Інвестиції в дивідендні акції: практичний посібник від купівлі до розумного відбору

Чому акції з дивідендами є хорошим інвестиційним вибором

Акції з дивідендами особливо цікаві для тих, хто прагне створити додатковий потік доходів від володіння цінними паперами. Особливо в періоди, коли ринок досить стабільний. Такий тип інвестицій дає дві можливості: отримувати стабільний дохід у вигляді дивідендів, що нагадує депозит, а також мати шанс збільшити капітал за рахунок зростання ціни акцій у майбутньому. Крім того, це дозволяє інвесторам стати співвласниками обраних ними підприємств.

Значення та характеристики акцій з дивідендами

Акції з дивідендами — це акції компаній, які мають політику регулярної виплати дивідендів із прибутку, отриманого компанією за кожен рік. Важливий фактор — реальна сума дивідендів залежить від прибутку компанії та затверджується на зборах акціонерів.

Приклад розрахунку: якщо компанія XYZ оголосила дивіденд у розмірі 1.75 бат на акцію на дату XD (дата відрахунку дивідендів) 1 липня, то інвестор, який володіє 10,000 акціями (незалежно від того, чи володів раніше, чи купив перед датою XD), отримає дивідендів на суму 17,500 бат (до вирахування податків). Важливо — тримати акції до після дати XD, щоб мати право на дивіденди.

Ці дивіденди походять із чистого прибутку компанії, а не з статутного капіталу. Частина прибутку залишається для реінвестицій у розвиток бізнесу, інша — повертається акціонерам. Дивіденди можуть бути з регулярного прибутку, додаткового прибутку або навіть накопиченого прибутку минулих років.

Форми виплати дивідендів, які потрібно знати інвестору

Класифікація за типом виплати

Готівкою: найпоширеніший спосіб — дивіденди виплачуються безпосередньо на банківський рахунок із утриманням 10% податку. Це підходить для тих, хто шукає стабільний дохід.

Звичайними акціями: виплата у вигляді нових акцій замість готівки. Це дозволяє компанії зберегти ліквідність, але може спричинити розмивання вартості акцій (Дилюція) через збільшення кількості акцій.

Класифікація за періодом виплати

Щорічно: виплата з прибутку за підсумками фінансового року (не пізніше березня), затверджена на зборах акціонерів, з виплатою приблизно через місяць.

Проміжно: виплати поза звичайним періодом, наприклад, у серпні-вересні. Для компаній із двома виплатами на рік потрібно затвердження ради директорів.

Важливі показники для відбору акцій з дивідендами

Політика виплати дивідендів (Dividend Policy)

Кожна компанія має свою політику щодо дивідендів. Наприклад, деякі виплачують 100% прибутку, отриманого від дочірніх компаній, інші — не менше 25% чистого прибутку. Це орієнтовний каркас, але реальна ставка залежить від рішення акціонерів.

Показник дивідендної доходності (Dividend Payout Ratio)

Цей показник показує, яку частку прибутку компанія виплачує акціонерам, розраховується як:

%( = )Дивіденд на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію( × 100

Приклад: компанія A виплачує дивіденд 4.72 бат на акцію при чистому прибутку 3.28 бат — ставка виплат становить 144%. )Компанія використовує додатковий накопичений прибуток(. Якщо компанія B виплачує дивіденд 2 бат при чистому прибутку 2.64 бат — ставка становить 75%. )Баланс між виплатами та результатами діяльності(

) Доходність від дивідендів ###Dividend Yield(

Цей показник порівнює доходи від дивідендів із сумою інвестицій:

Dividend Yield )%( = )Дивіденд на акцію ÷ Поточна ціна акції( × 100

Приклад: купуючи акцію за 50 бат із дивідендом 4.72 бат, отримуєте доходність 9.44%. Якщо купити за 72.75 бат, доходність зменшується до 6.49%. Важливо — чим нижча ціна покупки, тим вища дивідендна дохідність.

Стратегія розумного відбору акцій з дивідендами

) 1. Знаходьте компанії з потенціалом довгострокової прибутковості

Оскільки дивіденди походять із прибутку, важливо обирати компанії з хорошими фундаментальними показниками та стабільним доходом. Такі компанії зазвичай стабільно виплачують дивіденди, не знижуючи вартість бізнесу.

2. Шукайте рівень виплат, що не є занизьким

Інвестори повинні обирати акції з дивідендною ставкою вище середньої інфляції. Наприклад, якщо середня інфляція — 2%, то дивіденди мають бути вище цієї позначки, щоб зберегти реальну цінність капіталу.

3. Обережно з надзвичайно високими дивідендами

Занадто високі та стабільні дивіденди часто є ознакою ризику. Перевірте: чи це одноразова виплата або регулярна? Чи використані всі накопичені прибутки? Такі високі дивіденди зазвичай тримаються недовго, і інвестори можуть отримати їх лише кілька разів, перш ніж доведеться тримати акції з упущеною можливістю зростання ціни.

4. Аналізуйте історію стабільних виплат

Не орієнтуйтеся лише на один рік, дивіться історію за 3–5 років, чи компанія регулярно виплачує дивіденди. Постійні виплати свідчать про стабільність фінансового стану та якісне управління.

5. Вибирайте момент для покупки для підвищення доходності

Навіть за однакової ставки дивідендів, реальний дохід залежить від ціни покупки. Наприклад: інвестор A купує за 5 бат і отримує 1 бат дивіденду — доходність 20%. Інвестор B купує за 6 бат і отримує той самий дивіденд — доходність 16.6%. Вміння чекати вигідного моменту для покупки — важливий навик.

Етапи покупки акцій з дивідендами без пастки

Етап 1: Відкрийте брокерський рахунок у ліцензованій компанії

Підготуйте документи: копію паспорта, банківську книжку та заяву на відкриття рахунку. Можливо, потрібно буде надати виписку з рахунку для оцінки кредитного ліміту. Зазвичай затвердження займає 1–5 робочих днів.

Порада: під час відкриття рахунку підключіть автоматичну послугу переказу дивідендів на банківський рахунок, щоб отримати їх одразу при виплаті.

Етап 2: Поповніть рахунок для торгівлі

Переконайтеся, що на рахунку достатньо коштів відповідно до вашого інвестиційного плану. Як тільки гроші на рахунку, ви можете купувати акції з дивідендами.

Етап 3: Вибирайте акції та слідкуйте за цінами

Вивчайте компанії заздалегідь, використовуйте Watch List для моніторингу цін або застосовуйте технічний аналіз і оцінку фундаментальних показників для визначення оптимальної точки входу. Коли ціна досягне цільової — купуйте для портфеля.

Етап 4: Слідкуйте за фінансовими результатами та оголошеннями дивідендів

Стежте за річним прибутком компанії, щоб приблизно прогнозувати дивіденди. Після оголошення фінансових результатів очікуйте зборів акціонерів для затвердження офіційної ставки дивідендів.

Етап 5: Тримайте акції до дня XD, щоб отримати право на дивіденди

Після оголошення дивідендів потрібно тримати акції до дня XD ###Виключити дивіденди(, тобто купівля в цей день не дає права на дивіденди. Купити раніше можна будь-коли, головне — до XD.

) Етап 6: Отримайте дивіденди

Дивіденди надійдуть на ваш банківський рахунок приблизно через місяць після ухвалення рішення про виплату, із утриманням 10% податку. Цей податок можна врахувати при подачі податкової декларації наприкінці року.

Часті запитання

Q: Скільки днів до дати XD потрібно купити акції, щоб отримати дивіденди?
A: Можна купити будь-коли перед датою XD. Але якщо купити в день XD ###Виключити дивіденди(, то право на дивіденди втратиться.

Q: Де можна подивитися акції з дивідендами?
A: За рівнем дивідендної ставки )Dividend Payout Ratio( або дивідендної доходності, що показані на сайтах фінансової інформації. Для високодивідендних акцій слід звернути увагу на індекс SETHD, що об’єднує 30 акцій із найвищими дивідендами ринку. Також можна аналізувати прибутковість компанії: якщо прибутки високі і політика дивідендів щедра — дивіденди, ймовірно, будуть високими.

Q: Коли найкраще інвестувати в акції з дивідендами?
A: За теорією ефективності ринку, ціна акцій вже врахувала інформацію про дивіденди. Тому купівля після оголошення означає, що ціна вже зросла. Розумна стратегія — інвестувати довгостроково, купуючи під час корекції цін перед оголошенням фінансових результатів, щоб уникнути переплат і зменшити ризик тримати акції з високою ціною.

Висновок

Інвестиції в акції з дивідендами — це ефективна стратегія для створення додаткового доходу в періоди стабільного ринку. Вона передбачає стабільний дохід від дивідендів і можливість зростання капіталу за рахунок підвищення цін. Важливо правильно обирати компанії з хорошими фундаментальними показниками, розуміти політику дивідендів і вміти вчасно входити в ринок. Якщо дотримуватися цих правил, можна отримати стабільний дохід і уникнути пасток із високими дивідендами, що можуть шкодити довгостроковій інвестиційній стратегії. З цієї статті ви зрозумієте, що таке акції з дивідендами, як їх обирати та яких помилок уникати для систематичних і успішних інвестицій.