Технічні попереджувальні сигнали Bitcoin на тлі обережності ФРС: що далі для ралі?

Ринок криптовалют стикається з зростаючими перешкодами, оскільки кілька макроекономічних сигналів зливаються, щоб поставити під сумнів поточний тренд зростання. Хоча Bitcoin (BTC) нещодавно досяг високих рівнів, останні цінові рухи викликали занепокоєння серед трейдерів щодо стійкості здобутків.

Технічний аналіз: З’являється медвежий прапор як ключовий ризик

Цінова динаміка Bitcoin сформувала медвежий прапор — технічну модель, яка поєднує інвертований флагшток з каналом, що нагадує форму прапора. Ця конфігурація зазвичай сигналізує про можливе подальше зниження. Наразі BTC торгується нижче критичних ковзних середніх і індикатора Supertrend, що ставить актив у позицію для можливого прориву до ключового рівня підтримки $80,468.

Якщо Bitcoin прорве цей рівень, трейдери очікують подальшого capitulation до $75,000, що становить значний ризик зниження від поточних оцінок близько $92.96K.

Офіційний сигнал ФРС: обережність щодо зниження ставок

Недавній оптимізм на ринку криптовалют може бути передчасним. Джон Вільямс, президент Федерального резерву Нью-Йорка, нещодавно заявив: «Я особисто не відчуваю терміновості в необхідності додаткових дій щодо монетарної політики зараз, оскільки я вважаю, що зроблені нами зниження вже добре нас підготували.»

Ця жорстка позиція суперечить очікуванням ринку. Після недавніх знижень ставок Федерального резерву та рекомендацій щодо можливості лише одного підвищення у 2026 році, трейдери готувалися до подальшого монетарного пом’якшення. Однак коментарі Вільямса свідчать, що цикл зниження ставок може наближатися до завершення. Дані Polymarket відображають цю невизначеність, з лише 22% ймовірністю двох знижень ставок у 2026 році.

Історично криптовалюти процвітають під час періодів монетарного пом’якшення та зниження ставок. Зміна цієї тенденції створює значний ризик для поточного відновлення.

Картина інфляції: змішані сигнали

Останні економічні дані США були дійсно змішаними. Індекс споживчих цін (CPI) за листопад знизився до 2.6%, а базова інфляція (без урахування продуктів харчування та енергоносіїв) впала до 2.7% — обидва показники свідчать про дезінфляцію. Одночасно рівень безробіття підвищився до 4.6% у листопаді, що є найвищим рівнем за останні роки.

Теоретично, зниження інфляції у поєднанні з зростанням безробіття має виправдовувати додаткові зниження ставок. Натомість керівництво ФРС здається неохочим продовжувати цикл пом’якшення, що створює розрив між економічними умовами та політикою.

Банк Японії: міжнародна ускладнення

Додаючи складності глобальній макроекономічній картині, Банк Японії здійснив перше підвищення ставки за 11 місяців, підвищивши свою базову ставку до 0.75% — найвищого рівня за 30 років. Центральний банк натякнув, що подальші підвищення можливі, якщо економічне зростання триватиме.

Для ризикових активів, таких як криптовалюти, підвищення ставок у великих економіках зазвичай створює перешкоди. Рішення Банку Японії щодо ставки історично співпадали з ослабленням спекулятивних активів. Підвищення ставки вже було закладено на 99% у деривативних ринках до оголошення, що свідчить про обмежений сюрпризний фактор, але підтверджує тенденцію до жорсткості з боку розвинених центральних банків.

Реакція ринку та поточний стан

Ринкова капіталізація Bitcoin знаходиться в межах ширшої екосистеми криптовалют, оціненої близько $2 трильйон(. Останні здобутки включали альткоїни, такі як Bitcoin Cash і Zcash, хоча ширина ринку залишається непослідовною з сильним переконанням у покупках.

Злиття технічної слабкості )медвежий прапор, жорсткої позиції ФРС і міжнародного зжиття створює складне середовище для тривалих ралі. Трейдери стоять перед критичним періодом: або захищати ключові рівні підтримки, або ризикувати прискореним зниженням до довгострокових зон підтримки.

Тенденція змінилася з “легких грошей попереду” на “центральні банки зупиняють пом’якшення”. Поки ця історія не зазнає суттєвих змін, учасникам ринку криптовалют слід залишатися обережними щодо додавання ризикових активів на поточних рівнях.