Гігантські риби у грі змінилися: поєднання криптовалюти та коротких позицій на акції, що розкриває 66 мільйонів доларів у позиціях — що це означає

За останні дні в блокчейні з’явилася цікава тенденція: одна велика китова позиція більше не обмежується лише криптовалютними операціями, а одночасно відкриває короткі позиції як у криптовалюті, так і у акціях. За останні новини, ця китова позиція, що починається з 0xfc66, нещодавно відкрила 18 коротких позицій у акціях, а разом із вже існуючими короткими позиціями у криптовалюті загальний обсяг становить понад 66 мільйонів доларів США. Це не лише відображає новий підхід індивідуальних інвесторів, а й виявляє глибокі логічні процеси на сучасному ринку.

Крос-активні короткі позиції: від чисто крипто до універсальних трейдерів

Структура позицій цієї кити дуже цікава. Вона не просто ставить на один сектор, а створює багаторівневу систему коротких позицій.

Частина криптовалюти: агресивний кредитний шорт

Основні короткі позиції кити залишаються у криптовалютній сфері. За даними моніторингу, вона тримає 20-кратний кредитний шорт ETH, BTC і SOL, загальний обсяг яких приблизно 45,64 мільйона доларів США, з приблизним плаваючим прибутком близько 1,3 мільйона доларів. Це означає, що вона ставить на подальше падіння цих основних криптовалют. 20-кратний кредитний важіль сам по собі свідчить про високий рівень ризикової толерантності — це не консервативне хеджування, а агресивна ставка на напрямок.

Частина акцій: нові 18 коротких позицій

Останні зміни — кит починає відкривати короткі позиції у акціях. Ці 18 позицій зосереджені переважно на кількох популярних активів:

Вибір цих акцій досить характерний. TSLA і MSTR мають високий зв’язок із технологіями та криптою, а PLTR є представником сфери аналітики даних. Здається, кит використовує короткі позиції у акціях для хеджування ризиків у технологічному секторі або вважає, що ці активи мають потенціал до падіння.

Чому одночасно відкриваються короткі позиції у крипті та акціях?

Це питання заслуговує на глибше обмірковування. За даними інших китів, на сучасному ринку спостерігається явна диференціація між бичачими та ведмежими настроями. Деякі кити очікують зростання BTC до 93 300 доларів, але змушені закривати позиції через збитки, інші ж продовжують нарощувати короткі позиції. Крос-активна коротка стратегія цієї кити може враховувати кілька аспектів:

Диверсифікація ризиків і логіка хеджування

Ведучи короткі позиції у головних криптовалютах і одночасно у технологічних акціях, ця комбінація не обов’язково пов’язана безпосередньо. Якщо ринки криптовалют і акцій почнуть рухатися у протилежних напрямках, кит зможе балансувати ризики за рахунок прибутків у обох сегментах. Більш імовірно, що вона вважає, що обидва ринки мають потенціал до падіння і виконує “подвійну коротку” стратегію.

Зріла екосистема деривативів у блокчейні

Можливість цієї кити торгувати одночасно криптовалютами і акціями на блокчейні свідчить про достатню зрілість екосистеми деривативів. Платформи на кшталт Hyperliquid підтримують не лише криптовалютні контракти, а й торгівлю активами у реальному секторі. Розширення такої екосистеми означає, що великі грошові обсяги активізуються у нових сегментах.

Агресивна толерантність до ризику

20-кратний важіль і багатопозиційна коротка стратегія свідчать про високоризикову діяльність цієї кити. З плаваючим прибутком у 1,3 мільйона доларів вона наразі працює ефективно, але при протилежному рухові ринку збитки можуть бути дуже швидкими. Така агресивна стратегія зазвичай вказує на сильні короткострокові очікування щодо напрямку ринку.

Ринкові сигнали та попередження про ризики

За даними інших китів, сучасний ринок досить складний: одні закривають позиції і фіксують збитки, інші нарощують короткі. “Шахтарські” короткі позиції за останні два місяці збільшилися більш ніж на 25 мільйонів доларів, а загальний прибуток перевищує 80 мільйонів доларів, що свідчить про ефективність коротких стратегій у поточних умовах.

Однак слід враховувати, що надмірна концентрація коротких позицій сама по собі є ризиком. Якщо ринок раптово зросте, ці кити можуть опинитися під тиском примусового закриття позицій, що ще більше підштовхне ринок вгору.

Висновки

Обсяг у 66 мільйонів доларів у крос-активних коротких позиціях цієї кити відображає кілька ключових характеристик сучасного ринку: по-перше, екосистема деривативів у блокчейні вже достатньо зріла для підтримки великих інвестицій у складні багатофакторні стратегії; по-друге, учасники ринку мають різні очікування щодо короткострокового напрямку — одні закривають позиції, інші нарощують короткі; по-третє, агресивна толерантність до ризику сприяє активним операціям великих гравців. Ці сигнали заслуговують на постійне спостереження, оскільки вони часто передвіщають можливі повороти на ринку.