Стратегія доходу за JEPQ: ETF Nasdaq 100 з дивідендною доходністю 11.6%

ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (NASDAQ: JEPQ) має унікальний підхід до традиційного індексу Nasdaq-100. Замість простої володіння акціями, що слідують за індексом, він реалізує стратегію покритих опціонів — продажу кол-опціонів проти своїх основних активів для отримання додаткового доходу для акціонерів.

Як працює стратегія покритих опціонів

У своїй основі JEPQ — це ETF на Nasdaq 100, розроблений для відстеження технологічно орієнтованих активів. Однак справжня відмінність полягає у механізмі генерації доходу. Послідовно продаючи покриті кол-опціони проти своїх портфельних позицій, фонд створює потік доходу, який значно перевищує традиційні пасивні індексні фонди.

Компроміс простий: хоча ця стратегія збільшує дивідендні виплати, вона також обмежує потенціал зростання. Коли акції викликаються за страйковими цінами, інвестори втрачають можливість отримати прибуток понад ці рівні.

Привабливість доходу: 11.6% і більше

Головна привабливість — дивідендна дохідність у 11.6% — значно вища за як S&P 500, так і стандартні альтернативи ETF на Nasdaq 100. Для інвесторів, орієнтованих на дохід, це є привабливою особливістю, особливо в умовах низьких процентних ставок.

Фонд володіє основними технологічними та AI-акціями, що домінують у Nasdaq 100, надаючи інвесторам доступ до компаній, пов’язаних із штучним інтелектом, одночасно отримуючи щомісячні або щоквартальні доходи.

Що слід враховувати інвесторам

Висока дохідність супроводжується компромісами, які важливо розуміти. Стратегії покритих опціонів обмежують зростання капіталу під час сильних ринкових ралі. Крім того, податкова ефективність фонду для кваліфікованих дивідендів може варіюватися залежно від індивідуальних обставин.

Для інвесторів, що шукають стабільний дохід замість агресивного зростання капіталу, ця структура ETF на Nasdaq 100 пропонує чітку позицію. Для тих, хто орієнтується на загальну дохідність, премія за доходом може коштувати можливості значущого зростання.

Рішення в кінцевому підсумку залежить від вашого інвестиційного терміну та потреб у доході.