Зростання криптовалютних продуктів з фіксованим доходом у Бразилії на тлі активного залучення покоління Z до цифрових активів

Ринок криптовалют у Бразилії переживає вражаючу трансформацію, причому новини про фіксований дохід виходять на передній план, оскільки молодші інвестори змінюють уявлення про цифрові активи та їх використання. Замість того, щоб гонитись за волатильними прибутками токенів, покоління Z у Бразилії прокладає шлях до більш консервативного підходу, орієнтуючись на стейблкоїни та токенізовані облігації як свій стартовий пункт у криптоінвестиціях. Ця зміна сигналізує про дозрівання того, як emerging economies впроваджують технології блокчейн, відходячи від спекуляцій до збереження багатства.

Дані з Mercado Bitcoin, провідної криптовалютної біржі Бразилії, виявляють вражаючу тенденцію: інвестори молодше 24 років тепер становлять найшвидше зростаючий сегмент користувачів платформи. Їх участь зросла на 56% порівняно з попереднім роком, але їх стратегія значно відрізняється від традиційних криптотрейдерів. Замість ставок на волатильні криптовалюти, ця когорта переважно інвестує капітал у низьковолатильні активи — зокрема цифрові продукти з фіксованим доходом, відомі як Renda Fixa Digital (RFD).

Молоді інвестори стимулюють бум токенізованих облігацій

Ринок RFD став центральним елементом цієї історії новин про фіксований дохід у Бразилії. Ці продукти дозволяють роздрібним інвесторам купувати токенізовані частки реальних активів, що генерують дохід, фактично демократизуючи доступ до інвестицій з фіксованим доходом через інфраструктуру блокчейн. Зростання було вражаючим: обсяг RFD у 2025 році більш ніж подвоївся, при цьому Mercado Bitcoin самостійно розподілив приблизно 1,8 мільярда реалів ($325 мільйонів) користувачам, що володіють цими продуктами.

Що робить цей розвиток особливо важливим, так це профіль доходності. Пропозиції RFD на платформі забезпечили доходність, еквівалентну 132% від бразильської орієнтовної “безризикової” ставки — Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Ця конкурентна дохідність, у поєднанні з нижчою волатильністю порівняно з традиційними криптовалютами, пояснює, чому молодші інвестори все частіше розглядають токенізовані облігації як стратегічний інструмент для збереження капіталу та поступового накопичення багатства.

Феномен RFD не обмежується лише Mercado Bitcoin. Інші платформи у Бразилії, зокрема Liqi та AmFi, також розширюють свої пропозиції токенізації реальних активів (RWA), що свідчить про те, що цей перехід до продуктів з фіксованим доходом відображає ширші ринкові тенденції, а не є унікальним для однієї платформи.

Цифрові продукти з фіксованим доходом демонструють зрілість ринку

Розширення крипто-продуктів з фіксованим доходом співпадає з суттєвими змінами у поведінці торгівлі. Mercado Bitcoin повідомив про 43% річне зростання обсягу криптовалютних транзакцій, але особливо слід відзначити, що понеділки стали найзавантаженішими днями торгів. Ця тенденція свідчить про те, що криптовалюти стають частиною щотижневих фінансових рутини, а не функціонують лише як спекулятивний інструмент. Користувачі все частіше сприймають цифрові активи як частину свого регулярного управління портфелем та стратегії доходу.

Останні регуляторні зміни ще більше прискорили цей перехід. Центральний банк Бразилії запровадив нові правила щодо криптовалют, що вимагають від сервіс-провайдерів отримання ліцензій та дотримання певних капітальних вимог. Ці регуляторні рамки парадоксально підвищили довіру до цифрових активів, оскільки учасники ринку сприймають відповідність нормативам як підтвердження того, що криптовалюти дозрівають як легітимна категорія інвестицій.

Різниці у рівнях доходу формують інвестиційні рішення

Інвестиційна стратегія у Бразилії чітко демонструє закономірності залежно від економічних обставин. Інвестори з середнім доходом віддають перевагу збалансованим портфелям, виділяючи до 12% у стейблкоїни та зберігаючи приблизно 86% у менш волатильних токенізованих продуктах з фіксованим доходом. Така структура відображає свідомий підхід до управління ризиками, орієнтуючись на стабільний дохід, а не на вибухові прибутки.

Інвестори з нижчим доходом, навпаки, застосовують іншу стратегію розподілу. Ця група тримає понад 90% своїх активів у традиційних криптовалютах, таких як Bitcoin, ймовірно, мотивовані прагненням до вищих доходів та кредитного плеча, яке можуть надати волатильні активи. Хоча цей підхід несе більший ризик зниження, він відповідає раціональним розрахункам інвесторів із довгостроковими цілями та обмеженим початковим капіталом для вкладень.

Розходження у стратегіях підкреслює важливий висновок: ринок криптовалют у Бразилії вже не є однорідним. Різні демографічні групи інвесторів використовують цифрові активи по-різному, причому молодші та інвестори із середнім доходом все більше сприймають продукти з фіксованим доходом як основні компоненти портфеля. Це сегментування свідчить про зрілість ринку і натякає, що з дозріванням крипто-продуктів з фіксованим доходом вони можуть залучити ще ширшу базу інвесторів, що шукають альтернативи традиційним банківським продуктам.