PNC Financial Services Group Акції зростають після сильного звіту за 4-й квартал

Група фінансових послуг PNC, Inc. (PNC) акції зазнали значного зростання на 3,2% під час передторговельної сесії після оголошення результатів за четвертий квартал, що перевищили очікування ринку. Банк повідомив про прибуток на акцію (EPS) у розмірі $4.88, що значно перевищує консенсусну оцінку Zacks у $4.23 і демонструє суттєве покращення порівняно з $3.77 у відповідному періоді минулого року. Динаміка акцій відображає довіру інвесторів до фінансової траєкторії компанії.

Рекордний дохід і зростання прибутковості

Доходи банку досягли рекордних рівнів, склавши $6.1 мільярда за квартал, що на 9.1% більше порівняно з минулим роком. Це перевищило очікуваний консенсус у $5.96 мільярда. За весь 2025 рік загальні доходи склали $23.09 мільярда, що на 7.2% більше порівняно з 2024 роком і перевищує оцінку у $23.07 мільярда.

Моментум прибутку на акцію тривав протягом усього 2025 року, з річним EPS у розмірі $16.59 проти $13.74 у попередньому році, перевищуючи прогноз у $15.99. Чистий дохід у четвертому кварталі склав $2.03 мільярда, що на 24.9% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року, тоді як за весь рік чистий дохід досяг $6.99 мільярда проти $5.95 мільярда у 2024 році.

Зміцнення результатів за рахунок процентних доходів і комісійних

Чистий відсотковий дохід склав $3.73 мільярда за квартал, що на 5.9% більше порівняно з минулим роком, а чистий відсотковий маржін зріс на 9 базисних пунктів до 2.84%. Не процентний дохід продемонстрував стабільне зростання на 14.5% до $2.34 мільярда, підтриманий покращеннями у всіх категоріях комісійних доходів. Ці джерела доходу разом забезпечили PNC високий рівень прибутковості у порівнянні з очікуваннями консенсусу.

Непроцентні витрати склали $3.6 мільярда, що на 2.7% більше порівняно з попереднім роком. Однак коефіцієнт ефективності покращився до 59% з 63% у попередньому періоді, що свідчить про підвищену операційну прибутковість попри зростання абсолютних витрат.

Розширення балансового звіту та зростання активів

Портфель кредитів зріс до $331.5 мільярда станом на 31 грудня 2025 року, що на 1.5% більше за попередній квартал. Баланси депозитів також зміцнилися, зросли на 1.9% квартал до $440 мільярда, що відображає покращення у залученні та утриманні клієнтів.

Показники якості кредитів демонструють покращення

Фінансові показники кредитної діяльності компанії демонструють позитивну динаміку: непрацюючі кредити зменшилися на 4.6% порівняно з минулим роком до $162 мільярда. Чисті списання кредитів склали $139 мільйонів, що на 35.2% менше порівняно з минулим роком. Резерви на покриття кредитних збитків становили $700 мільйонів, що на 10.9% менше за квартал, а резерви на покриття кредитних збитків зросли незначно до $5.22 мільярда.

Капітальна стійкість підтримує повернення акціонерам

Коефіцієнт основного капіталу рівня 1 за стандартом Basel III становив 10.6% на кінець року, покращившись з 10.5% у попередньому році. Рентабельність активів зросла до 1.40% з 1.14%, а рентабельність звичайних акціонерних капіталів — до 14.33% з 12.38% у минулому кварталі.

У четвертому кварталі PNC розподілила $1.1 мільярда капіталу між акціонерами, з яких $0.7 мільярда — у вигляді дивідендів на звичайні акції, і $0.4 мільярда — у вигляді викупу акцій. Управління очікує викупу акцій на суму $600-(мільйонів у першому кварталі 2026 року.

Стратегічне розширення та позиціонування на ринку

PNC завершила придбання FirstBank Holding Company та її дочірньої компанії у січні 2025 року, інтегрувавши 95 відділень і активи на суму $26.8 мільярда. Ця угода розширила мережу відділень компанії у Колорадо більш ніж у три рази та збільшила присутність у штаті Арізона до понад 70 локацій, закладаючи міцну основу для майбутнього зростання.

Оцінка інвестицій

Завдяки стабільному зростанню чистого відсоткового доходу та комісійних, а також зростанню кредитного та депозитного базису, PNC Financial має потенціал для подальшого зростання доходів. Міцна капітальна позиція дозволяє підтримувати програми стабільного повернення акціонерам. Високі операційні витрати є короткостроковим фактором для інвесторів, що оцінюють цю акцію.

Зараз PNC має рейтинг Zacks #2 )Buy(.

Інший календар доходів банківського сектору

Fifth Third Bancorp )FITB( запланувала оприлюднити результати за четвертий квартал 2025 року 20 січня, з прогнозом EPS у $1.01 за акцію.

Huntington Bancshares Inc. )HBAN оголосить результати за четвертий квартал 2025 року 22 січня, з очікуваннями щодо квартального прибутку у 39 центів за акцію.