Гамбіті Трампа з Гренландією трясе світові ринки: інвестори ETF готуються до впливу

Геополітична гра сил навколо спроб США придбати Гренландію спричинила потрясіння на світових фінансових ринках, створюючи те, що аналітики описують як рамки переговорів із високим ризиком. Ультиматум президента Трампа — погроза запровадити 10% мито на вісім європейських країн до 1 лютого 2026 року з подальшим підвищенням до 25% до червня, якщо США не отримають Гренландію — кардинально змінив динаміку торгівлі і поставив великі портфелі ETF у центр вогню.

Швидка реакція Європейського Союзу підтверджує інтенсивність цієї конфронтації. Брюссель підготував пакет у відповідь на €93 мільярди ($108 мільярдів), що включає пропозиції призупинити ключові торговельні угоди та запровадити Інструмент протидії примусу. За останніми ринковими котируваннями, ця ескалація вже спричинила значну «ризик-оф» ротацію, при цьому активи безпечної гавані, такі як золото, зросли до рекордних рівнів у $4,765 за унцію 20 січня 2026 року — у день, коли Трамп оголосив про свої плани щодо мит.

Реакція ринку і ставки, що стоять на кону

Негайна реакція ринку багато про що говорить про занепокоєння інвесторів. У цей один день широкі індекси акцій зазнали суттєвого зниження (приблизно на 21%), тоді як волатильність сягнула найвищого рівня за два місяці, згідно з котируваннями CBOE. Перспектива тривалих торговельних бар’єрів кардинально змінила інвестиційний ландшафт, перевівши ринки з «безпечного» режиму у стан економічного примусу.

Інвестори та менеджери портфелів тепер стоять перед критичним перехрестям. Хоча дипломатичне вирішення питань у таких форумах, як Давос, теоретично залишається можливим, структурний зсув не можна ігнорувати. «Заморожений» стан основних торговельних рамок 2025 року сигналізує, що переговори можуть тривати довше, ніж очікувалося. Аналітики, цитовані у фінансових медіа, радять зайняти оборонну позицію до закінчення терміну 1 лютого і прояснення політичних результатів.

Галузі, що зазнають найбільшого удару

Запропонована структура мит — з урахуванням «будь-яких і всіх товарів» з Данії, Німеччини, Франції, Великої Британії, Нідерландів, Швеції, Норвегії та Фінляндії — створює нерівномірний біль у різних галузях промисловості. Декілька секторів зазнають непропорційного впливу:

Автомобільна галузь: Виробники автомобілів у Німеччині, зокрема Volkswagen, стикаються з підвищеними митами з обох боків Атлантики. Великі американські автовиробники з значною європейською присутністю, такі як Tesla і Ford, також зазнають втрат через контрміта ЄС. Маржа прибутку в цій капіталомісткій галузі суттєво зменшиться.

Авіація та оборона: Специфічна пропозиція ЄС щодо 25% мит на американські літаки безпосередньо загрожує виробникам, таким як Boeing, Lockheed Martin і виробникам двигунів, наприклад RTX Corp. Ці компанії отримують значний дохід із європейських ринків, що робить цей сектор одним із найуразливіших.

Розкіш і преміальні товари: Європейські експортери розкішних товарів стикаються з прямим тиском на прибутки через мита США та відповідні заходи ЄС. Французький конгломерат LVMH, наприклад, зазнав зниження цін акцій приблизно на 6% після погрози Трампа запровадити 200% мита на вино і шампанське — сегменти з високою маржею.

Технології та фінансові послуги: Можливі обмеження ЄС щодо доступу до ринків для американських технологічних гігантів — Microsoft, Amazon, Alphabet — та великих фінансових установ, таких як Citigroup, Bank of America і Wells Fargo, додають нові рівні невизначеності для цих глобально інтегрованих компаній.

Інвестори ETF орієнтуються у змінюваному ландшафті

Для тих, хто володіє позиціями ETF, поточне середовище вимагає стратегічної переоцінки. Хоча повна ліквідація активів наразі не обов’язкова, доцільно перейти до обережних розподілів у захисні активи відповідно до ринкових котирувань і рекомендацій аналітиків.

Декілька ETF-фондів вже під тиском:

MAX Auto Industry 3X Leveraged ETNs (CARU): Цей фонд вартістю $5.23 мільйонів зосереджений на американських автомобільних компаніях, з основними активами у Carvana (11.64%), Tesla (11.64%) і Ford (11.58%). Після оголошення мит, 20 січня, CARU знизився на 6.1%, що відображає вразливість сектору. Щорічна комісія становить 95 базисних пунктів.

iShares MSCI France ETF (EWQ): З активами у $381.8 мільйонів, EWQ забезпечує прямий доступ до великих французьких корпорацій, таких як LVMH (8.03%), Airbus (6.81%) і Schneider Electric (6.79%). За останній рік цей фонд зріс на 19.6%, але 20 січня знизився на 1.6% у день оголошення, з управлінською платою 50 базисних пунктів.

Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA): Цей фонд вартістю $7.84 мільярдів слідкує за оборонною та авіаційною галуззю, з активами у Boeing (8.90%), RTX (8.47%), GE Aerospace (8.06%) і Lockheed Martin (8.04%). Попри річний приріст у 44.8%, 20 січня PPA знизився на 2.2%, з платою 58 базисних пунктів.

Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS): З активами у $3.90 мільярдів, MAGS зосереджений на мегакеп- технологіях. Його основні активи — Alphabet (15.38%), Amazon (14.96%), Nvidia (14.19%), Microsoft (14.02%) і Tesla (13.90%) — потенційно під загрозою обмежень на європейських ринках. 20 січня фонд знизився на 3% у день оголошення, незважаючи на річний приріст у 11.6%, з платою 29 базисних пунктів.

First Trust NASDAQ Bank ETF (FTXO): З активами у $266.4 мільйонів, цей банківський фонд тримає Citigroup (9.04%), Wells Fargo (7.96%), Truist Financial (7.90%) і Bank of America (7.72%). 20 січня FTXO знизився на 1.5%, незважаючи на 14.2% річний приріст, з платою 60 базисних пунктів.

Переформатування портфелів у умовах політичної невизначеності

Гра навколо придбання Гренландії — це більше ніж тактика переговорів — вона сигналізує про фундаментальні зміни у способах функціонування торгової політики в майбутньому. Фінансові фахівці радять готуватися до підвищеної волатильності та потенційної ротації секторів щонайменше до середини 2026 року.

Обережна позиція, вибіркове хеджування секторів і диверсифікація від експортоорієнтованих галузей заслуговують на серйозну увагу. Хоча результат залишається невизначеним, розумні інвестори враховуватимуть цю підвищену невизначеність при перегляді розподілу активів у ETF у період до лютого-червня.