VanEck приносить доход від стейкінгу до ETF Avalanche з оновленням подання VAVX

VanEck змінює свій підхід до цифрових активів Avalanche, додаючи компонент винагород за стейкінг до свого майбутнього біржового фонду VAVX. У зміненій заяві S-1, поданій до Комісії з цінних паперів і бірж США, інвестиційна компанія розкрила плани активізувати генерацію доходу через участь у протоколі, що дозволить фонду отримувати додаткові прибутки для інвесторів понад просте зростання ціни.

Оновлена пропозиція є значним зсувом у підході традиційних менеджерів активів до криптовалютних активів. Використовуючи механізм консенсусу proof-of-stake Avalanche, VanEck прагне створити кілька джерел доходу для акціонерів VAVX, одночасно підтримуючи високі стандарти безпеки. Оскільки AVAX наразі торгується за $10.14, цей час здається стратегічним, оскільки інституційний інтерес до крипто-продуктів, що приносять дохід, продовжує зростати.

Як стратегія стейкінгу VAVX створює цінність

У центрі інновацій VanEck — проста модель стейкінгу: до 70% володінь AVAX фонду буде використано для отримання протокольних винагород. Замість того, щоб залишати токени без діла, цей підхід перетворює пасивний актив у джерело доходу. Coinbase Crypto Services призначено як початкового провайдера стейкінгу, а винагороди повертаються до фонду після вирахування комісії за обслуговування у 4%.

Усі накопичені доходи будуть відображатися у чистій вартості активів фонду, що означає, що інвестори безпосередньо беруть участь у економіці стейкінгу без необхідності керувати валідаторами або розбиратися з технічними деталями. Це спрощує процес, який раніше був бар’єром для входу для інституційної участі у мережах proof-of-stake.

Холодне зберігання та безпека

Щоб вирішити інституційні питання щодо безпеки активів, VanEck структуровано фонд із кількома шарами захисту. Володіння AVAX зберігатимуться у регульованих кастодіанів, таких як Anchorage Digital і Coinbase Custody, які використовують офлайн холодне зберігання для усунення ризиків зломів. Фонд уникатиме використання кредитного плеча та деривативів, підтримуючи просту, прозору структуру, що відповідає стандартам традиційних ETF.

Ціни відстежуються через MarketVector Avalanche Benchmark Rate — спеціальний індекс, створений на основі основних криптовалютних бірж. За умови схвалення регуляторами, VAVX почне торгувати на Nasdaq під своїм позначенням, пропонуючи інституційним і роздрібним інвесторам безперешкодний доступ до Avalanche із додатковими перевагами стейкінгу.

Новий ландшафт крипто-ETF з доходом

Інтеграція стейкінгу VanEck приєднується до ширшої хвилі інновацій у продуктах, зокрема конкуренти, такі як Bitwise, нещодавно оновили свої заявки на Avalanche ETF із подібними можливостями генерації доходу. Це зближення відображає прогрес у регулюванні: американські регулятори уточнили, що винагороди за стейкінг у структурах ETF не повинні викликати несприятливих податкових наслідків, що знімає важливий бар’єр для інституційних менеджерів активів.

Ця конкуренція підкреслює, як інституційне впровадження змінює інфраструктуру криптовалют. Замість розглядати цифрові активи лише як спекулятивні інструменти, традиційні фінансові компанії тепер створюють продукти, що відповідають операційній реальності блокчейн-мереж. Для Avalanche і його спільноти ця інституційна підтримка через інтеграцію стейкінгу є важливим підтвердженням зрілості екосистеми.