Акції Palantir та каталізатор звітності за 2 лютого: що дані показують із вражаючою чіткістю та послідовністю

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) продемонструвала вражаючу драматичну криву з моменту свого IPO у 2020 році, інвестори спостерігали за вражаючим зростанням на 1600% за останні п’ять років. Однак цей шлях не був лінійним — акції спочатку досягли піку через рік після виходу на біржу, потім тривалий час консолідувалися, перш ніж нарешті знову стрімко зростати. Останній імпульс купівель збігається з переконливими фінансовими результатами, зокрема завдяки платформі з підтримкою штучного інтелекту, яка знайшла сильний відгук як у державних, так і в комерційних клієнтів. Готуючись до квартальних звітів, постає важливе питання: що свідчать історичні закономірності щодо короткострокового напрямку руху акцій.

Історія зростання акцій Palantir

Тенденції доходів Palantir розповідають переконливу історію стабільного зростання. Компанія працює у двох окремих сегментах — державному та комерційному, обидва з яких демонструють двозначне зростання у недавніх періодах. Найбільш вражаюче, однак, — це трансформація комерційного підрозділу з новачка у значущого гравця, що приносить дохід.

Комерційний бізнес є фундаментальною зміною у структурі зростання Palantir. Близько п’яти років тому компанія мала лише 14 американських комерційних клієнтів. Сьогодні ця кількість стрімко зросла до сотень платоспроможних підприємств, що уклали контракти на понад 1 мільярд доларів. Лише у останньому кварталі загальна вартість контрактів у США досягла 1,3 мільярда доларів, що свідчить про прискорення темпів у цьому сегменті.

Як AIP трансформувала бізнес-модель Palantir

Каталізатором цього комерційного прискорення стала запуск у 2023 році платформи штучного інтелекту Palantir (AIP), програмного рішення, створеного для демократизації доступу до можливостей штучного інтелекту. Багато підприємств стикаються з труднощами через складність і високу вартість створення власних AI-систем з нуля. За допомогою AIP організації можуть швидко розгортати застосунки штучного інтелекту без глибоких технічних знань, роблячи технологію доступною для різних галузей і розмірів компаній.

Значне прискорення впровадження платформи почалося одразу після її запуску. Вона задовольнила реальну потребу ринку — компанії прагнули використати потенціал AI, але були налякані складністю впровадження. Це співвідношення продукту і ринку безпосередньо відобразилося у фінансових результатах: зростанні кількості клієнтів, збільшенні обсягів контрактів і стабільному прискоренні доходів квартал за кварталом.

Історичні закономірності: що робив PLTR після попередніх звітів

Анонси прибутків часто виступають точками перелому для руху акцій. Інвестори аналізують результати у порівнянні з очікуваннями і коригують свої оцінки. Аналізуючи історію після семи попередніх звітів Palantir, можна помітити цікаву закономірність. У двотижневий період після кожного з них акції зростали у п’яти випадках і знижувалися у двох.

Розподіл результатів за останні квартали виглядає так:

• Q1 2024: зниження на 14%
• Q2 2024: зростання на 34%
• Q3 2024: зростання на 47%
• Q4 2024: зростання на 42%
• Q1 2025: зростання на 2%
• Q2 2025: зростання на 8%
• Q3 2025: зниження на 17%

Важливий застережливий момент — цей аналіз показує, що зниження не обов’язково пов’язане з поганими фундаментальними результатами. Наприклад, падіння у Q3 2025 співпало з ширшими ринковими побоюваннями щодо стабільності високих оцінок акцій, пов’язаних із AI, а не з слабкістю бізнесу Palantir. Коли змінюється макроситуація, навіть успішні компанії можуть зазнавати короткострокового тиску.

Загалом, цей історичний аналіз демонструє, що акції Palantir частіше за все зростають після звітів про прибутки, і у кількох випадках приносили значні прибутки понад 30–40% у двотижневий період після публікації. Звісно, ринки не йдуть за сценаріями, і цей раз може відхилитися від історичних тенденцій. Однак ці дані дають основу для розуміння типових поведінкових моделей інвесторів навколо квартальних звітів Palantir.

За межами цифр: що мають враховувати інвестори

Питання про те, чи додавати акції Palantir до портфеля, вимагає більшого, ніж просто екстраполяції історичних трендів. Хоча зростання доходів компанії залишається вражаючим, а розширення комерційного сегменту — важливим, варто звернути увагу і на оцінки. Palantir торгується з преміальним мультиплікатором, що відображає ентузіазм інвесторів щодо її платформи штучного інтелекту і перспектив зростання. Такі високі оцінки несуть ризики — будь-яке розчарування у реалізації або повільніше впровадження у комерційному секторі може спричинити різке зниження цін.

Історична динаміка акцій, хоча й корисна, не гарантує майбутніх результатів. Останні сім звітів про прибутки давали підказки щодо типових реакцій інвесторів, але кожен новий квартал має свої особливості. Неочікувані результати, макроекономічна ситуація, конкуренція і переоцінки — все це може впливати на короткострокову торгівлю.

Для тих інвесторів, хто прагне комплексного розуміння технологічних акцій у високоростучих сегментах, необхідно аналізувати не лише ціновий рух, а й базові економічні показники, утримання клієнтів, конкурентні позиції та довгострокові шляхи прибутковості. Трансформація Palantir у комерційному секторі створює вражаючу історію зростання, але інвестори мають враховувати рівень ризику і свої цілі, а не покладатися лише на шаблони поведінки після останніх звітів.