Ліквідація з важелем ETH: прорив через 3271 доларів США, ліквідація коротких позицій на 17.55 мільярдів доларів США вже близько

Згідно з останніми новинами, якщо ETH прорве рівень у 3271 долар США, загальна кількість ліквідацій коротких позицій на основних централізованих біржах (CEX) сягне 17.55 мільярдів доларів; навпаки, якщо ціна опуститься нижче 2972 доларів, сукупна кількість ліквідацій довгих позицій на основних CEX сягне 9.29 мільярдів доларів. Поточна ціна ETH коливається біля 3114.86 доларів, повторюючись між цими двома ключовими рівнями, і ринок фактично перебуває у стані високоризикового левериджного протистояння.

Поточна ціна та небезпечна відстань до рівнів ліквідації

Поточний стан цін і недавні тенденції

ETH зараз коштує 3114.86 доларів, що на 2.85% менше за останні 24 години, але за останні 7 днів ціна зросла на 4.59%, що свідчить про високу короткострокову волатильність. Ринкова капіталізація становить 375.95 мільярдів доларів, що займає 12.20% частки у криптовалютному ринку. З точки зору цінового розташування, до рівня ліквідації зверху у 3271 доларів залишилось близько 157 доларів (приблизно 5%), а до рівня у 2972 долари — близько 143 долари (приблизно 4.6%), обидва рівні розташовані недалеко.

Асиметрія у силі ліквідацій

Найважливішою інформацією, що випливає з цих даних, є значна різниця у двонаправленому тиску ліквідацій:

Обсяг ліквідацій коротких позицій майже в 1.9 рази більший за довгі, що свідчить про те, що на ринку левериджовані короткі позиції більш щільні. Якщо ціна прорве рівень у 3271 долар, ці 17.55 мільярдів доларів у коротких позиціях спричинять “підштовхувальний” закриття — короткі будуть змушені закрити позиції, що рівнозначно купівлі активу, і ця покупка додатково підштовхне ціну вгору, створюючи самопідсилювальний цикл зростання.

Значення теплової карти ліквідацій для ринку

Що таке сила ліквідацій

Потрібно зазначити, що сила ліквідацій — це не точна кількість контрактів або сума ліквідованих активів, а індикатор важливості рівня ліквідації. Висота стовпчика показує, наскільки сильна реакція ринку при досягненні цього рівня через потік ліквідності. Іншими словами, 17.55 мільярдів доларів відображає “щільність” і “імпульс” ліквідацій, а не точну суму.

Оцінка ризиків у контексті ринку

Поточна ринкова ситуація не є оптимістичною. За даними, індекс премії Coinbase щодо біткоїна останнім часом став негативним (-0.0277%), що свідчить про посилення тиску продавців на основних американських біржах. У такій ситуації короткострокова волатильність ETH зросте, і будь-яке проривання вгору може швидко активувати ліквідацію коротких позицій, а також і прорив вниз — ліквідацію довгих.

Двонапрямне протистояння на ринку

Небезпека для коротких

З даних видно, що короткі позиції перебувають у більш небезпечному становищі. Обсяг у 17.55 мільярдів доларів у ліквідаціях коротких позицій означає, що при прориві рівня у 3271 долар ринок переживе хвилю примусових закриттів. Це не раціональні стоп-лоси, а системне примусове закриття — короткі не мають вибору. Крім того, закриття коротких позицій — це фактично купівля, що додатково підвищує ціну і створює ефект “виштовхування” (short squeeze).

І довгі не менш уразливі

Але і довгі позиції теж не можна недооцінювати. Обсяг у 9.29 мільярдів доларів у ліквідаціях довгих позицій, хоча й менший, але при прориві рівня у 2972 долари ці довгі також опиняться під ризиком примусового закриття. Враховуючи слабкість настроїв у США і високу волатильність останнім часом, ризики знизу також дуже актуальні.

Подальші ключові моменти для спостереження

На мою думку, рівні у 3271 і 2972 долари — важливі точки для моніторингу у короткостроковій перспективі. Який із них буде прорваний — залежить від комплексного впливу кількох факторів, включаючи очікування політики ФРС, макроекономічні дані та зміну ринкових настроїв. За даними, платформа Hyperliquid показує, що 52.03% позицій у whale-рахунках — короткі, що трохи перевищує 47.97% довгих, і це співвідношення відповідає більшому тиску з боку коротких у даних ліквідацій.

Висновок

ETH зараз перебуває у високоризиковому левериджному протистоянні, де обсяг ліквідацій коротких позицій у 17.55 мільярдів доларів значно перевищує 9.29 мільярдів доларів у ліквідаціях довгих, що свідчить про більший ризик для коротких. З поточною ціною у 3114.86 доларів обидва рівні ліквідації — зверху і знизу — недалеко, і будь-який прорив у будь-якому напрямку може спричинити ланцюгові ліквідації. Рекомендується стежити за цими двома ключовими рівнями і бути обережним через можливе посилення волатильності через слабкість настроїв (відновлення тиску продавців у США). Теплова карта ліквідацій — лише орієнтир ризиків, і реальний напрямок ринку залежить від комплексного аналізу макроекономічних і технічних факторів.