Кращі варіанти ETF у біотехнологіях: порівняння найбільших ETF у біотехнологіях за активами

Біотехнологічний сектор пропонує значні можливості для зростання інвесторам, але внутрішня волатильність ускладнює вибір вигідних окремих акцій. Багато інвесторів звертаються до ETF-інструментів у біотехнології як до більш збалансованого підходу, що дозволяє диверсифікувати експозицію across кілька компаній і зменшити вплив будь-якого окремого провалу. Розуміння ландшафту доступних опцій ETF у біотехнології може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення, відповідні їхньому рівню ризику та інвестиційним цілям.

Чому диверсифікувати через біотехнологічні ETF?

Біотехнологічні ETF пропонують кілька переваг порівняно з прямим вибором акцій у секторі наук про життя. По-перше, вони зменшують ризик концентрації, що виникає при ставці на одну терапію або технологічну платформу. По-друге, ці фонди забезпечують доступ до ширшого спектру компаній — від добре відомих фармацевтичних гігантів до новаторів у біотехнологіях. По-третє, професійне управління та різноманітність активів допомагають згладити коливання, характерні для інвестицій у біотехнології. Розподіляючи інвестиції між десятками або сотнями активів, інвестори можуть брати участь у зростанні сектору, зменшуючи втрати від окремих невдач.

Дані, зібрані з ETFdb.com станом на листопад 2024 року, визначили п’ять провідних біотехнологічних ETF за загальною сумою активів під управлінням. Ці фонди відображають різні інвестиційні філософії та рівні ризику, кожен приваблює різних інвесторів.

Диверсифікація великих капіталізацій: домінуючі стратегії біотехнологічних ETF

SPDR S&P Biotech ETF (XBI) є одним із найбільших пропозицій у секторі біотехнологій, з приблизно 7,82 млрд доларів активів. Запущений у лютому 2006 року, цей фонд підтримує збалансований портфель із 144 активів, зосереджуючись на менших і мікрокапіталізаційних компаніях у біотехнологіях і фармацевтиці. Метод рівноваги означає, що жодна позиція не домінує у фонді. Основні активи включають Incyte (3,11%), United Therapeutics (2,86%) і Gilead Sciences (2,7%).

iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB) йде поруч із 7,33 млрд доларів активів, відстежуючи 211 компаній, що торгуються на NASDAQ, у сферах біотехнологій, фармацевтики та сервісів у галузі наук про життя. Запущений у 2001 році, цей диверсифікований біотехнологічний ETF став одним із найстаріших у секторі. Найбільші концентрації — Gilead Sciences (9,35%), Vertex Pharmaceuticals (8,02%) і Amgen (7,76%), що відображає більш концентрований підхід порівняно з XBI.

Ці два провідні біотехнологічні ETF разом мають близько 15 мільярдів доларів активів і приваблюють інвесторів, які шукають широке секторне експонування через усталені, ліквідні інструменти.

Цільові стратегії у біотехнологічних ETF: геноміка та інновації

Для інвесторів, що шукають більш спеціалізоване експонування у секторі, ARK Genomic Revolution Multi-Sector ETF (ARKG) пропонує зовсім інший підхід. З активами на рівні 1,31 млрд доларів і лише 38 активами, цей фонд зосереджений на компаніях, що розробляють технології CRISPR, біоінформатику, молекулярну діагностику та терапії стовбурових клітин. Заснований у жовтні 2014 року, ARKG є тематичним біотехнологічним ETF, орієнтованим на геномні інновації. Основні активи — Twist Bioscience (8,57%), CRISPR Therapeutics (7,05%) і Recursion Pharmaceuticals (6,91%).

Цей спеціалізований підхід до біотехнологій приваблює інвесторів, орієнтованих на зростання, які готові прийняти вищий ризик концентрації в обмін на цілеспрямоване експонування до технологій наступного покоління.

Конструкція рівноваги: вузькофокусована модель біотехнологічного ETF

First Trust NYSE Arca Biotechnology Index (FBT) застосовує іншу структурну модель із активами на рівні 1,21 млрд доларів і 31 активом з рівною вагою. Запущений у червні 2006 року, цей біотехнологічний ETF зосереджений на компаніях, що займаються рекомбінантною ДНК-технологією, молекулярною біологією, генетичним інженерингом і геномікою. Структура рівної ваги означає більші ваги, ніж у типових ETF із ринковою капіталізацією, для менших компаній. Основні активи — Natera (4,78%), Exelixis (4,31%), Bruker (4,09%), Intra-Cellular Therapies (3,83%), Incyte (3,8%) і Halozyme Therapeutics (3,89%).

Ця модель рівної ваги запобігає домінуванню великих компаній у портфелі, створюючи інші характеристики ризику та доходності порівняно з ETF із ринковою капіталізацією.

Застосування важелів: 3x бульбашковий біотехнологічний ETF

Direxion Daily S&P Biotech Bull 3x Shares ETF (LABU) є агресивним представником сектору біотехнологій із приблизно 956,65 млн доларів активів. Створений у травні 2015 року, цей важелевий ETF прагне щоденних результатів у 300% від індексу S&P Biotechnology Select Industry — тобто він намагається примножити прибутки (і збитки) у три рази. З 142 активами, основні позиції — Incyte (2,96%), United Therapeutics (2,71%) і Gilead Sciences (2,7%). Ця стратегія підходить досвідченим трейдерам із високим рівнем ризику, що шукають тактичне експонування, а не довгострокові основні позиції.

Вибір правильного біотехнологічного ETF для вашого портфеля

Інвесторам, які оцінюють ці п’ять опцій біотехнологічних ETF, слід враховувати кілька критеріїв. Ті, хто шукає широке секторне експонування за низькою ціною, зазвичай обирають XBI або IBB — найусталеніші та ліквідні інструменти. Інвестори, що ставлять на прориви у геномних технологіях, можуть віддати перевагу концентрованому підходу ARKG. Ті, хто віддає перевагу структурі рівної ваги, щоб уникнути концентрації у мегакепіталізаційних компаніях, можуть розглянути FBT. Досвідчені трейдери, що шукають тактичне посилення, можуть звернути увагу на важелеву структуру LABU, хоча важелі підвищують щоденну волатильність.

Вибір між біотехнологічними ETF залежить від індивідуальних інвестиційних горизонтів, рівня ризику та впевненості у майбутніх тенденціях у біотехнологіях. Кожен із згаданих фондів пропонує легітимне експонування сектору наук про життя з різними структурами зборів, стратегічними підходами та профілями ризику. Дані для цього аналізу були зібрані з ETF-баз даних листопада 2024 року і залишаються актуальними станом на дату публікації.

Цей аналіз базується на інформації про біотехнологічні ETF, зібраній з відкритих джерел. Індивідуальні інвестори повинні проводити власні дослідження та консультуватися з фінансовими радниками перед прийняттям інвестиційних рішень.