Чому JPMorgan створює власний штучний інтелект для голосування замість найму зовнішніх радників

Відхід від компаній з управління проксі-фундами

Ландшафт голосування акціонерів зазнає значних змін. JPMorgan Asset and Wealth Management, яка керує $7 трильйонами активів клієнтів, прийняла сміливе рішення розірвати зв’язки з зовнішніми компаніями з управління проксі—такими як Institutional Shareholder Services (ISS) та Glass Lewis, що традиційно керували інвестиційними рішеннями щодо корпоративного управління. Це ознаменовує переломний момент у тому, як великі фінансові інституції підходять до голосування щодо тисяч рішень акціонерів щороку.

Цей перехід відображає як впевненість у технологіях, так і змінюваний регуляторний тиск. Грудневе указ Трампа критикував проксі-консультантів за нібито просування «екстремальних, політично мотивованих порядків денних», посилюючи контроль за галуззю, яка десятиліттями була стандартною практикою на Уолл-стріт.

Вхід Proxy IQ: внутрішньо розроблена система штучного інтелекту

Замість аутсорсингу керівництва голосуванням, JPMorgan впроваджує Proxy IQ, платформу штучного інтелекту, створену всередині банку для управління повним процесом голосування. Система відображає прагнення банку до «голосування виключно в інтересах наших клієнтів, використовуючи наші власні інформаційні ресурси».

Згідно з внутрішніми комунікаціями JPMorgan, Proxy IQ буде обробляти кожен етап процесу голосування—від збору та аналізу даних до остаточного прийняття рішення. Платформа може обробляти внутрішню інформацію з понад 3000 щорічних корпоративних зборів акціонерів, використовуючи портфельних менеджерів, аналітиків та експертів з управління, а не покладаючись на зовнішні рекомендації.

Масштаб і інвестиції за цим кроком

Запуск розпочнеться 1 квітня, після перехідного періоду в першому кварталі. Це не просто технічне оновлення; це відображає ширший стратегічний курс JPMorgan на штучний інтелект. Генеральний директор Джеймі Дімон заявив про амбіції організації стати лідером у галузі AI, підтримуючися інвестиціями у технології на суму $18 мільярдів доларів. Рішення створити власні AI-можливості для прийняття рішень щодо голосування демонструє, наскільки серйозно інституція ставиться до алгоритмічного прийняття рішень—з застосуванням такої ж строгості, як і при оцінці складних стратегічних рішень за допомогою AI.

Що це означає для галузі

Рішучий крок JPMorgan сигналізує про потенційний тренд: великі менеджери активів все частіше можуть створювати внутрішні системи штучного інтелекту замість залежності від зовнішніх проксі-фірм. Така домовленість обходить питання впливу консультантів і дозволяє інституціям безпосередньо впроваджувати свої інвестиційні філософії у алгоритмічні рамки.

Дві основні компанії з управління проксі, які постраждали від відходу JPMorgan, не відповіли на запити щодо стратегічного зсуву банку, залишаючи їхню власну позицію у невизначеному конкурентному середовищі.