Morgan Stanley розширює інституційний криптовалютний напрямок разом із доступом до приватних ринків

Джерело: Coindoo Оригінальна назва: Morgan Stanley розширює інституційний криптопідхід разом із доступом до приватних ринків Оригінальне посилання: Morgan Stanley тихо закладає основу для того, що вважає наступною фазою управління багатством — тією, де цифрові активи, приватна власність компаній і традиційні фінанси більше не розглядаються як окремі світи.

Починаючи з 2026 року, банк планує об’єднати ці сфери в єдину операційну модель, орієнтовану на довгострокових інвесторів, а не на короткострокові тренди.

Основні висновки

• Morgan Stanley створює єдину платформу, яка з’єднує криптовалюти, приватний капітал і традиційне інвестування.
• Торгівля цифровими активами та власний гаманець є центральними елементами його дорожньої карти 2026 року.
• Партнерства та поглинання спрямовані на поглиблення доступу до приватних компаній перед IPO.
• Токенізація розглядається як майбутній драйвер швидших і простіших транзакцій на приватних ринках.

У центрі цієї зміни — переконання Morgan Stanley, що механізми фінансів еволюціонують. Джед Фінн, який керує бізнесом управління багатством компанії, підкреслює, що клієнти все частіше володіють цінностями у дуже різних формах активів — від акцій, що котируються, до приватних акцій і інструментів на основі блокчейну — і очікують, що вони працюватимуть разом.

Цифрові активи як основний двигун

Одна з найвидиміших змін відбудеться через цифрові активи. За допомогою партнерства з Zerohash компанія планує дозволити клієнтам торгувати Bitcoin, Ethereum і Solana у першій половині 2026 року. Пізніше цього року Morgan Stanley очікує запустити власний цифровий гаманець, розроблений не лише для зберігання монет, а й для управління та здійснення транзакцій з будь-яким активом у цифровій формі.

Амбіції виходять за межі простого купівлі та продажу. Банк досліджує способи дозволити клієнтам позичати під цифрові активи для інвестування у традиційні цінні папери або структурувати позики, забезпечені криптоактивами, що залишаються у холодному сховищі. Загальна мета — усунути жорсткі межі, які історично розділяли традиційний банкінг і цифрові фінанси.

Розширення доступу до багатства приватних компаній

Інша важлива опора стратегії — приватні компанії. Morgan Stanley укріпив свої стосунки з Carta, що дозволяє банку надавати послуги фінансового планування безпосередньо співробітникам і засновникам через платформу Carta. Це дає компанії ранній доступ до осіб, чиє багатство часто існує на папері багато років, задовго до публічного розміщення, яке забезпечує ліквідність.

Щоб ще більше розширити цей доступ, Morgan Stanley перебуває у процесі поглинання EquityZen, угода очікується завершитися на початку 2026 року. Після завершення ця угода дозволить клієнтам, що мають багатство, інвестувати у приватні компанії, які ще далекі від IPO. Логіка проста: компанії залишаються приватними набагато довше, ніж раніше, і зростаюча частка створення цінності тепер відбувається поза межами публічних ринків.

EquityZen також доповнює партнерство з Carta. Оскільки вона тісно співпрацює з емітентами компаній, вона уникає складних структур, які можуть ускладнювати власність. Разом ці платформи можуть допомогти Morgan Stanley керувати продажами приватних акцій, підтримувати актуальність записів про власність і підтримувати компанії, що шукають обмежену ліквідність без повного публічного розміщення.

Дивлячись у майбутнє, банк вважає, що токенізація може стати каталізатором змін. Хоча транзакції з приватними акціями спочатку будуть слідувати традиційним процесам, Morgan Stanley очікує, що цифрові представлення капіталу зрештою зроблять торгівлю швидшою і ефективнішою, з майже миттєвим розрахунком і набагато менше паперової роботи.

Замість того, щоб розглядати криптовалюти, приватні ринки і управління багатством як ізольовані ініціативи, Morgan Stanley ставить на їхню конвергенцію, яка визначить наступне покоління фінансів — і вже зараз позиціонує себе для клієнтів із десятиліттями інвестиційних горизонтів.

Більш широке інституційне ставлення до криптоактивів

Одночасно Morgan Stanley зробив ще один конкретний крок щодо розширення своїх регульованих криптопослуг, подавши реєстрацію S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США для спотового Ethereum Trust. Цей крок відбувся всього через кілька днів після подачі аналогічних документів щодо Bitcoin і Solana, що підсилює погляд, що банк прагне до скоординованої багатофункціональної стратегії, а не до експериментів із одним крипто-продуктом. Підтримуваний приблизно 1,3 трильйонами доларів активів під управлінням, цей документ має набагато більшу інституційну вагу, ніж у менших гравців, і вказує на довгострокову орієнтацію, а не на короткострокове реагування на ринок.