Прогноз ціни золота на сьогодні: XAU/USD проривається вище $4,250 на тлі падіння долара через політику ФРС

Золото продовжує зростати до $4 275 на тлі нових слабкостей у долара США в ранкових торгах п’ятниці

Драгоцінний метал продовжує свій підйом, торгуючись біля $4 275 під час азіатської сесії п’ятниці, оскільки м’якший долар США підтримує ціни на золото. Останній прогноз цін на золото відображає зростаючу підтримку з боку пом’якшення монетарної політики та погіршення сигналів на ринку праці, які привернули увагу посадовців Федеральної резервної системи.

Зниження ставки ФРС дає подвійний удар по силі долара

Спірне зниження ставки Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у середу стало головним поштовхом для прогнозу цін на золото сьогодні. Рішення, яке було прийняте з роздільним голосуванням серед політиків, знизило базову ставку до діапазону 3,50%-3,75% — найнижчого рівня за три роки. Ця стратегія стимулювання зменшує реальні доходи від утримання активів, номінованих у доларах США, роблячи золото все більш привабливою альтернативою для менеджерів портфелів, які шукають цінність.

Наслідки цього роздільного голосування мають особливе значення для валютних ринків. Замість того щоб сигналізувати про єдину прихильність до подальшого пом’якшення, розділений голос ФРС свідчить про зростаючу обережність щодо інфляційних перспектив. Тим не менше, негайна реакція ринку віддає перевагу золоту та іншим товарам, оціненим у доларах, оскільки зниження ставок у США створює негайний тиск на валютні курси.

Слабкість ринку праці посилює попит на активи-укриття

Останні дані щодо зайнятості додали ще один рівень підтримки прогнозу цін на золото. Заяви про безробіття зросли найбільше за майже 4,5 роки, згідно з доповіддю Міністерства праці в четвер. Це несподіване ослаблення на ринку праці суперечить раніше висловленій впевненості ФРС у економічній стійкості та підтверджує їхнє рішення знизити ставки, незважаючи на “дещо підвищені” показники інфляції.

Менш ніж очікувані дані про зайнятість фактично підтвердили занепокоєння ФРС щодо погіршення тенденцій на ринку праці, позиціонуючи золото як захисний товар у періоди економічної невизначеності.

Ринкові очікування вказують на тривалу паузу у зниженнях ставок

Незважаючи на одне зниження ставки, посадовці Федеральної резервної системи натякають на ймовірну зупинку подальших знижень, посилаючись на необхідність більш тісного моніторингу тенденцій на ринку праці. Дані інструменту CME FedWatch показують, що ринки тепер закладають у ціни 78% ймовірності утримання ставок у наступному місяці — значний зсув від 70%, зафіксованих перед оголошенням у середу. Це коригування відображає очікування ринку, що цикл зниження ставок завершено, принаймні тимчасово.

Ця стабілізація у прогнозах щодо ставок потенційно обмежить потенціал зростання цін на золото, оскільки цей товар найкраще вигідно себе проявляє під час швидкого пом’якшення монетарної політики та кризових ситуацій.

Мирний план України може поставити під загрозу премію за активи-укриття у золота

Одним із потенційних обмежень подальшого зростання цін на золото є дипломатичний розвиток подій. Президент України Зеленський оголосив, що делегація Києва вступила у переговори з високопосадовцями США щодо безпекових домовленостей для України після представлення оновленої 20-пунктової пропозиції для вирішення конфлікту з Росією. Будь-який реальний прогрес у напрямку миру зменшить традиційну привабливість активів-укриття, яка зазвичай підвищує оцінки золота під час геополітичної напруги.

Взаємодія між монетарним стимулюванням і деескалацією конфлікту в Україні буде ключовою для визначення траєкторії прогнозу цін на золото у найближчі тижні.