Пастки внутрішньої торгівлі, приховані на ринку криптовалют — невелика початкова інвестиція може збільшитися у 200 разів за один день

Блокчейн-аналітична компанія Lookonchain оприлюднила нові дані, які висвітлюють серйозні проблеми у криптовалютній індустрії. Інцидент, коли один трейдер за 24 години збільшив свій початковий внесок у 285 доларів до 627 000 доларів, привернув увагу як типовий приклад внутрішньої торгівлі та маніпуляцій ринком, що називаються інсайдерською торгівлею. За цим драматичним прибутком стоять високорозвинені стратегії торгівлі та механізми, що зловживають недостатньою обізнаністю звичайних інвесторів.

Інсайдерські схеми торгівлі, викриті блокчейн-аналітикою

За детальним аналізом Lookonchain, цей трейдер спочатку придбав 66,3 мільйони токенів ZREAL за приблизно 285 доларів. Після цього він продав 10 мільйонів токенів за 210 000 доларів і зберігав решту 46,3 мільйони токенів, що дає нереалізований прибуток близько 417 000 доларів.

Поведінка цього трейдера свідчить про цілеспрямовані та сплановані дії. За даними on-chain, його гаманець у період з понеділка на вівторок виконав кілька сотень ордерів на продаж на ринку протягом приблизно 10 годин. Ця послідовність дій є типовою для тактики “сканування” (sniping), що часто спостерігається на криптовалютних ринках.

Стратегія “сканування”: реальність передчасних угод на ринку мемкоінів

Трейдери, яких називають “снайперами” на ринку мемкоінів, отримують перевагу, маючи доступ до внутрішньої інформації перед офіційним запуском проекту. Вони використовують боти для швидкого накопичення великих обсягів токенів і продають їх, коли ціна зростає через масовий попит звичайних користувачів, отримуючи величезний прибуток за короткий час.

На початку 2025 року, коли популярний ютуб-відеоблогер Coffezilla розкрив внутрішні подробиці галузі у своєму подкасті, цей феномен “сканування” став широко обговорюваною новиною. Тоді було встановлено, що кілька осіб, включаючи Хайдена Девіса, систематично брали участь у випуску кількох популярних мемкоінів, таких як MELANIA та LIBRA, використовуючи інсайдерську інформацію для продажу звичайним інвесторам і маніпуляцій ринком.

Платформа Pump.fun та стрімке зростання популярності мемкоінів

У криптоіндустрії спекулятивний інтерес до мемкоінів має тенденцію виникати хвилями. Хоча на початку 2025 року цей ажіотаж трохи вщух, з початку цього року знову з’явилися ознаки активізації.

Інцидент із торгівлею ZREAL трапився саме під час сезону мемкоінів. Платформа Pump.fun, популярна на Solana для запуску мемкоінів, у січні 2026 року досягла рекордного обсягу торгів за один день у 1,2 мільярда доларів. З моменту запуску ZREAL у неділю, у спільноті на X (колишній Twitter) зібралося понад 7000 учасників, а обсяг торгів за 24 години склав 18 мільйонів доларів.

Проблеми галузі: боротьба з маніпуляціями та захист інвесторів

Швидке зростання ринку мемкоінів супроводжується зростанням ризиків шахрайства та інсайдерської торгівлі. У травні 2025 року Solidus Labs опублікувала звіт, у якому стверджується, що 98% токенів, випущених на Pump.fun, є шахрайськими проектами, що викликало великий резонанс у галузі.

Pump.fun різко відреагувала, заявивши, що «Solidus Labs не розуміє основних механізмів мемкоінів». Однак у ситуації, коли все частіше з’являються підозри щодо інсайдерської торгівлі, зокрема щодо ZREAL, необхідність у радикальних реформах для підвищення прозорості ринку та захисту інвесторів стає очевидною.

Здається, що привабливі прибутки від торгівлі мемкоінами часто є механізмом, яким організовані інсайдерські групи поглинають ліквідність звичайних інвесторів. Хоча блокчейн і вважається прозорим, у реальності ринок криптовалют досі охоплений маніпуляціями та інсайдерською торгівлею. Підвищення фінансової грамотності інвесторів і посилення регулювання є ключовими завданнями для сталого розвитку галузі.