прогнозами Уолл-стріт, прибутки Amazon зростатимуть на 18% щороку протягом наступних трьох років — цифра, яка здається скромною, якщо врахувати поточну оцінку компанії у 35 разів від прибутку. Важливо зазначити, що за останні вісім кварталів Amazon перевищила очікування прибутку в середньому на 25%, що свідчить про здатність керівництва продовжувати дивувати зростанням.

Uber: від сервісу таксі до інфраструктури роботаксі

Шлях Uber до актуальності у сфері ШІ відрізняється від підходу Amazon, орієнтованого на хмарні технології. Компанія керує найбільшою у світі платформою для спільного користування автомобілями та однією з найбільших мереж доставки їжі. Ця модель створює ефект мережі — Uber ефективно залучає нових клієнтів, перехресно просуваючи мобільні послуги для користувачів доставки та навпаки. Хоча Uber не позиціонує себе як компанія, що спеціалізується на ШІ, вона активно використовує машинне навчання для підбору та маршрутизації водіїв, підтримки клієнтів і персоналізації реклами у масштабі.

Більш трансформативна можливість — у автономних транспортних засобах. Домінуюча позиція Uber у сфері спільного користування автомобілями робить її ідеальним партнером для розробників автономних авто, які прагнуть масштабувати комерціалізацію роботаксі. Генеральний директор Дарі Кохрошахі чітко формулює стратегічну перевагу: «Uber може забезпечити найнижчі операційні витрати для наших партнерів з автономних авто, оскільки ми значно випереджаємо їх у всіх аспектах виходу на ринок, що є критичним для комерціалізації».

Компанія вже співпрацює з 20 компаніями, що займаються автономними транспортними засобами, включаючи деяких найважливіших гравців галузі. Waymo, що належить Alphabet, пропонує роботаксі через Uber у Фініксі, Остіні, Атланті та інших містах. Avride працює з роботаксі через Uber у Далласі. WeRide запустила роботаксі у ОАЕ та Саудівській Аравії через платформу. Окремо Nvidia забезпечує апаратне забезпечення, датчики та програмні компоненти через свою платформу Hyperion, яку використовують Uber для створення автономних автомобілів.

Майбутній план Uber — запуск 100 000 роботаксі протягом найближчих років. Маркетингові дослідження Straits Research прогнозують, що ринок спільного користування автомобілями зростатиме на 21% щороку до 2033 року, тоді як Grand View Research оцінює ринок роботаксі з приростом у 99% щороку за той самий період — різкий розрив, що ілюструє масштаб трансформації. Аналітики Morgan Stanley прогнозують, що Uber захопить близько 22% ринку роботаксі у США до 2032 року, посівши третє місце після Waymo та Tesla.

Уолл-стріт очікує, що прибутки Uber зростатимуть на 26% щороку протягом наступних трьох років. За поточною оцінкою у 10 разів від прибутку, акції здаються недорогими щодо очікуваного зростання, особливо враховуючи історію Uber щодо перевищення консенсусних прогнозів у шести з останніх восьми кварталів.

Інвестиційна перспектива: терплячий капітал і багаторічні горизонти

Обидві акції вже принесли прибутки у 190% і 230% відповідно з початку 2023 року, але кожна з них має структурні переваги, що можуть сприяти подальшому зростанню. Дует Amazon і Microsoft у хмарних обчисленнях, разом із внутрішніми впровадженнями ШІ, створює міцні конкурентні переваги. Інфраструктура Uber для спільного користування автомобілями відкриває унікальні можливості для комерціалізації автономних транспортних засобів.

Для інвесторів із горизонтом щонайменше три роки обидві компанії пропонують можливості взяти участь у зростанні впливу ШІ у сферах хмарних технологій, корпоративного програмного забезпечення та транспорту. Поточні оцінки — 35 разів від прибутку для Amazon і 10 разів для Uber — відображають очікування зростання, які здаються досяжними на основі останніх результатів.

Питання не в тому, чи вже компанії показали свій найкращий результат. Скоріше, чи продовжать структурні зміни у впровадженні ШІ та автономних авто генерувати прибутки для тих, хто додасть позиції сьогодні.