Інфляція наближається! Інвесторам потрібно знати, з чого вона виникає, і як підготуватися

Якщо ви коли-небудь помічали, що гроші, які ви накопили, поступово купують менше товарів, то це інфляція працює. Ця стаття допоможе вам зрозуміти, що інфляція — це явище, яке вас стосується набагато більше, ніж ви думаєте.

Інфляція вже наступила — як це впливає на повсякденне життя?

Давайте розглянемо реальний приклад: у 2564 році свинина коштувала 137,5 батів за кілограм, але у 2565 році це виросло до 205 батів. Хоча у 2566 році ціна впала до 125 батів, у 2567 році вона знову підняла до 133,31 бата. Кінза, курячий окіст, яйця — все це мало аналогічні коливання цін. Коли щоденні покупки дорожчають, бюджет на прожиток природно розширюється.

Інфляція — це економічна ситуація, коли рівень цін на товари та послуги має тенденцію до постійного збільшення. Інакше кажучи, вартість грошей падає. Якщо раніше 50 батів могли купити кілька тарілок рису, то сьогодні за ту ж суму ви отримаєте лише одну.

Хто виграє, а хто програє від інфляції?

Переможці:

• Торговці, приватні підприємці, які можуть підняти ціни
• Акціонери банків та страхових компаній
• Кредитори, які повертають гроші по нижчому валютному курсу

Переможені:

• Найманих працівників з фіксованою зарплатою, оскільки зплата зростає менше, ніж темп інфляції
• Люди, які зберігають готівку без інвестування

Основні причини інфляції складаються з трьох моментів

1. Demand Pull Inflation — коли попит на товари перевищує пропозицію, продавці підвищують ціни

2. Cost Push Inflation — витрати на виробництво зростають, наприклад ціни на нафту та природний газ підвищуються, і виробники мають підняти ціни

3. Printing Money Inflation — уряд друкує більше грошей, кількість грошей в системі зростає швидше, ніж економічне зростання

В останній час інфляція виникає одночасно з кількох причин: економіка відновлюється швидше, ніж очікувалось, товари виробляються повільніше, ніж це потрібно, (revenge spending), проблеми з лімітуванням пропозиції, (supply chain disruption), і ціни на сировину на світовому ринку істотно зросли.

Індекс цін споживачів (CPI) що нам розповідає?

Щомісяця Міністерство комерції збирає дані про ціни на 430 найменувань товарів для розрахунку CPI, що є показником темпу інфляції. У січні 2567 року індекс цін споживачів становив 110,3, що збільшилось на 0,3% порівняно з попереднім роком.

Загальний темп інфляції (рік до року) становить 1,11%, що падає впродовж 4-го місяця поспіль — найнижчий рівень за 35 місяців завдяки зниженню цін на енергію, овочі та м’ясо.

Дефляція (Deflation) чим вона відрізняється від інфляції?

Дефляція — це протилежність інфляції — рівень цін на товари падає через зменшення попиту на покупку або недостатнью кількість грошей в системі.

Хоча дефляція звучить добре — (ціни падають) — це інфляція, яка турбує більшість людей, оскільки дефляція призводить до того, що споживачі скорочують витрати, виробники скорочують виробництво, люди втрачають роботу, економіка занепадає.

Чи світ входить у Stagflation?

Stagflation — це ситуація, коли існує висока інфляція і одночасно економіка перебуває в занепаді. Це ситуація, яку ніхто не хочет бачити.

Деякі сигнали вказують на те, що світ наближається до цієї точки: інфляція була рекордною, але відновлення на ринку праці повільне. За звітом МВФ, оновленим у січні 2567 року, очікується, що світова економіка зростатиме на 3,1% у 2567 році, що нижче історичного середнього. Таїланд ще не повністю ввійшов у Stagflation, але це потребує уважного моніторингу.

Важкі наслідки: як інфляція завдає шкоди економіці

Для населення: витрати зростають, купівельна спроможність падає, чим менше доходу, тим більше збитків

Для підприємців: товари дорожчають, продажі падають, витрати растуть, деякі мають відкласти виробництво, скоротити персонал або закрити бізнес

Для країни: розвиток виробничого потенціалу сповільнюється, домогосподарства набирають більше боргу, фінансова система розбалансовується

Що мають робити інвестори, коли приходить інфляція?

1. Уникайте готівки та кредитів — не зберігайте гроші просто так, вони поступово втрачають вартість

2. Інвестуйте в активи з внутрішньою вартістю — золото, нерухомість, оскільки вони мають тенденцію до зростання цін разом з інфляцією

3. Інвестуйте в акції груп, яким це вигідно — акції банків, страхових компаній, харчової промисловості

4. Обирайте борги розумно — краще вибирати облігації зі змінною ставкою або облігації, прив’язані до інфляції, з коригуванням ставок відповідно до інфляції

5. Стежте за новинами — інфляція змінюється в залежності від світової економічної ситуації, потрібно постійно оновлювати інформацію

Чому банки та страхові компанії отримують більше прибутків під час інфляції?

Банківські акції — отримують користь від чистого спреду ставок. Коли центральний банк підвищує процентні ставки, комерційні банки отримують більше прибутку

Страхові акції — страхові компанії інвестують у державні облігації, коли дохідність зростає, інвестиційний прибуток також збільшується

Вартість грошей падає — це час інвестувати

Інфляція не є унікальним явищем в історії. Таїланд пережив інфляцію до 24,3% у 2517 році внаслідок нафтової кризи або 7,89% у 2541 році після економічної кризи. Нещодавно у 2565 році вона досягла 7,10% через війну Росії та України.

Урок з досвіду: під час високої інфляції нафтові та газові компанії, такі як PTT, отримують великий прибуток — у першій половині 2565 року чистий прибуток склав 64 419 мільйонів батів, збільшившись на 12,7% в річному вимірі. Це основний принцип інвестування: коли приходить інфляція, інвестуйте в групи, яким це вигідно.

Висновок

Інфляція — це не далеке від вас явище. Вона впливає на вашу купівельну спроможність, готовність бізнесу до найму працівників та вашу фінансову безпеку. В помірних кількостях інфляція 2-3% щороку вважається хорошою умовою для економіки, але якщо вона досягає рівня гіперінфляції, це стає катастрофою.

Ключ до виживання — розумне інвестування, не зберігання готівки та постійний моніторинг новин.