Що таке срібло і чому інвесторам слід приділяти йому увагу?

Срібло — актив, який останнім часом привертає все більшу увагу інвесторів у світі. Вершина його ринкової ціни, що побила попередні рекорди, спонукала до обговорень щодо можливості отримання кращих доходів порівняно з справжнім золотом. Глибокі дослідження ринку срібла розкриють фактори, що визначають цінність цього металу.

Способи інвестування в срібло: різноманітні варіанти для українських інвесторів

Перед глибоким аналізом важливо зрозуміти доступні способи інвестування:

Покупка фізічного срібла: інвестори, які бажають володіти матеріальним активом, можуть придбати злитки або монети у надійних продавців в Україні. Плюс — впевненість у реальному володінні. Мінус — високі початкові витрати, витрати на зберігання та страхування, а також менша ліквідність.

Інвестиції через фонди та акції гірничодобувних компаній: пайові фонди, що інвестують у світові гірничодобувні компанії, або пряме купівля акцій провідних виробників срібла — це більш ліквідні варіанти.

Трейдинг через ринок ф’ючерсів (ф’ючерси): ринок TFEX пропонує срібні контракти з множником, що дозволяє використовувати кредитне плече, але це підходить лише досвідченим інвесторам.

Трейдинг CFD: популярний серед роздрібних інвесторів через низький початковий капітал, високу гнучкість і можливість торгувати майже цілодобово.

Історія металу срібла: від стародавніх валют до сучасних технологій

Значущість срібла не починається сьогодні. Археологічні знахідки свідчать, що людство використовувало цей метал як засіб обміну ще 3000 років тому. У XVI столітті, коли Іспанія ввела срібні монети на світовий ринок, вони стали загальноприйнятою валютою на всіх континентах і залишалися законним платіжним засобом у США до 1857 року.

Хоча роль офіційної валюти припинилася у 1935 році, коли багато країн скасували срібний стандарт, значущість срібла не зникла. Сьогодні цей метал є невід’ємною частиною сучасних технологій.

Унікальні властивості, що роблять срібло важливим елементом майбутнього

Що відрізняє срібло від золота — його фізичні властивості, які неможливо замінити іншим металом:

Відмінна провідність електрики та тепла: необхідна для виробництва електроніки.

Відбиваюча здатність: підвищує ефективність сонячних панелей у перетворенні сонячного світла в електроенергію.

Антибактеріальні властивості: широко застосовується у медицині — від бинтів до хірургічних інструментів і систем очищення води.

Гнучкість і легкість обробки: підходить для мікроелектроніки.

Ці фактори роблять срібло важливим активом у контексті розвитку чистої енергетики, електромобілів, мереж 5G та прогресу штучного інтелекту — усі ці сфери неможливі без срібла.

Фактори, що визначають ціну срібла: макроекономіка та фундаментальні показники

Ціна срібла рухається не випадково, а під впливом багатьох факторів на різних рівнях.

Макроекономіка: політика зниження процентних ставок у центральних банках, послаблення валюти долара США, що підвищує попит іноземних інвесторів, та економічна невизначеність стимулюють пошук альтернативних активів.

Фундаментальні чинники: структурний дефіцит (Structural Deficit) — ключовий фактор сьогодні. Звіт World Silver Survey 2025 від The Silver Institute показує, що світ споживає більше срібла, ніж може виробляти та переробляти разом, і ця ситуація триває вже четвертий рік.

Промисловий попит досяг рекордних 680,5 мільйонів унцій у 2024 році, що становить 59% від загального попиту. Водночас, структурні обмеження у виробництві та зменшення глобальних запасів створюють дисбаланс, який, ймовірно, стане довгостроковим драйвером цін.

Срібло та золото: важливе порівняння для інвесторів

Розуміння різниць між цими металами допоможе приймати обґрунтовані рішення.

Співвідношення Gold/Silver Ratio (GSR) — інструмент для оцінки відносної вартості, що показує, скільки унцій срібла потрібно для купівлі однієї унції золота. У періоди найсильніших фінансових криз, наприклад у 2020 році, це співвідношення сягнуло 124:1 — історичний максимум. У 2011 році, коли ринок був дуже впевненим, воно знизилося до 31:1. Зараз GSR залишається вище історичного середнього — близько 84:1, що свідчить про те, що ринок ще не відобразив справжню цінність срібла з точки зору індустрії.

Розмір ринку: ринок золота оцінюється приблизно у 30 трильйонів доларів США, тоді як срібла — у 2,7 трильйонів. Менший обсяг означає, що при вході великих інвестицій ціна срібла може реагувати більш різко.

Волатильність: через розмір ринку ціна срібла більш волатильна — у 2-3 рази ніж золото. Це двосічний меч: у медвежому ринку срібло може зазнати сильних втрат, але у бичачому — швидко і значно зростати.

Роль і характер активу: золото — класичний захисний актив і резервний актив центральних банків. Срібло — напівкоштовний метал і промисловий товар. Банки не тримають срібло як резерв, тому його ціна більш залежна від економічних циклів.

Плюси та мінуси інвестування в срібло

Плюси:

• Потенціал високої віддачі у відсотковому вираженні.
• Стабільний промисловий попит у контексті зелених технологій, електромобілів і цифрових технологій.
• Низька ціна за унцію — у десятки разів нижча за золото, що робить його доступнішим.
• Захист від інфляції та девальвації валют.

Мінуси:

• Висока волатильність, що може спричинити значні втрати.
• Чутливість до економічної рецесії через близько половини попиту — промисловий сектор.
• Витрати на зберігання та страхування фізичного активу.
• Відсутність дивідендів або відсотків — дохід отримується лише від різниці цін.

Висновки: роль срібла у сучасних інвестиційних портфелях

Срібло вже перестало бути лише «золотом бідняків» і стало важливим активом у глобальній економіці. З міцними фундаментальними показниками, стабільним промисловим попитом і високим GSR воно пропонує інвесторам, готовим ризикувати заради високих прибутків.

Вибір способу інвестування залежить від цілей, досвіду та обсягу капіталу. Це може бути фізична покупка, інвестиції через фонди або торгівля деривативами. Важливо глибоко вивчати інформацію, управляти ризиками і враховувати досвід у процесі прийняття рішень.