Зелені інвестиції у енергетику: як через акції та ETF долучитися до енергетичної трансформації

Глобальна структура енергетики зазнає глибоких змін. Уряди країн послідовно впроваджують політики, що сприяють переходу від викопного палива до чистої енергії. За даними Агентства енергетичної інформації США, відновлювані джерела становлять 20% електропостачання США, а статистика Європейського статистичного бюро показує, що цей показник досягає 23% у Європі. Така енергетична трансформація відкриває нові можливості для інвесторів — шляхом інвестування у акції та ETF, пов’язані з відновлюваною енергетикою, можна отримати вигоду з цієї глобальної енергетичної революції.

П’ять основних типів відновлюваної енергії

Перед розглядом конкретних інвестиційних інструментів потрібно ознайомитися з сучасними основними формами відновлюваної енергії. Ці п’ять типів енергії становлять основу зеленої енергетичної індустрії:

Вітрова енергія Вітрові електростанції використовують природний вітер для обертання вітряків, перетворюючи енергію вітру у електрику за допомогою турбін. Це зріла та ефективна чиста енергетична технологія.

Сонячна енергія Фотоелектричні технології безпосередньо перетворюють сонячне світло у електричний струм. Сонячні модулі використовують напівпровідникові властивості для фотоелектричного перетворення, що робить їх однією з найгнучкіших технологій розподіленої енергетики.

Гідроенергія За допомогою дамб регулюють потік води для обертання турбін і виробництва електроенергії. Це найпоширеніша форма відновлюваної енергетики у світі з найвищим рівнем технологічної зрілості.

Біоенергія Органічні речовини та сільськогосподарські відходи під час спалювання або анаеробного бродіння виробляють тепло та електрику. Це модель циркулярної економіки, яка реалізує енергетизацію відходів.

Геотермальна енергія Видобуток високотемпературних підземних геотермальних ресурсів для опалення або генерації електроенергії. Як найстабільніше відновлюване джерело, геотермальна енергія не залежить від погодних умов.

Основні труднощі та напрямки майбутніх інвестицій у відновлювану енергетику

Хоча перспектива відновлюваної енергетики є широкою, існує проблема збереження енергії. Сонячна та вітрова енергія мають періодичний характер — вони виробляють електроенергію лише за певних умов, що ускладнює її постачання за потребою. Це робить зберігання енергії ключовим аспектом розвитку галузі.

Традиційні акумулятори, хоча й використовуються для домашнього зберігання, мають обмеження щодо масштабів застосування та стикаються з екологічними викликами при виробництві та переробці. Гідроакумулюючі станції існують, але їх будівництво складне та дороге. У порівнянні з цим, зелений водень поступово стає консенсусним рішенням для зберігання енергії. Виготовлений з використанням відновлюваної енергії шляхом електролізу води, водень має високу енергетичну щільність та легкий у транспортуванні, але наразі вартість виробництва водню ще потребує оптимізації, а інфраструктура — розвитку.

Нові покоління технологій зберігання — включаючи передові акумуляторні системи, пристрої для перетворення водню та інші інноваційні рішення — мають потенціал кардинально змінити економічну основу галузі відновлюваної енергетики та створити довгострокові можливості для зростання інвесторів.

Провідні компанії у сфері відновлюваної енергетики

Глобальний перехід енергетики привернув увагу багатьох компаній. Нижче наведено п’ять компаній, що входять до індексу глобальної чистої енергетики S&P, який відстежує публічні компанії, що займаються виробництвом відновлюваної енергії та розробкою чистих технологій:

First Solar (США NASDAQ: FSLR) — Лідер у сонячній енергетиці

Ця американська компанія-виробник фотоелектричних модулів заснована у 1999 році і є найбільшим у світі виробником тонкоплівкових сонячних модулів. Бізнес охоплює розробку сонячних станцій, виробництво модулів та системну інтеграцію, забезпечуючи світові рішення у галузі фотогальваніки. Основні підрозділи — виробництво модулів та супутні послуги.

Enphase Energy (США NASDAQ: ENPH) — Постачальник інверторних рішень

Заснована у 2006 році, Enphase є лідером у технології мікроінверторів. Продукти компанії сумісні з різними сонячними модулями, а у поєднанні з системами зберігання енергії створюють цілісні рішення для домашніх та комерційних об’єктів. Це компанія з багатьма мільярдами доларів у сфері енергетичних технологій.

Vestas Wind Systems (Данія OMX: VWS) — Гігант у виробництві вітряків

Заснована у 1898 році, штаб-квартира у Орхусі, Данія, Vestas є світовим лідером у постачанні вітряних турбін. Компанія має два основних підрозділи — енергетичні рішення та обслуговування, пропонуючи наземні та морські вітрові системи, консультації з розвитку майданчиків, запасні частини та обслуговування.

China Yangtze Power (Китай, Шанхайська біржа: 600900) — Оператор гідроелектростанцій

Ця компанія спеціалізується на управлінні великими гідроелектростанціями, її діяльність охоплює Китай та міжнародні ринки (Португалія, Перу, Бразилія, Пакистан). Заснована у 2002 році, Yangtze Power експлуатує три гігантські гідроенергетичні проекти — Три ущелини, ГЕС Гуйчжоу та інші.

Ørsted (Данія OMX: ORSTED) — Мультифункціональний оператор чистої енергетики

Ørsted займається офшорними та оншорними вітровими електростанціями, сонячною енергетикою, зберіганням та зелений водень, охоплюючи Європу та Америку. Колишня назва DONG Energy, з 2017 року — Ørsted. Заснована у 1972 році, за цей час стала глобальним комплексним оператором у сфері чистої енергетики.

Посібник з інвестицій у ETF відновлюваної енергетики

З огляду на масовий потік капіталу у сферу зеленої енергетики, з’явилося багато індексних фондів. Інвестори можуть обирати широкі індустріальні фонди або зосереджуватися на окремих сегментах. Нижче наведено три фонди, що репрезентують різні інвестиційні стратегії:

Можливості та ризики інвестицій

Основні переваги інвестування у відновлювану енергетику та ETF

Політична підтримка Уряди країн визначили енергетичний перехід як стратегічний пріоритет, запроваджуючи підтримуючі політики — включно з тарифами на електроенергію, податковими пільгами, обов’язковими квотами на чисту енергію. Це забезпечує довгострокові перспективи зростання галузі. За умови збереження низьковуглецевих зобов’язань урядів, галузь отримає стабільну підтримку.

Технологічні прориви Оновлення систем зберігання, плаваючі сонячні станції, високоефективні вітрові турбіни — знижують вартість відновлюваної енергетики, підвищують рентабельність інвестицій і залучають капітал.

Міжнародна співпраця У відповідь на нагальність боротьби з кліматичними змінами країни активізують міжнародні проєкти у сфері зеленої енергетики, розширюючи ринки та створюючи нові можливості для зростання.

Потенційні ризики інвестування у відновлювану енергетику та ETF

Ризик політичних змін Хоча поточне політичне середовище стабільне, зміна державної політики може негативно вплинути на галузь. Інвесторам слід враховувати довгострокові політичні тенденції.

Ризик переоцінки Коли сектор стає популярним для інвестицій, ціни акцій можуть бути штучно завищеними. Інвестори, керуючись інтересами або страхом пропустити можливість (FOMO), можуть купувати на високих рівнях без достатнього аналізу, що підвищує ризик високовартісних покупок.

Ризик технологічних революцій Галузь ще у стадії розвитку. Виникнення революційних технологій — дешевих і чистих — може змінити ринкову структуру та вплинути на конкурентоспроможність існуючих компаній.

Висновки

Відновлювана енергетика та відповідні акції й ETF відображають довгостроковий тренд інвестицій. Галузь ще у стадії зростання, має великий потенціал розширення ринку і перспективи прибутковості. Однак будь-яка швидка галузь супроводжується високими ризиками — емоційні рішення можуть посилити збитки. Перед будь-якими інвестиціями слід провести детальний аналіз і проконсультуватися з фінансовим фахівцем для розробки інвестиційного плану відповідно до власної толерантності до ризику.