Проста стратегія ETF, яку Воррен Баффет порадив би для щоденних інвесторів

Чому правило 90/10 від Баффета досі має значення

Уоррен Баффет зводить інвестування до його суті: простоти, низьких витрат і терпіння. Його поради дивують своєю прямолінійністю — щось, що більшість інвесторів ігнорує в гонитві за складними стратегічними рішеннями. У 2013 році він чітко окреслив, яким він хотів би бачити портфель своєї дружини, і цифри були абсолютно ясними: 10% у короткострокові державні облігації та 90% у фонд індексу S&P 500 з мінімальними витратами, з конкретною рекомендацією розглянути Vanguard.

Це не була випадкова спекуляція. Баффет описував свою ідеальну структуру фонду, концепцію, яку інвестиційна філософія Berkshire Hathaway підтверджувала протягом десятиліть через володіння Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola і Chevron — всі компанії з сильним грошовим потоком і конкурентними перевагами.

Відповідь 90%: S&P 500 через Vanguard

Основна сила моделі Баффета полягає у широкій експозиції до ринку. Vanguard S&P 500 ETF (VOO) — це механізм, який він, ймовірно, рекомендує для досягнення цієї 90% розподілу. Це не гламурно, але ефективно: низькі витрати, всебічність і відповідність його філософії, що більшість інвесторів не повинні намагатися обіграти ринок — їм потрібно просто його володіти.

Цей ETF відстежує 500 найбільших компаній США, забезпечуючи миттєву диверсифікацію за секторами. Витрати на управління майже непомітні — 0.03%, що означає, що ваші доходи не з’їдаються управлінськими комісіями. Це втілення переконання Баффета, що дешевше майже завжди краще.

Часто ігноровані 10%: казначейські білети як опора портфеля

Ось де більшість інвесторів неправильно розуміє підхід 90/10. Вони розуміють компонент S&P 500, але не усвідомлюють, чому важливі казначейські білети.

Vanguard 0-3 місяці казначейських білетів ETF (VBIL) ідеально виконує цю роль. Він інвестує виключно у казначейські білети США з терміном погашення до трьох місяців, забезпечуючи безпечний актив із реальним доходом. На початку 2026 року він приносить близько 3.67% з витратною ставкою всього 0.07% — знову ж таки, підпис Vanguard на ультра-низькі витрати.

Чому Баффет рекомендує це? Berkshire Hathaway зазвичай тримає величезні грошові резерви саме для того, щоб скористатися можливостями під час падінь ринку. Казначейські білети виконують ту ж функцію для індивідуальних інвесторів: це сухий капітал, що приносить пристойний дохід, поки ви чекаєте. У сучасних умовах, коли казначейські білети дають понад 3.6% річних, ви не просто зберігаєте гроші — отримуєте значущий дохід вище інфляції без ризику ринку.

Прихована логіка за цим міксом

Ця комбінація створює психологічну та практичну перевагу. Коли акції падають, інвестори з грошима у казначейських білетах не панікують і не змушені продавати в паніці. Вони можуть ясно мислити і потенційно реінвестувати у слабкі місця. Той 10% у короткострокових державних облігаціях — не обтяження, а опціональність.

Баффет ніколи особисто не був інвестором ETF, але його публічні заяви чітко показують, які фонди відповідають його принципам. І VOO, і VBIL втілюють те, що він підтримує: ультра-низькі комісії, прозорість і фокус на перевірених часом класах активів, а не на модних альтернативах.

Основний висновок

Рекомендація Баффета 90/10 залишалася послідовною, бо вона працює. Два ETF від Vanguard, що реалізують цей підхід — фонд S&P 500 для широкої експозиції та ETF казначейських білетів для захисної позиції — це саме те, що він рекомендує: простота, мінімальні витрати і структура, що дозволяє спати спокійно. У епоху фінансової складності це рідкісний і вічний порада.