Чому індексні фонди є розумним вибором для нових інвесторів?

У світі інвестицій вибір відповідного продукту так само важливий, як і самостійне прийняття рішення про інвестування, і індексні фонди стали популярним вибором, що приваблює інвесторів різного рівня з початку 1970-х років. Це пояснюється балансом між низькими витратами, передбачуваними доходами та простотою управління.

Індексні фонди: стратегія інвестування “купити і забути”

Індексний фонд (Index Fund) — це інвестиційний інструмент, створений для відстеження результатів певного ринкового індексу. Замість того, щоб менеджер фонду підбирав окремі акції, цей тип фонду використовує пасивне управління, інвестуючи у весь набір акцій, що входять до індексу.

Наприклад, якщо ви інвестуєте у фонд S&P 500, ви отримуєте акції 500 найбільших компаній США одночасно. Аналогічно, SET 50 дає доступ до 50 найбільших тайських компаній, а NAS 100 зосереджений на 100 провідних технологічних компаніях на ринку NASDAQ.

Поведінка індексних фондів дуже передбачувана: коли індекс S&P 500 зростає або падає на 5%, вартість акцій фонду відповідно зростає або знижується. Прикладом є фонд The Vanguard 500 Index Fund, заснований у 1976 році, який у 2019 році приніс доходність 31,46%, що майже збігається з 31,49% індексу S&P 500.

Ефективність за рахунок низьких витрат або чому це дає хороші результати

Основний фактор — це витрати. Індексні фонди мають значно нижчий (Expense Ratio) — коефіцієнт управлінських витрат, ніж активні фонди. Чому? Тому що їм не потрібно команда аналітиків для підбору цінних паперів і не потрібно часто торгувати (Market Timing), що знижує торгові витрати.

Який результат? У довгостроковій перспективі інвестори в індексні фонди зазвичай отримують кращі результати, ніж активні фонди. Хоча активні фонди іноді можуть “обіграти” ринок, статистика показує: дослідження SPIVA Scorecard (грудень 2561) виявили, що 82% активних фондів, що інвестують у американські акції, показали результати гірше за індекс S&P 500 за 5 років.

Великомасштабне диверсифікування: переваги, які часто недооцінюють

Індексний фонд S&P 500 інвестує у 500 компаній, що зменшує ризик, пов’язаний з помилками окремих акцій. Це значно знижує ризик у порівнянні з інвестиціями у кілька менших компаній, підбираних менеджером фонду.

Оцінки показують, що активні фонди часто стикаються з “скупченням” портфеля: менеджери роблять ставки на окремі акції, і якщо рішення виявляється неправильним, інвестори зазнають збитків. Загалом, індексні фонди забезпечують кращу диверсифікацію та зменшення ризиків.

Недоліки: що слід знати інвестору

Жоден підхід не є ідеальним. У індексних фондів є свої обмеження:

По-перше, потрібно прийняти, що ви володієте всіма акціями у наборі, навіть якщо деякі з них вам не подобаються. Вони входять до індексу без відбору.

По-друге, якщо у вас є мрія “перевершити ринок” або отримати вищий дохід, ніж індекс, індексний фонд — не ваш варіант. Найкраще слідувати за індексом, оскільки шанс обіграти його дуже малий, і це схоже на рух по колу, що не дозволяє “зрізати” шлях вперед.

Шлях інвестування: від теорії до практики

Перед інвестуванням потрібно визначитися, які ринки вас цікавлять і який індекс відповідає вашим цілям.

Для США основний вибір — S&P 500 (Великі компанії) або NAS 100 (Провідні технології). Відмінність у тому, що S&P 500 — широкий, різноманітний за галузями, тоді як NAS 100 зосереджений на технологічних лідерах.

Для Китаю зверніть увагу на Hong Kong 50, що включає 50 найбільших компаній Гонконгу, Шанхаю та Шеньчжені, такі як Tencent, Ping An, China Construction Bank.

Для тих, хто знайомий лише з тайським ринком, є варіанти, наприклад, SET Index Fund (Весь ринок), SET 50 (50 найбільших компаній) або SET Banking Index Fund (Банківський сектор).

Після вибору індексу наступний крок — вибрати фонд. Більшість фондів мають схожу доходність, оскільки вони просто слідують за індексом. Відмінності полягають у витратах, валютних курсах і комісійних.

Порівняйте історичну доходність і реальні результати роботи кожного фонду, визначте той, що найближче до індексу, і відкрийте рахунок у брокера або банку, що пропонує цю послугу.

Висновок: чому індексні фонди — правильний вибір

Індексні фонди не зроблять вас багатшими за кілька місяців, але є надійним і стабільним способом збільшити своє багатство у довгостроковій перспективі. Завдяки низьким витратам, хорошій диверсифікації та результатам, що слідують за ринком, індексні фонди є цінним інструментом для інвесторів будь-якого рівня, які прагнуть правильно почати шлях інвестування.