Група акцій NAND Flash концептуальних компаній (8299) відкрилася з сильним зростанням і обмеженим підйомом, оскільки фундаментальні показники галузі підтримують позитивний прогноз на майбутнє

Поставка пам’яті напружена, підвищення обсягів відвантажень і прибутковості Realtek

Глобальний ринок NAND Flash останнім часом демонструє рідкісне дисбалансне становище. За останніми дослідженнями американських інвестиційних компаній, ціни постачальників майже щотижня зростають, а ціни на спотовому ринку з липня стрімко підвищуються. Ціна на 1Tb TLC у спотовому ринку зросла з 4.8 доларів до 10.7 доларів, що більш ніж у два рази, безпосередньо підвищуючи ціну та доходи продукції Realtek, яка є великим виробником контролерів пам’яті.

Ця напружена ситуація з пропозицією викликала дефіцит і затримки з доставкою, що додатково зміцнило позиції Realtek у ланцюгу постачань. У третьому кварталі обсяг відвантажень головних контролерів значно зріс порівняно з аналогічним періодом минулого року та попереднім кварталом, що підтверджує високий попит на високорівневі рішення для зберігання даних.

Вибух попиту на сервери з AI, зростання потреб у корпоративних SSD

Зростання застосувань штучного інтелекту для обробки даних стає новим двигуном ринку корпоративних SSD. Realtek цілеспрямовано використовує цю можливість і нещодавно на міжнародних технологічних виставках представила нову лінійку корпоративних SSD PCIe Gen5, а також показала референсний дизайн AI PC з інтегрованим iGPU та технологією aiDAPTIV+. Ці продукти орієнтовані на корпоративних клієнтів, великомасштабні дата-центри та виробників обладнання, деякі моделі планується почати постачати до кінця року.

Щоб задовольнити зростаючий попит на високорівневий NAND і PCIe SSD, Realtek планує розширення виробничих потужностей на заводі в Чу-Нані. Там працює близько трьох тисяч співробітників, і компанія підтримує стабільність постачань через тісну співпрацю з ланцюгом постачань і клієнтами. Генеральний директор Пан Цзянчень під час фінансової конференції наголосив, що попит, зумовлений AI, зараз дуже сильний, і висловив занепокоєння щодо пропозиції з боку верхнього рівня виробництва. У майбутньому компанія зосередиться на розробці рішень середнього та високого рівня NAND, щоб уникнути цінової конкуренції.

Відкриття торгів та збереження рівня 1100, ціна зросла на відкритті

Завдяки оптимістичним очікуванням щодо можливого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, американські акції попереднього торгового дня показали сильне відновлення, індекс напівпровідників у Філадельфії виріс на 4.63%, а ADR TSMC піднявся на 3.48%, а NVIDIA — на 2%. У такій ринковій атмосфері акції Realtek (8299) сьогодні показали вражаючий результат, відкрившись із сильним зростанням і наближенням до ціни обмеження. Хоча під час торгівлі виникли тиски на фіксацію прибутку, що призвели до відкриття цінового ліміту, наприкінці дня ціновий рівень у 1100 доларів був успішно утриманий, зростання за день склало 4.27%.

Судова справа про скасування відновлена, без впливу на діяльність компанії

Отримала новий розвиток справа про звільнення колишнього голови правління Realtek. Верховний суд скасував попереднє рішення Вищого суду про звільнення і направив справу на повторне розгляд. Це позов було подано у 2019 році Центром захисту інвесторів відповідно до Закону про захист інвесторів у цінних паперах і ф’ючерсах, через недієздатність пана Пан Цзянчень виконувати обов’язки директора. Після скасування попереднього рішення, рішення про звільнення поки що не набрало чинності і буде переглянуто Вищим судом. Realtek підкреслює, що діяльність компанії залишалася стабільною протягом усього процесу і ця справа не впливає на фінансову або операційну діяльність.

Іноземні інвестори позитивно оцінюють перспективи, рекомендації щодо NAND Flash зберігають рівень “додаткового інвестування”

Аналіз іноземних інвестиційних організацій показує, що Realtek, як представник концепції NAND Flash, швидко зростає у прибутковості завдяки циклу підвищення цін на пам’ять і попиту на AI. Іноземні інвестори продовжують давати рекомендацію “додаткового інвестування”, зберігаючи позитивний прогноз щодо подальшого розвитку компанії, що свідчить про довіру інвестиційної спільноти до потенціалу зростання компанії у майбутньому.