Створення портфеля з високим доходом: ваш посібник з CEF з дивідендною доходністю у 2023 році

Уявіть собі створення інвестиційного портфеля, який приносить 10,5% річних доходів — виплачуючи їх на ваш рахунок щомісяця. Звучить занадто добре, щоб бути правдою? Ось несподіваний факт: ви можете зробити це всього лише з трьома закритими фондами (CEFs), і це набагато простіше, ніж уявляють більшість інвесторів.

Чому ця стратегія працює

Краса інвестування з фокусом на дивіденди полягає в тому, що ви можете повернути весь свій початковий капітал менш ніж за десятиліття лише за рахунок виплат. Традиційні дивіденди з акцій зазвичай виплачуються щоквартально, створюючи непередбачуваний грошовий потік. Закриті фонди змінюють цю схему, розподіляючи щомісячно, що ідеально підходить під ваш графік оплати рахунків. Це не те, що ви знайдете у звичайних акціях.

Вхідні вимоги досить прості:

• Брокерський рахунок — майже кожен великий брокер підтримує ці фонди
• Помірний капітал — набагато менше, ніж ви очікуєте. $500K Інвестиція### може потенційно забезпечити вихід на пенсію лише за рахунок дивідендів, залежно від стилю життя
• Мінімальний час — близько 10 хвилин на виконання операції, що фактично означає купівлю та утримання якісних цінних паперів

Три можливості для збільшення дивідендів у 2023 році

( Стратегія 1: Потужний фонд облігацій )13,3% дохід(

PIMCO, співзаснований легендарним “Королем облігацій” Біллом Гроссом у 1971 році, керує PIMCO Dynamic Income Fund )PDI(. Цей фонд викликає таку довіру інвесторів, що його акції зазвичай торгуються вище за їхню чисту вартість активів )NAV### — премія, що відображає високий рівень управління.

Дохід PDI у 13,3% з премією 10,3% є цілком справедливою оцінкою у порівнянні з його історичними п’ятирічними середніми показниками. Довгострокова ефективність фонду говорить сама за себе: 8% річної доходності, що відповідає індексу S&P 500, — це вражаюче досягнення для інвестицій, орієнтованих на облігації. На відміну від власників акцій, які отримують доходність менше 2% і повинні покладатися на волатильні “паперові прибутки”, інвестори PDI отримують весь свій дохід у вигляді реальних грошових дивідендів.

Фонд за останнє десятиліття збільшив свій регулярний дивіденд на 25% і доповнює його періодичними спеціальними виплатами, що значно перевищують щомісячні платежі. Це поєднання — зростаючий дивіденд у 13,3%, бонусні виплати і справедлива ціна входу — створює виняткові умови для інвесторів, орієнтованих на дохід.

( Стратегія 2: Акції високої капіталізації з преміальним доходом )9,7% дохід(

Liberty All-Star Equity Fund )USA( тримає ключові американські компанії: Alphabet )GOOGL(, Microsoft )MSFT(, Dollar General )DG(, UnitedHealth Group )UNH(, і Visa )V###. Ця портфельна структура забезпечила 12% річної доходності за останнє десятиліття — показник, з яким мало хто може зрівнятися.

Дохід USA у 9,7% коливається разом із NAV фонду, тобто дивіденди не є статичними щомісяця. Однак цей підхід дозволяє керівництву зберігати капітал для інвестиційних можливостей без оголошення болісних скорочень дивідендів, що могли б знизити ціну акцій. Відповідність управління цим грошам підтверджується вражаючою 12% річною ефективністю.

Зараз USA торгується з дисконтом до NAV — рідкісне явище для фонду з такою сильною репутацією. Це тимчасове неправильне ціноутворення створює можливість для контрінвесторів придбати акції високоякісних компаній за ціною нижчою за внутрішню вартість.

( Стратегія 3: Вкладення в нерухомість )8,4% дохід(

Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income Fund )RLTY( пропонує доступ до тисяч об’єктів нерухомості через великі американські REITи, включаючи лідера у складських приміщеннях Prologis )PLD(, компанію-вежу American Tower )AMT(, і оператора житлової нерухомості Invitation Homes )INVH.

Запущений менше року тому, RLTY торгується з дисконтом до NAV у 10,2% — значна можливість, яку більшість інвесторів ще не помітили. Сестринські фонди під тим самим управлінням зазвичай торгуються за паритетом або з премією. Це цінове розходження свідчить про те, що RLTY залишається непоміченим. Щомісячний розподіл у 8,4% забезпечує стабільний грошовий потік, поки ви чекаєте, коли ринок визнає цінність фонду і тенденції у нерухомості стабілізуються.

Важливий показник: дисконту до NAV як сигнал входу

Найнадійнішим індикатором у інвестуванні в закриті фонди залишається дисконтування до чистої вартості активів. Купівля під час широких дисконтових вікон значно підвищує шанси отримати як значне зростання ціни, так і високий дивідендний дохід. У 2023 році на ринку з’являється кілька CEF, що торгуються за ірраціональними дисконтовими цінами, з потенціалом зростання цін понад 20% і дивідендами понад 9,5%.

Час діяти на такі можливості — саме зараз.