Нещодавно виявив цікаву можливість арбітражу. Використовуючи Lista DAO для позики USD1 на мережі BNB, вартість приблизно 1.87% APY, одночасно вкладаючи в продукт Earn на провідній біржі, можна отримати 20% річного доходу, і різниця між цими двома — понад 18% чистого прибутку. Звучить дуже заманливо? Не поспішайте, деталі — це ключове.

Спершу розглянемо цифри. Ця акція з доходністю 20% APY триватиме з 24 грудня 2025 року по 24 січня 2026 року, ліміт для одного користувача — 50 000 USD1, перші прийшли — перші обслужені. Відсоткова ставка за позикою 1.87% базується на умовах мережі BNB та заставних активів типу slisBNB. Чистий прибуток становить приблизно 18.13% APY, звучить непогано, але за умови, що ви зможете контролювати кілька змінних.

Підготовка перед початком обов’язкова. Щоб працювати з гаманцем, можна використовувати Binance Web3 Wallet або MetaMask, головне — бути на мережі BNB, мати підготовлені заставні активи — BNB, slisBNB, ETH або wBETH, і залишити трохи BNB для газових комісій. Обов’язково пройти KYC на Binance, а також підключити гаманець і авторизуватися на офіційному сайті Lista DAO. Безпека — не економте, увімкніть двофакторну аутентифікацію.

Процес операцій не надто складний. Перший крок — обрати заставний актив у Lista Lending і закласти його, головне — контролювати рівень застави нижче 70%, інакше ризик ліквідації зросте. Після отримання кредитного ліміту — другий крок — позичити USD1. Третій крок — перевести позичені USD1 на біржовий рахунок і придбати USD1 у продукті Earn для збереження капіталу та заробітку на криптовалюті. Тут важливо врахувати ціновий скіл і фактичний розмір отриманих коштів. Четвертий крок — хеджування ризиків — моніторити зміну рівня застави в Lista, коригувати кількість заставних активів; одночасно слідкувати за змінами ставок у продукті Earn. П’ятий крок — чекати завершення доходного періоду і зафіксувати фактичний APY. Шостий крок — повернути позику, вивести основну суму і відсотки з Earn, погасити позику і зняти заставу.

Цей арбітраж здається простим, але цінові скіл, коливання валютних курсів і ризик ліквідації можуть з’їсти частину прибутку. Якщо ціна заставних активів знизиться або USD1 зазнає коливань, ситуація стане ще складнішою. Рекомендується спершу протестувати на невеликих обсягах, щоб краще зрозуміти ризики і навчитись їх контролювати, перед масштабуванням.