Знайомство з ETF-фондами глибоко

У епоху зростаючої волатильності економіки багато інвесторів починають звертати увагу на інструменти інвестування, що забезпечують безпеку та збалансований дохід. ETF або біржові фонди вважаються одним із найкращих варіантів для тих, хто прагне ефективно диверсифікувати ризики. У цій статті ми розглянемо різні аспекти інвестування в ETF, щоб ви могли приймати обґрунтовані рішення.

Важливість інвестування в ETF у сучасних економічних умовах

Розглядаючи фондовий ринок із понад 800 акціями, новачки часто відчувають нерішучість: яку акцію обрати? Повна інвестиція у одну компанію — високий ризик. Саме тому ETF стають важливим інструментом для створення стабільного та різноманітного портфеля.

Структура ETF дозволяє інвесторам отримати доступ до кошика активів із різноманітністю та за невеликі суми. Крім того, вони мають нижчі управлінські збори порівняно з традиційними пайовими фондами, що робить їх привабливими для різних категорій інвесторів.

Що таке ETF? Значення та основні характеристики

ETF (Exchange Traded Fund) — це фонд, який об’єднує акції або активи з різних регіонів у один портфель і зареєстрований на фондовій біржі. На відміну від звичайних пайових фондів, ETF можна купувати та продавати цілодобово під час роботи ринку.

Департамент управління активами (БЛЗ) — це організація, яка керує ETF, прагнучи забезпечити дохід, що слідує за обраним індексом, наприклад:

• Equity ETF — інвестиції в акції внутрішнього та міжнародного ринку
• Gold ETF — ризик, пов’язаний із ціною золота
• Foreign ETF — слідкує за індексами іноземних ринків
• Sector ETF — фокусується на окремих галузях економіки

Власники часток ETF мають право отримувати доходи з двох джерел:

Капітальний приріст (Capital Gain) — виникає при продажу частки за ціною, вищою за купівельну, і дозволяє обчислювати прибуток.

Дивіденди (Dividend) — отримуються від розподілу прибутку менеджерами фонду, сума залежить від кількості часток (після вирахування комісій).

Види ETF — різноманіття типів

Ринок пропонує різноманітні ETF для задоволення потреб та стратегій інвестування:

Акційні ETF (Equity ETF)

Ці фонди інвестують у широкий портфель акцій — загальний ринок, галузі або країни. Наприклад, SPDR S&P 500 ETF (SPY) або Technology Select Sector SPDR (XLK), що зосереджені на технологічному секторі.

Облігаційні ETF (Bond ETF)

Мета — володіння державними, корпоративними або муніципальними облігаціями. Ці фонди пропонують фіксований дохід із меншим ризиком, наприклад, iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

Товарні ETF (Commodity ETF)

Доступ до товарів, таких як золото, срібло, нафта, сільськогосподарські продукти без необхідності фізичного володіння активами. Наприклад, SPDR Gold Shares (GLD) або United States Oil Fund (USO).

Секторні та галузеві ETF (Sector & Industry ETF)

Можливість фокусування на конкретних секторах, що мають потенціал зростання, наприклад, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) для фінансових послуг або iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) для авіації та оборони.

Міжнародні та глобальні ETF (International & Global ETF)

Зменшують ризики, пов’язані з економікою інших країн, фокусуючись на регіонах, країнах або глобальних індексах. Наприклад, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM).

Мультиактивні ETF (Multi-Asset ETF)

Об’єднують акції, облігації, товари та інші активи в одному фонді. Ідеально для тих, хто прагне балансу та різноманітності, наприклад, Vanguard Balanced ETF Portfolio (VBAL).

Інверсні та левериджеві ETF (Inverse & Leveraged ETF)

Використовують деривативи для отримання інверсного доходу (при падінні ринку) або для збільшення прибутковості. Це складні інструменти для досвідчених інвесторів, наприклад, ProShares Short S&P 500 ETF (SH) або ProShares Ultra S&P 500 (SSO).

Переваги інвестування в ETF

1. Ефективна диверсифікація ризиків

Замість вкладення всього у одну акцію, ETF дозволяє розподілити інвестиції між кількома активами в різних галузях і регіонах. Це зменшує ризик провалу окремої компанії.

2. Нижчі витрати, ніж у традиційних пайових фондах

Загалом, ETF мають нижчий коефіцієнт витрат (expense ratio) порівняно з пайовими фондами, що підвищує чистий дохід.

3. Не потрібно бути експертом з акцій

Новачки не зобов’язані аналізувати кожну акцію, читати фінансову звітність або слідкувати за новинами — цим займаються менеджери фондів.

4. Ліквідність і гнучкість

Можна купувати та продавати цілодобово за ринковою ціною, подібно до торгівлі акціями, що дає більшу гнучкість, ніж у звичайних пайових фондах.

5. Податкові переваги

Спеціальна структура ETF зменшує поділ прибутку та зменшує податкове навантаження.

Порівняння: ETF vs акції vs пайові фонди

Структура та торгівля

• ETF: купуються та продаються на фондовій біржі, ціна коливається залежно від попиту та пропозиції
• Акції: відображають частку власності в компанії, торгуються цілодобово під час роботи ринку
• Пайові фонди: купуються та продаються через управителя за NAV, що обчислюється наприкінці дня

Диверсифікація ризиків

• ETF: пропонують диверсифікацію по кошику активів
• Акції: високий ризик через інвестиції в одну компанію
• Пайові фонди: диверсифікація, але з обчисленням NAV

Гнучкість торгівлі

• ETF: доступні лише під час роботи біржі
• Акції: торгуються цілодобово під час роботи ринку
• Пайові фонди: купівля/продаж лише в кінці дня

Витрати

• ETF: низькі комісії, але можливий спред bid-ask
• Акції: комісії брокера та спред
• Пайові фонди: високі витрати, включно з комісіями за продаж і викуп

Податкові ефективність

• ETF: високий рівень податкової ефективності через особливу структуру
• Акції: оподаткування прибутку від продажу та дивідендів
• Пайові фонди: можуть розподіляти прибутки, що збільшує податкове навантаження

Важливі аспекти перед інвестуванням у ETF

1. Відсутність мінімального терміну, але з обмеженнями — ціна ETF коливається залежно від ринку; короткострокові втрати можливі, але довгостроково — зазвичай хороші результати. Підходить для довгострокових інвесторів.

2. Управлінські збори — вони вже враховані у дохідність, що дозволяє оцінити реальний прибуток.

3. Різниця між індексною ціною та ціною активів — через комісії компанії, що називається “Tracking Error”.

4. Можливий нижчий дохід порівняно з окремими акціями — через усереднення, але з меншим ризиком.

Для кого підходять ETF?

Новачки

ETF — хороший вибір, оскільки:

• не потрібно аналізувати кожну акцію
• потрібен невеликий стартовий капітал
• забезпечують хорошу диверсифікацію
• управляються професіоналами

Тривалі інвестори

Для тих, хто шукає:

• стабільний зростаючий дохід
• ефективну диверсифікацію
• реінвестування дивідендів
• низькі витрати

Як купити ETF

Процес купівлі ETF простий і схожий із торгівлею акціями, особливо якщо ви вже маєте досвід:

Спосіб 1: через мобільний додаток Streaming

1. Зареєструйтеся в додатку (потрібен рахунок на фондовій біржі)
2. Відкрийте меню “Watch” і виберіть “Favorite”
3. Натисніть “SET” і знайдіть “.ETFs”
4. Виберіть “Buy” для покупки або “Sell” для продажу
5. Введіть назву фонду, кількість, ціну та PIN
6. Підтвердіть заявку

Спосіб 2: через брокера

Зв’яжіться з брокером на біржі, він допоможе швидко оформити заявку та дасть додаткові поради.

Зверніть увагу: потрібно відкрити рахунок на фондовій біржі, щоб мати можливість торгувати ETF.

Підсумки

Інвестування в ETF — це створення довгострокової цінності вашого портфеля з урахуванням керованих ризиків. Якщо ви шукаєте інструменти для інвестування в Україні та за кордоном із хорошою диверсифікацією, високою ліквідністю і низькими витратами, ETF — це ваш вибір. Неважливо, чи ви новачок, чи досвідчений інвестор, ETF відкривають можливості для збалансованого та стабільного зростання вашого портфеля.