Срібло (Silver) стає золотою можливістю для інвесторів. Чи справді воно може принести вищий дохід ніж золото?

За останні роки ціна Silver значно зросла та змістилася у напрямку, що привертає увагу інвесторів у всьому світі. Це явище не сталося випадково, а є результатом глибоких структурних змін на світовому ринку. Сьогодні ми проаналізуємо, чому Silver заслуговує на увагу інвесторів і чи може бляшане срібло стати важливим інструментом для зростання вашого портфеля.

Поточна ціна Silver: ключові індикатори для відстеження

Ціна світового ринку срібла зазнала значних змін за останні роки, відображаючи зміни у попиті та основах ринку. Відстеження ціни Silver є важливим елементом для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.

Ринок Silver є більш волатильним порівняно з золотом, що важливо для інвесторів, які шукають високий ризик або захист. Саме ця волатильність створює можливості для тих, хто розуміє ринок.

Давня історія металу срібла: більше ніж товар

Віртуальне срібло (Silver) відіграє важливу роль у історії людства вже понад 4000 років, коли люди використовували бляшане срібло та злитки для обміну та збереження багатства.

Розвиток відбувався наступним чином:

З 3000 років тому використовували срібло у вигляді перснів і злитків із стандартною вагою, що слугували засобом обміну. У XVI столітті іспанці почали відливати срібні монети, які стали першими широко визнаними валютами у світі. Ці іспанські срібні монети залишаються законним засобом платежу у США ще довго після того.

Хоча офіційна роль Silver як валюти припинилася у 1935 році, коли світ відмовився від системи золотого стандарту, його значення залишилось. Нині бляшане срібло продовжує вироблятися та зберігатися як цінний актив.

Фізичні властивості Silver: чому це незамінний метал

Що відрізняє Silver від золота та інших дорогоцінних металів, — це його унікальні фізичні властивості, які не можна замінити.

Основні характеристики Silver:

По-перше, Silver є найкращим провідником електрики та тепла у світі, що робить його необхідним компонентом у багатьох електронних пристроях. Він має найвищий рівень відбиття світла серед усіх металів. Це покращує ефективність сонячних панелей та технологій чистої енергетики.

По-друге, Silver має антимікробні властивості, що дозволяє широко застосовувати його у медицині — від спеціальних пов’язок до медичних інструментів і систем очищення води.

По-третє, гнучкість і здатність до формування роблять Silver важливим для мікроелектроніки та виробництва дрібних і складних компонентів.

Ці фактори підсилюються переходом до чистої енергетики, розвитком електромобілів, створенням 5G та штучним інтелектом, де Silver є незамінним.

Що відбувається на ринку Silver

Дані з доповіді World Silver Survey 2025 показують чітку картину — на ринку Silver існує значний дисбаланс між попитом і пропозицією. Ринок переживає «структуральний дефіцит», що є дуже серйозним.

Проще кажучи, світ потребує більше Silver, ніж виробляється та переробляється разом. Ця ситуація триває вже четвертий рік.

Два ключові фактори:

Зростаючий попит без обмежень: попит з боку промисловості досяг нових максимумів — 680,5 мільйонів унцій у 2024 році, що становить 59% від загального попиту. Це зумовлено енергетикою сонячної енергетики, електромобілями, 5G та штучним інтелектом.

Обмежена пропозиція: у той час як попит стрімко зростає, пропозиція стикається з перешкодами — від нерухомості виробництва, побічних продуктів з інших шахт до зменшення запасів.

Поєднання зростаючого попиту і обмеженої пропозиції створює тиск на ціну, і багато хто вважає, що це може стати структурним визначальним фактором ринку.

Що рухає ціну Silver

Ціна Silver не рухається випадково, а контролюється важливими факторами.

Макроекономічний рівень:

Грошово-кредитна політика та рівень відсоткових ставок мають чіткий зв’язок із ціною активів. Зниження ставок Федеральною резервною системою у 2025 році може сприяти зростанню ціни Silver.

Курс долара США має обернений зв’язок із Silver: коли долар слабшає, іноземні інвестори можуть купувати Silver за нижчою ціною, що підсилює попит.

Інфляція та економічна невизначеність змушують інвесторів шукати Silver як засіб захисту.

Базові рівні:

Ринок Silver визначається балансом між попитом з боку промисловості та пропозицією. Явний структурний дефіцит є головним драйвером.

Порівняння Gold і Silver: ключові відмінності

Інвестиції у золото і Silver мають суттєві відмінності, що впливають на вибір інвестора.

Індикатор Gold/Silver Ratio:

Цей коефіцієнт показує, скільки унцій Silver потрібно для еквівалента однієї унції золота. Він відображає психологію ринку.

У періоди високої паніки (наприклад, криза COVID-19 у березні 2020), інвестори масово купували золото для безпеки, і коефіцієнт піднявся до 124:1. Навпаки, коли довіра повернулася, інвестори звернулися до Silver для більшої прибутковості. У 2011 році коефіцієнт знизився до 31:1.

Зараз він становить приблизно 84:1, що вище за історичне середнє, і свідчить про те, що ринок ще не цінує Silver повністю, враховуючи базові фактори.

Розмір ринку:

Ринок золота оцінюється приблизно у 30 трильйонів доларів США, тоді як Silver — у близько 2,7 трильйонів доларів. Менший розмір означає, що потоки капіталу мають більший вплив на ціну Silver, ніж на золото.

Волатильність:

Через менший розмір ринку Silver має у 2-3 рази більшу волатильність. У спадних ринках ціна може швидко падати, а у бичачих — швидко зростати.

Роль:

Золото — це актив безпеки та резервний актив центральних банків. Silver — це напівкоштовний актив, що поєднує дорогоцінний метал і промисловий товар. Центральні банки не тримають Silver, і його ціна тісно пов’язана з економічними циклами.

Можливості для початку інвестицій у Silver: п’ять шляхів

Для тих, хто хоче скористатися можливостями Silver, існує кілька доступних варіантів.

Інвестиції у фізичне бляшане срібло:

Класичний спосіб — купити Silver Bars або Silver Coins. Плюси — володіння реальним активом, відсутність ризику контрагента. Мінуси — високі початкові витрати, витрати на зберігання та страхування, низька ліквідність.

Фонди та акції шахт:

Купівля пайових інвестиційних фондів, що орієнтовані на акції компаній, що добувають Silver, або акцій великих виробників. Плюси — висока ліквідність, відсутність необхідності зберігання. Мінуси — ризики, пов’язані з окремими компаніями, і можлива некореляція з ціною Silver.

Ф’ючерсні контракти:

Контракти на купівлю-продаж (Silver Futures) через TFEX для українських інвесторів. Плюси — невеликі початкові витрати, використання кредитного плеча. Мінуси — високий ризик, складність, підходить для досвідчених трейдерів.

CFD-контракти:

Популярний спосіб торгівлі для широкого кола інвесторів — спекуляція на різниці цін (XAGUSD). Плюси — невеликі витрати, гнучкість, висока ліквідність, відсутність прихованих витрат, можливість заробляти і на зростанні, і на падінні цін. Мінуси — ризики через кредитне плече і контрагента.

Ключові моменти при виборі:

Довгостроковим інвесторам, що цінують стабільність, підходять фізичні злитки. Ті, хто цінує гнучкість і ліквідність, — CFD або акції. Професіонали — ф’ючерси.

Плюси та мінуси: як зробити обґрунтоване рішення

Плюси:

Можливість вищого доходу через більшу волатильність і нижчу оцінку. У бичачих ринках Silver може давати вищий відсотковий прибуток, ніж золото.

Довгостроковий попит: перехід до чистої енергетики і цифрового світу створює міцну базу для попиту Silver.

Доступність: ціна за унцію нижча за золото, що дозволяє диверсифікувати портфель.

Захист від інфляції: довга історія збереження вартості Silver.

Мінуси:

Висока волатильність, що може спричинити значні короткострокові збитки.

Залежність від економіки: попит з боку промисловості зменшується при економічних спадах.

Витрати на зберігання і страхування фізичних активів.

Відсутність дивідендів або пасивного доходу — прибуток лише від різниці цін.

Висновок: Silver у вашому портфелі

Silver вже не є лише тінню золота. У епоху технологічних і енергетичних змін Silver став важливим активом.

Для інвесторів, що цінують стабільність, золото залишається першим вибором. Але для тих, хто готовий ризикувати заради більшого потенціалу прибутку, сучасні базові фактори — низька ціна порівняно з золотом, нерухомий пропуск і швидке зростання попиту — роблять Silver перспективним активом.

Мати правильний інструментарій і знання — ключ до успіху. Обираючи канал інвестування, переконайтеся, що розумієте ризики, маєте чіткий план і диверсифікуєте ризики належним чином.