дивлячись, як 小李 валяється у кріслі, блідий обличчям, він повторює одне й те саме: "500U початковий капітал, один раз ставлю 4800U… мене просто ліквідували." У ту мить я наче побачив себе багато років тому.

Минулого тижня він звернувся до мене зі скаргою. Щойно почав торгувати контрактами, на рахунку було 500U, а в один момент відкрив позицію на 4800U. Невелика коливання ціни біткойна — і отримав повідомлення про ліквідацію. "Думав, що весь капітал витримає коливання, а виявилося, що я ще швидше помру." — він тихо промовляв.

Я можу зрозуміти цю безнадію. Пам’ятаю свою першу болючу "школу" — 10-кратний кредит, повний обсяг у коротку позицію, і ринок рухається проти — і за одну ніч 2 мільйони U зникли у повітрі. Саме цей урок навчив мене трьом правилам збереження життя. Завдяки цим принципам я вже багато років не втрачав позицію у контрактному ринку.

**Головне у управлінні позицією: не вкладайте всі кошти одразу**

Перше правило я називаю "не більше 20% від рахунку на одну позицію".

Просто і жорстко — при рахунку 1000U відкривайте максимум 200U на одну позицію. Навіть при 50-кратному кредиті завжди залишається достатньо коштів для буфера. 小李 одразу вклав 4800U? Це все одно що поставити всі яйця у одну корзину. Якщо корзина впаде — нічого не залишиться.

Кредит — це ножиці. За 100-кратним кредитом, якщо ціна знизиться на 1%, — ви ліквідуєтесь; при 5-кратному — потрібно знизитися на 20%, щоб спрацювала ліквідація. Саме ця різниця — ваша межа життя і смерті.

Зараз я при виборі рівня кредиту спершу дивлюся на стан ринку. Якщо волатильність велика — зменшую кредит до 5-кратного і менше, одночасно зменшую обсяг входу. Це зменшує потенційний прибуток, але дозволяє залишитися живим. Померти — безглуздо, навіть якщо прибуток великий.

**Друге правило: стоп-лосс завжди на першому місці**

Торгівля без стоп-лосса — це фактично гра в азартні ігри. Мій підхід дуже жорсткий — перед входом у кожну угоду я встановлюю стоп-лосс. Якщо збитки досягають 2% від рахунку — автоматично виходжу, без ручного втручання.

Звучить дуже консервативно, але саме ця обережність дозволяє мені довго залишатися на ринку. Ті, хто тримаються ігноруючи ризик, зазвичай гинуть, коли думають: "Ще трохи почекаю — і ринок повернеться."

**Третє правило: входити і виходити частинами**

Я ніколи не входжу у позицію одразу всією сумою. Зазвичай розбиваю на три-чотири частини, кожного разу вкладаючи близько 25% від запланованого обсягу. Так я зменшую цінову різницю і знижую загальний ризик.

Вихід теж здійснюю поетапно. Коли з’являється прибуток — фіксую його частинами. Це дозволяє зафіксувати прибуток і залишити можливість для подальшого зростання.

Контрактний ринок завжди тут, можливості — теж. Але ваш початковий капітал — лише один. Захищайте його — і тоді зможете говорити про прибутки.