Чому власники активів отримують DeFi-кредит за 31 секунду: фінансування розкішного життя з Bitcoin та Ethereum

Світ швидко зростає кількість високонетовитих осіб, які здобули статки за рахунок криптоактивів. За даними звіту Henley & Partners на 2025 рік, глобальна кількість крипто-мільйонерів досягла 241 700 і за рік зросла на 40%. Отже, як ця еліта власників цифрових активів фінансує свій розкішний спосіб життя? Традиційні банки неохоче приймають криптоактиви як заставу, тоді як інвестори все більше звертаються до платформ децентралізованих фінансів (DeFi).

Наприклад, уявімо інвестора, який має будинок у Швейцарії та пляжний будинок у Маямі, загальною вартістю близько 10 мільйонів доларів. Зараз йому потрібен швидкий кредитний ліміт для катання на лижах у Санкт-Моріці, поїздки на Каннський кінофестиваль та кількох модернізацій на своєму яхті. У традиційному фінансовому світі це можливо; але якщо більша частина його активів представлена у криптовалютах, таких як Bitcoin, Ethereum, ситуація стає набагато складнішою.

Компанії, що сприяють DeFi, наприклад Cometh, тут і вступають у гру. Засновник Cometh, Жером де Тіше, один із небагатьох, хто отримав ліцензію на криптоактиви (MiCA) у Франції, спрямовує сімейні офіси та високонетовитих клієнтів у цю складну цифрову фінансову сферу. «Людина, яка природно працює з крипто, може купити токени Ethereum і додати їх до платформи позик, такої як Aave, і зняти стабількоін. Але для тих, хто отримав свої активи просто шляхом купівлі та зростання, це може бути дуже заплутано. Ось що ми робимо, щоб допомогти сімейним офісам», — сказав Тіше.

У повсякденній практиці клієнти використовують традиційні кредити Ломбарду або забезпечені кредити. Ці кредити — це гнучкі короткострокові інструменти, забезпечені активами, такими як акції, облігації або інвестиційні портфелі. Позичальники можуть швидко отримати готівку, не продаючи свої інвестиції, уникаючи податку на капітальний приріст і зберігаючи дивіденди та інші переваги. Типовий профіль — це особа з активами у десятки або сотні мільйонів доларів, і мета — зберігати стабільність активів і мінімізувати витрати на життя.

Cometh зазначає, що їхня платформа додає компонент DeFi у цю схему. Це може бути забезпечення ліквідності у Bitcoin (зараз ціна: $78.43K), USDC у Morphо або Ethereum (зараз ціна: $2.44K) у Uniswap. Ці стратегії можуть працювати у поєднанні з традиційними цінними паперами.

Секунди і тижні: основна різниця між DeFi та традиційним кредитуванням

Однією з головних переваг позик у крипто DeFi-платформах є неймовірна швидкість. Кредит під заставу Bitcoin у DeFi може бути оброблений всього за 30 секунд на деяких платформах. У той час як у традиційних фінансових інструментах, таких як ломбардний кредит у банку, це може зайняти до 7 днів. Ця різниця у часі є критичною для інвесторів із нагальною потребою у фінансуванні.

Ще одна різниця — регуляторні вимоги. Традиційне кредитування включає кредитні перевірки, податкові декларації та складні процеси верифікації. У DeFi-кредитах, у деяких платформах, ці перевірки ігноруються, працюючи за принципом «код — закон». Не важливо, хто боржник; смарт-контракт автоматично керує заставою та умовами кредиту. Це додає привабливості для користувачів, які цінують анонімність.

Однак за цими перевагами ховаються ризики. DeFi-кредити піддаються ризику контрагента і є менш стабільними через волатильність криптоактивів. Якщо ціна криптоактиву раптово знизиться, смарт-контракт може автоматично ліквідувати заставу боржника. Це ризик ліквідації, який існує і у традиційних ломбардних кредитах, але у меншій мірі. Проте, у середовищі, де банки не визнають криптоактиви, інвестори вже знайшли спосіб швидко та безперешкодно використовувати їх як заставу для кредитування.

Майбутні межі: інституціоналізація DeFi та токенізація на основі ISIN

Комeth і подібні платформи не обмежуються лише кредитуванням у DeFi. Зараз вони досліджують шляхи перенесення стратегій DeFi для акцій, облігацій і деривативів у традиційний інвестиційний світ, використовуючи міжнародний ідентифікаційний номер цінних паперів (ISIN).

Наприклад, для інвестора, який хоче позичити з рахунку з акціями Tesla, це означає, що потрібно зберігати токен-код, прив’язаний до ISIN, у спеціальному фонді. Цей новий підхід поєднує гнучкість блокчейн-технологій із традиційними фінансовими інструментами. «Ми реалізуємо такі рішення через спеціальні позикові продукти, доступні будь-кому з рахунком на титульному рахунку», — сказав Тіше. «Це фактично ще одна форма токенізації; щось на кшталт ‘традіфікації’ DeFi».

Ця гібридна модель у майбутньому розмиє межі між традиційними та цифровими активами. Високонетовиті особи зможуть використовувати Bitcoin і акції Tesla як заставу на одній платформі, з перевагами швидкості та гнучкості DeFi. Регуляторні рамки, такі як ліцензія MiCA, забезпечують легальність і надійність цього розвитку. Спочатку ці фінансові зв’язки, що здавалися складними, стануть більш доступними та стандартними. Для інвесторів із статками, криптоактиви вже не просто цифрові активи для зберігання, а активний фінансовий інструмент, що дозволяє надійно фінансувати стиль життя.