Останнім часом у криптосфері вибухнули обговорення щодо геополітичної ситуації, багато хто прогнозує, як саме відреагує Біткоїн у разі серйозних конфліктів у короткостроковій перспективі. Як трейдер, який постійно стежить за ринком, я також дослідив багато історичних даних і виявив, що тут є багато нюансів.

Спершу розглянемо оптимістичний сценарій. Якщо справді станеться геополітичний конфлікт, багато хто вважає, що ціна впаде, але насправді роль Біткоїна зараз змінилася. Згадуючи подібні історичні події, на початку зазвичай спостерігається швидке падіння на 3%-5% через паніку, а масове ліквідування левериджованих позицій — звичайне явище. Але це не кінець — активізується захисний капітал. Чому? Тому що децентралізовані характеристики Біткоїна і його здатність протистояти суверенним ризикам навіть перевищують золото. Враховуючи, що ETF-фонди вже постійно отримують чистий потік капіталу, а ризикова премія через конфлікт зросла, цілком можливо прорвати важливий рівень опору у 93 000 доларів. Історично перша хвиля 20%-го стрибка під час початку російсько-українського конфлікту є яскравим прикладом, і короткострокові учасники можуть отримати значний прибуток.

Розглянемо також песимістичний сценарій. А що, якщо ці прогнози виявляться фальшивими новинами? Це класична схема «створення паніки на фоні позитивних новин». Подібні фейкові повідомлення раніше спричиняли значні коливання цін. Оскільки вже є капітал, який попередньо зайшов у ринок, то коли правда стане відомою, масовий вихід прибуткових позицій може бути досить потужним. Біткоїн може повернутися до підтримки у 85 000 доларів. Але не варто надто песимістично налаштовуватися — зараз загальний настрій ринку переважно «жадібний», інституційні інвестори продовжують нарощувати позиції, і навіть при падінні це часто стає можливістю для входу. Замість глибоких корекцій швидше за все спостерігатиметься фаза флету з подальшим продовженням зростання.

Підсумовуючи: якщо конфлікт підтвердиться → спершу паніка, потім захисне зростання; якщо з’являться фейкові новини → спершу спекуляція, потім фіксація прибутку. Обидва сценарії підпорядковані грі левериджованих капіталів і попиту на захист. Зараз, перебуваючи вище за рівень у 90 000 доларів, боротьба між покупцями і продавцями дуже напружена, і незалежно від розвитку подій, ринок може зазнати значних коливань. Найважливіше для дрібних інвесторів — контролювати розмір позицій і не дозволяти емоціям керувати рішеннями. Раціональний підхід — запорука довгострокового успіху.