Куди спрямована увага Bay Street: рішення щодо політики BoC та Fed визначають напрямок ринку

Канадські акції налаштовані на конструктивний відкриття у середу вранці, особливо ресурсоорієнтовані акції, які мають хороші шанси скористатися зростанням оцінки товарних активів. Основна увага ринку зосереджена на двох важливих політичних оголошеннях, які можуть визначити торговельний настрій на кілька тижнів уперед.

Політичний фокус: що вирішать центральні банки у середу

Банк Канади оголосить про своє рішення щодо процентної ставки о 9:45 за східним часом, при цьому консенсус прогнозує незмінну ставку на рівні 2,25%. Федеральна резервна система оголосить о 14:00 за східним часом, і учасники ринку також очікують стабільності ставки. Однак інвестори зосереджені на керівництві голови ФРС Джерома Пауелла, шукаючи натяки щодо майбутньої монетарної політики. Ці два рішення є найважливішими каталізаторами дня, оскільки коментарі центральних банків часто сигналізують про ширші економічні очікування, що впливають на оцінки акцій і валютні ринки.

Відсутність зниження або підвищення ставок не обов’язково розчарує ринок — швидше, керівництво Пауелла та інших посадовців визначить, чи збережеться оптимізм, чи з’явиться обережність. Трейдери на Бей-стріт здебільшого налаштовані на стабільність, але будь-яка яструбина або голубина риторика може швидко змінити позиції.

Настрій на Бей-стріт: товарний ралі на тлі геополітичних ризиків

Вівторковий сеанс відобразив обережну позицію, індекс S&P/TSX Composite закрився майже без змін на рівні 33 096,40, зростання всього на 3,08 пункту. Така бокова динаміка відображає ширше нерішучість інвесторів перед оголошеннями центральних банків. Однак геополітичні події все більше привертають увагу інвесторів.

Зростання напруженості між США та Іраном підштовхнуло золото до рекордних рівнів, перервавши позначку у 5250 доларів за унцію вперше. Переміщення військових сил США — зокрема, розгортання авіаносної групи «Абрахам Лінкольн» у Західній Азії — у поєднанні з іранськими військовими навчаннями біля Ормузської протоки підвищили ризикові премії на ринках. Крім того, невизначеність щодо можливого часткового урядового шатдауну у США через імміграційні суперечки додає ще один рівень складності інвестиційному ландшафту.

Ці негативні фактори тиснуть на європейські біржі, які торгуються у негативній зоні через геополітичну невизначеність, що переважає над економічним оптимізмом.

Перспективи ринку: слідкування за нафтою, золотом і металевими ф’ючерсами

Товарні ринки відображають як ризикову премію через геополітичну напруженість, так і поточний попит. Ф’ючерси на нафту WTI торгуються по 62,82 долара за барель, зростаючи на 0,43 долара або 0,69%. Ф’ючерси на золото підскочили на 187,50 долара до 5270,10 долара за унцію, що становить зростання на 3,69% і підкреслює купівлю у безпечне гавані. Ф’ючерси на срібло особливо сильні, зросли на 7,853 долара до 113,810 долара за унцію, що становить 7,41%. Промислові метали також беруть участь у ралі, ціна на мідь піднялася на 0,445 долара до 5,9150 долара за фунт, зростаючи на 0,76%.

Ці зростання товарів створюють позитивний фон для канадських ресурсних акцій, хоча інвестори мають враховувати, чи зможе ця підтримка триматися, якщо геополітична напруженість зменшиться або повідомлення центральних банків стануть більш обмежувальними. У кінцевому підсумку увага залишатиметься зосередженою на політичних оголошеннях і тому, як світові лідери реагуватимуть на напруженість у міжнародних відносинах.