Чому варто обрати "золотий фонд" і як знайти той, що підходить

Коли інфляція піднімається високо, інвестори часто шукають надійні місця для зберігання грошей, і золотоє першим вибором, оскільки воно отримало статус основного товару, що зберігає вартість. Існує багато способів інвестування в золото, але найпопулярніші – це пряма купівля золотих злитків і інвестування черезфонди золота. Якщо пряме інвестування виглядає простим, то при виборі фонду потрібно розглянути більше деталей, оскільки багато факторів впливають на наш дохід.

Фонди золота – зручна торгівля золотом

Золотий фонд або фонд золота – це об’єднання інвестицій різних людей, які управління компанія цінних паперів (МКПФ) розміщує в золоті відповідно до розробленого плану.

Основним способом роботи золотого фонду є те, що це пасивний фонд (Passive Fund), який робить прибутки змінюватися відповідно до ціни золота на світовому ринку. Більшість фондів обирають інвестування через SPDR Gold Trust, який є найбільшим ETF фондом для інвестування в золоті злитки. Деякі фонди замість цього обирають купувати золоті злитки безпосередньо, але в будь-якому випадку ціна золотого фонду змінюється відповідно до світових цін на золото.

Основні фактори для розгляду при виборі фонду золота

При розгляді кількох фондів золота можна помітити, що навіть при однаковій інвестиційній політиці прибутки різні. Від чого це залежить? Є три важливих речи.

Ризик обмінного курсу – великий вирішальний фактор на початку

Золото на світовому ринку вимірюється в доларах США. При переході назад на батів обмінний курс стає актуальним. Якщо бат слабкий, ціна золотого фонду (в батах) піднявся, але якщо бат міцний, ціна впадає.

Якщо ми хочемо уникнути цього ризику, ми повинні вибрати фонд, який має хеджування (Hedge), що допоможе прибуткам змінюватися чистим золотом (без впливу обмінного курсу).

З іншого боку, якщо ми можемо взяти на себе ризик, вибір фонду без хеджування (Unhedge) може дати кращий прибуток у періоди, коли бат слабкий і золото дороге. Коли бат міцніє, збиток може бути більшим, ніж звичайно.

Дивідендна політика – таємничий фактор, який часто ігнорують

Деякі фонди виплачують дивіденди періодично, що призводить до відпливу грошових коштів, тому деякі фонди показують нижчий прибуток від інших, навіть якщо мають однакову політику хеджування.

Тоді як фонди без дивідендів не стурбовані цим питанням.

Місце торгівлі – впливає на ліквідність

Деякі фонди торгуються на Нью-йоркській біржі, деякі обирають Сінгапур. Відмінність полягає в ліквідності. Нью-йоркська біржа має вищу ліквідність, але ціна оголошується на 1 день пізніше (T+1) через часовий фактор. Сінгапур має час, більш подібний до Таїланду.

Знайомство з реальними фондами золота

TMBGOLD – математик фондів золота. Інвестує в ETF SPDR Gold Trust, торгується в Нью-Йорку, без хеджування (Unhedge), тому прибутки збільшуються, коли бат слабкий.

TMBGOLDS – молодший брат TMBGOLD, але торгується в Сінгапурі з хеджуванням (Hedge). Підходить для тих, хто не хоче турбуватися про обмінний курс.

TGoldBullion-H – від Thanachart/Eastspring. Інвестує в золоті злитки безпосередньо, з хеджуванням 90% і більше. Все ще невелика зміна ціни від обмінного курсу.

TGoldBullion-UH – як TGoldBullion-H, але без хеджування (Unhedge). Ціна не зростає разом із золотом на 100% через вплив обмінного курсу.

SCBGOLD – від Siam Commercial. Інвестує в ETF SPDR, торгується в Сінгапурі, без хеджування (Unhedge).

SCBGOLDH – молодший брат SCBGOLD з хеджуванням 90% і більше.

K-GOLD-A(A) – від Kasikornbank. Інвестує в SPDR, хеджування 90%, без дивідендів.

K-GOLD-A(D) – як K-GOLD-A(A), але з дивідендами не більше 4 разів на рік.

Інвестування фондів золота vs Торгівля золотом CFD

Фонди золота підходять для:

• Середньострокових та довгострокових інвесторів
• Тих, у кого немає багато часу стежити за цінами
• Хто хоче мати експертів, які управляють грошима
• Хто не хоче відкривати рахунок за кордоном самостійно

Але недолік у тому, що торгувати можна лише один раз на день за ціною NAV на закінчення дня, і є комісія за управління.

CFD торгівля золотом краща для:

• Короткострокових трейдерів
• Хто хоче скористатися з коливання протягом дня
• Хто потребує мобільності та швидкості
• Ціна посилається на світовий ринок у реальному часі.

Висновок

Золотий фонд є хорошим і зручним варіантом для інвестування в золото, але успіх інвестування залежить від правильного вибору. Необхідно розглянути щонайменше політику хеджування, дивідендну політику та місце торгівлі.

Для тих, у кого обмежено часу і хто хоче спокою, фонд золота є безпечним варіантом, але для досвідчених трейдерів, які хочуть збільшити можливості отримання прибутку, CFD золото також є цікавим варіантом з великим потенціалом.